疲軟的零售通脹數據支持美聯儲10月降息

低於預期的9月份零售通脹報告似乎證實美聯儲將在下次會議上繼續寬松周期。

根據CME的FedWatch工具，目前美聯儲降息25個基點的可能性為98.9%。

「通脹弱於預期，進一步鞏固了美聯儲降息周期的延續，至少在接下來的兩次會議上是這樣。 美聯儲已下定決心，美聯儲至少有兩次降息是必要的，作為針對勞動力市場疲軟的保險，並安撫正在監視他們一舉一動的政府，」Regan Capital首席投資官斯凱勒·韋恩南德（Skyler Weinand）表示。

推迟的CPI報告終於落地，氣温略有下降。CPI同比上漲+0.3%，而8月份的共識為0.4%和+0.4%。CPI同比上漲+3.0%，而共識上漲+3.1%和之前上漲+2.9%。

核心CPI為+0.2%（M/M），而共識為+0.3%，之前為+0.3%，Y/Y為+3.0%（共識為+3.1%），之前為+3.1%。

由於美國政府持續關閉，該報告被推迟。

Weinand預計到今年年底至少會降息兩次25個基點，並預計美聯儲會短暫停止審查幾個月的數據，然后在2026年再次寬松。

B. Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan也認為，該報告顯然將使美聯儲在10月29日的下次會議上繼續降息。

霍根補充道：「美聯儲已經明確表示，他們更關注疲軟的勞動力數據，並將繼續捍衞充分就業的使命，即使核心CPI遠高於2%的目標。」

Weinand繼續表示，由於政府關門導致缺乏可用數據，他們預計削減開支將會繼續進行。然而，如果政府重新開放且勞動力市場報告顯示疲軟，那麼温南德預計12月降息50個基點，或者美聯儲將在2026年傳達一系列降息措施。

「周五的CPI數據雖然因政府關門而推迟，但卻是真實的，並且基於9月份的真實數據，然而，數據的收集和可靠性繼續減弱。 未來市場將更加認真地對待替代數據源，」Weinand説。

股指期貨周五上漲，因9月消費者價格指數略低於預期，而市場情緒也受到英特爾（INTC）業績的提振。

以下是一些跟蹤標準普爾500指數的交易所交易基金：（NYSEARCA：SPY）、（NYSEARCA：VOO）、（NYSEARCA：IVV）、（NYSEARCA：RSP）、（NYSEARCA：NSO）、（NYSEARCA：UPRO）、（NYSEARCA：SH）、（NYSEARCA：SDs）和（NYSEARCA：SPXU）。