AI推動漫劇產能爆發，遊戲傳媒ETF(517770)漲超1.2%，機構持續看好港股AI互聯網

截至2025年10月24日 09:34，中證滬港深遊戲及文化傳媒指數(931580)上漲0.77%，成分股趣致集團(00917)上漲16.62%，閲文集團(00772)上漲4.72%，巖山科技(002195)上漲1.64%，愷英網絡(002517)上漲1.44%，快手-W(01024)上漲1.36%。遊戲傳媒ETF(517770)上漲1.25%，最新價報1.21元。

消息面上，漫劇市場正處於爆發前夜。巨量引擎數據顯示，2025年上半年漫劇劇目供給量月複合增長率達83%，半年產出超3000部作品，流水規模翻12倍。預計全年市場規模有望突破200億。在各類型的漫劇中，AI漫劇的發展更是如坐了火箭一般。快手可靈數據顯示，對比2024年四季度，2025年三季度AI 漫劇行業日流水實現900%增長，月產漫劇暴增 567%。

中郵證券指出，國內互聯網加速AI平臺化落地，爭奪用户入口與生態主導權。「ToC做品牌、ToB做商業」的雙輪驅動或為行業共識，其核心前提是ToC打響品牌聲譽、獲取和留存用户；而平臺化轉型可推動大模型廠商從「訂閲+API」向「平臺分成」拓展增長曲線，因此下一輪競爭核心將聚焦用户積累與平臺化轉型能力。建議關注具有入口價值的港股互聯網、與大模型廠商平臺化有合作潛力的AI Agent以及稀缺的算力環節。

遊戲傳媒ETF緊密跟蹤中證滬港深遊戲及文化傳媒指數，中證滬港深遊戲及文化傳媒指數從內地與香港市場中選取50只業務涉及遊戲、影視、廣播電視、營銷、出版、教育以及文化演出等領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映內地與香港市場遊戲及文化傳媒主題的整體表現。

數據顯示，截至2025年9月30日，中證滬港深遊戲及文化傳媒指數(931580)前十大權重股分別為快手-W(01024)、騰訊控股(00700)、分眾傳媒(002027)、巨人網絡(002558)、嗶哩嗶哩-W(09626)、愷英網絡(002517)、巖山科技(002195)、崑崙萬維(300418)、利歐股份(002131)、三七互娛(002555)，前十大權重股合計佔比56.63%。