谷歌與Anthropic的新協議增加了更多TJ客户的潛力：匯豐銀行

據匯豐銀行稱，谷歌（NASDAQ：GOOG）（NASDAQ：GOOGL）新簽署的協議，為Anthropic（ANTHRO）提供多達100萬個用於人工智能應用的內部Ironwood tpUs，這為未來更多此類協議打開了大門。

該銀行表示，TPA由谷歌生產這一事實也應該會增加利潤率。

匯豐銀行分析師保羅·羅辛頓（Paul Rossington）在一份投資者報告中表示：「這些芯片是內部推理芯片，因此我們預計它們的租金將高於從外部來源購買的芯片。」

羅辛頓表示：「Alphabet是唯一一家成功在2025年將其內部芯片最新版本投入生產的西方雲服務提供商，微軟（MSFT）項目Braga和亞馬遜（AMZN）Trainium 3芯片推迟到2026年。」「我們預計這將是這筆交易的部分原因，並建議通過向其他客户租賃Ironwood，進一步的上漲潛力。"

匯豐銀行指出，亞馬遜持有Anthropic 20%的股份，而谷歌持有約14%的股份。該銀行預計Anthropic將採用多雲策略。

Rossington補充道：「我們假設，3年承諾的TJ租賃成本為1.50 -2.00美元/小時，因此1 GW容量的收入為131 - 175億美元。」「我們假設150億美元，其中1/3已經在我們的增長預測中。因此，我們將26財年Google Cloud收入預測上調100億美元，即+13.5%。"

匯豐銀行重申了對谷歌的買入評級，並將目標價從285美元上調至295美元。

作為交易的一部分，Anthropic表示計劃使用多達100萬個TPA並「大幅」增加其計算資源。Anthropic表示，該交易的擴大價值「數百億美元」，預計將在2026年帶來超過10億瓦的上網容量。

谷歌股價在周五的市場走勢中小幅上漲2%。