火力全開！「十五五」吹響科技衝鋒號，芯片超級周期來了？

市場熱點輪動，科技主線迎來政策強心針。

周五，半導體、算力硬件、消費電子、CPO、PCB等科技板塊全線上攻。

截至發稿，芯片股掀起漲停潮。科翔股份、普冉股份、航天智裝20CM漲停，盈新發展、時空科技、匯頂科技、大為股份等多股漲停，華虹公司、江波龍漲超15%，寒武紀現大漲近10%。

今年來，全球AI依舊熱火朝天，芯片、半導體板塊則表現尤為強勁。

年初至今，A股半導體板塊累計漲幅超50%。

科技衝鋒號吹響

「十五五」進入承上啟下的關鍵五年，芯片業被注入強勁動力。

在新五年規劃的目標里，高質量發展后，科技成為重頭戲。

今天，中共中央舉行新聞發佈會，介紹和解讀黨的二十屆四中全會精神。

其中，《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》提出，中國式現代化要靠科技現代化作支撐。「十五五」時期，要抓住新一輪科技革命和產業變革的歷史機遇。

前瞻佈局未來產業，未來10年將再造一箇中國高技術產業。加強原始創新和關鍵核心技術攻關，部署實施一批國家重大科技任務。

加快人工智能等數智技術創新，強化算力、算法、數據等高效供給；全面實施「人工智能+」行動，全方位賦能千行百業。

全球來看，科技競賽已進入白熱化狀態，芯片半導體成為炙手可熱的「香餑餑」。

當下，谷歌、微軟、亞馬遜、Meta、OpenAI等科技巨頭正密集加碼AI基礎設施建設，2025年合計資本開支預計超3600億美元。

AI算力需求與日俱增，正引爆內存危機。據說，單OpenAI的「星際之門」項目每月就需採購90萬片DRAM晶圓，佔全球DRAM總產能的近40%。

韓國方面此前表示，隨着全球人工智能（AI）市場的擴張，對先進半導體的需求不斷增加，2025年韓國半導體出口額有望超過1650億美元，連續第二年創下歷史新高。

目前，存儲芯片市場迎來漲價潮。

全球兩大存儲芯片巨頭三星電子與SK海力士計劃在今年第四季度提價。

包括DRAM和NAND在內存儲產品價格將上調高達30%，以順應AI驅動的存儲芯片需求激增趨勢。

芯片迎「超級周期」

據世界半導體貿易統計組織 （WSTS）數據顯示，2024年全球半導體銷售額達6305億美元，同比增長19.7%。

今年上半年，全球半導體市場規模同比增長18.9%至3460 億美元。其中邏輯芯片增長37%，存儲芯片增長20%，傳感器增長 16%。

WSTS預測，2025年市場規模預計將達到7280億美元，同比增長15.4%；2026年則有望達到8000億美元，同比增長 9.9%。

在AI熱潮推動下，存儲芯片行業正迎來一輪「超級周期」。

摩根士丹利分析，AI應用正從高端芯片擴散至通用存儲芯片和AI芯片基板等周邊技術領域。

該行認為，存儲芯片行業正進入新的上行周期，通常此類周期會持續4-6個季度。與以往周期不同，本輪上漲更多源於AI驅動的結構性增長機會，而非純粹的周期性因素。

摩根大通此前預測，DRAM市場將迎來2024年至2027年的「四年定價上行周期」，2027年全球存儲市場規模有望接近3000億美元。

上海證券指出，9月以來，存儲迎來新一輪漲價。AI需求旺盛推動存儲需求的增長，同時由於海外原廠產能限制，25Q4存儲漲價趨勢預計持續，看好本輪存儲大周期。