Emisire Medical在GL-1吸收和潛在競爭方面與Jefferies進行了削減

上周五，傑富瑞（Jefferies）將這家醫療科技公司的評級從買入下調至持有，理由是該公司面臨多重阻力，包括潛在的競爭和GLP-1類減肥藥的壓力。

總部位於明尼蘇達州的Quartiire（紐約證券交易所代碼：INSP）生產使用舌下神經刺激（HGNS）治療阻塞性睡眠呼吸暫停的產品，分析師Michael Sarcone認為，由於HGNS市場的新興競爭，明年可能面臨加速銷售增長的挑戰。

Sarcone援引美國睡眠市場調查結果指出，該公司HGNS植入物的市場份額可能會在2026年和2027年分別降至84%和76%，低於目前的100%。

該分析師預計，隨着Nyxoah（NYXH）和LivaNova（LIVN）的產品將於2026年中后期實現商業化，將面臨來自Nyxoah（NYXH）和LivaNova（LIVN）的競爭。

此外，Sarcone指出，調查中52%的醫生預計GLP-1藥物對HGNS市場的長期增長將產生淨負面影響，而24%的醫生預計減肥藥物類別將產生淨正面影響。

Sarcone指出，由於銷售增長可能加速至青少年中期水平，他此前預計INSP倍數將重新調整。然而，鑑於不確定性加劇、持續的阻力和執行挑戰，他對這種情況不再有信心。