富途控股(FUTU)漲超5% 中金升公司目標價至230美元 看好公司估值重估、盈利上修

金吾財訊 | 富途控股(FUTU)漲超5%，截至發稿，報180.38美元。

消息面上，中金發布研報表示，富途控股近期公司股價波動，主因投資者過度擔心監管不確定性及隨市波動，短期調整提供佈局機會；看好公司估值重估、盈利上修，重申美股首推標的觀點。中金小幅上調25/26年盈利均2%至102/112億港幣。考慮短期催化及長期空間，上調目標價6%至230美元， 對應25x/22x 25/26e P/E及46%上行空間；維持跑贏行業評級。

該機構表示，1)市場對三季度業績預期逐步上修或提供催化。考慮3Q港股ADT(日均交易額)環比+20%且美股ADT環比+6%，中金預計或推動AUM及交易量進一步提升；2)海外擴張及虛擬資產助力長期增長。香港及美國/日本/馬來等海外市場用户及客均資產持續提升，Sensor Tower監測9月如日本AppMAU環比提升明顯；虛擬資產方面產品功能及VATP牌照有序推進，預計或逐步貢獻更多變現、打開長期空間。3)估值仍處低位、看好迎來重估。公司當前交易於17x/15x25/26eP/E，相比於中金預計25e77%的業績增速、公司過往估值、及當前向好的基本面和長期空間均有所低估；相比於如Robinhood48x/盈透27x等同業亦有空間。