美股開盤：周四開盤漲跌不一，市場關注財報與貿易局勢

北京時間10月23日晚，美股周四開盤漲跌不一。原油價格大漲。投資者消化了一系列季度財報，包括特斯拉和IBM的業績。分析師稱特朗普政府正在權衡大幅提升貿易戰烈度。

　　周三美股收跌，隨着投資者撤離風險較高的資產，標普500指數下跌約0.5%，道指下跌約0.7%，納指下跌0.9%。

分析師：特朗普政府正在權衡大幅提升貿易戰烈度

　　美國財政部長貝森特周三證實，白宮正在考慮限制使用美國軟件對中國出口的計劃。

　　據一位美國官員和三位瞭解情況的人士透露，特朗普政府正在考慮一項計劃，限制向中國出口從筆記本電腦到噴氣發動機等一系列依賴軟件驅動的產品，以報復最新一輪稀土出口管制。

　　儘管這並非唯一選項，但該計劃將兑現特朗普本月早些時候的威脅，通過限制含有美國軟件或使用美國軟件生產的商品，來禁止對華出口「關鍵軟件」。

　　10月10日，特朗普在社交媒體上表示，將自11月1日起對中國輸美商品額外徵收100%的關税，並對「任何/所有關鍵軟件」實施新的出口管制。他沒有提供更多細節。

　　這是首次有媒體披露該措施的細節。但消息人士稱此舉未必會推進。

　　據兩位消息人士稱，正在考慮此類管制本身就表明，特朗普政府正在權衡大幅提升貿易戰烈度，儘管美國內部有人主張採取更温和的方式。

　　貝森特周三在白宮被問及對華軟件限制時對記者説：「我可以確認，一切都在考慮之中。如果這些出口管制--無論是軟件、發動機還是其他東西--發生，很可能會與我們的七國集團盟友進行協調。」

　　現就職於新美國安全中心的前貿易官員EmilyKilcrease稱，軟件是美國的一個天然籌碼。不過她説，這樣的控制將非常難以實施，並會給美國產業帶來反作用。

　　白宮拒絕發表評論。負責監管出口管制的美國商務部沒有迴應置評請求。

　　一位消息人士稱，白宮官員們可能會宣佈這項措施以繼續施壓，但不會真正實施。兩位知情人士表示，華盛頓方面也在討論涉及範圍更小的政策方案。

科技股財報與油價上漲令市場情緒受挫

　　周四美股繼續受到拋售。「科技股七巨頭」中，特斯拉率先發布財報，其第三季度業績好壞參半。IBM在業績超出華爾街預期但軟件收入符合預期。

　　投資者繼續關注美國最大企業的財報，許多人認為這對當前牛市反彈可能具有決定性意義。根據FactSet的數據，截至目前，已發佈財報的標普500指數公司中，超過四分之三的盈利超出預期。

　　油價上漲加劇了市場悲觀情緒。此前特朗普政府因俄羅斯「缺乏結束俄烏衝突的認真和平承諾」，決定對該國兩大原油公司俄羅斯石油公司（Rosneft）和盧克石油公司（Lukoil）實施了額外製裁。

　　美國財政部長貝森特周三宣佈了上述最新制裁措施。同日，歐盟也批准了第19輪對俄製裁措施，其中包括禁止進口俄羅斯液化天然氣。

　　印度煉油廠高管表示，這些限制措施將中斷俄羅斯原油供應流。根據分析機構Kpler數據，自2023年以來，俄羅斯已成為印度最大原油供應國。在制裁影響下，新德里可能重新轉向中東尋找替代供應來源。

　　丹麥盛寶銀行分析師Ole Hansen表示，美國宣佈制裁后油價迅速上漲。由於新制裁措施，印度的煉油廠將不得不尋找替代供應商，以避免被排除在西方銀行體系之外。

　　分析師：當前形勢與1990年代末互聯網泡沫時期類似

　　MAI資本管理機構首席市場策略師Chris Grisanti建議交易員將資金從贏家板塊重新配置，以便在今年大盤上漲后鎖定部分收益，轉而青睞醫療保健等估值較低的板塊。

　　Grisanti表示：「我認為這確實是市場一個特別緊張的時刻……目前美股估值已經攀升至百年來第二高的水平。市場看起來強勁，也有上漲動能，……但我們仍然面臨這些估值極高的問題。」

　　Grisanti補充説，他認為當前形勢與1990年代末的互聯網泡沫時期有若干相似之處。

　　Grisanti説：「人們説歷史不會重演，但總會驚人地相似。我的意思是，這次真的非常相似……你看看那些迷因股的表現就知道了。你還會看到，有些公司的股價是基於2030年或2035年的業績預期來定價的。這些都是我們在1998年和1999年看到過的類似情況，這簡直令人毛骨悚然。」

美聯儲降息預期強烈

　　投資者同時押注本月美聯儲將再次降息，並等待因政府關門推迟的9月通脹數據（預計周五公佈）。一項估計調查顯示，經濟學家預計9月份核心CPI（不包括波動較大的食品和能源部分）將較上月上漲0.3%。這將使其按年增長3.1%，與上月持平，遠高於美聯儲2%的目標。

　　儘管地緣政治風險與貿易緊張局勢加劇，但投資者的樂觀情緒部分來自對美聯儲即將啟動降息周期的強烈預期。市場預計，美聯儲將在明年6月前將利率從當前的4%降至3%。

　　IG集團首席市場分析師Chris Beauchamp 表示：「不要低估美聯儲降息帶來的吸引力，更不要低估那句神奇的話——‘結束量化緊縮（QT）’。」

　　美國10年期國債收益率上升3個基點；美元指數保持穩定，小幅上漲0.1%。自8月觸及三年半低點以來，美元持續反彈，投資者愈發相信美聯儲會採取行動以保護經濟。

　　定於周五發佈的通脹數據預計將為經濟健康狀況提供進一步線索，尤其是在美聯儲10月下旬會議之前。市場普遍預計央行官員將再次降息25個基點。

　　CFRA首席投資策略師Sam Stovall在給客户的一份報告中表示：「我們認為這份報告不會阻止聯邦公開市場委員會降息，即使沒有非農就業數據的支持，因為許多官員擔心8月就業報告中出人意料的疲軟預示着就業狀況急劇惡化。」

焦點個股

超微電腦跌超3%；第一財季初步淨銷售額為50億美元，低於此前60億至70億美元指引。

特斯拉跌近5%，Q3業績好壞參半，調整后淨利潤同比下降29%，連續第三個季度下滑。

IBM股價一度下跌8.3%，為7月以來最大跌幅。

　　美國政府正與IonQ、Rigetti Computing及D-Wave Quantum等多家量子計算公司洽談，擬通過聯邦資金入股的方式支持發展。

　　隨着油價上漲，能源股普遍走高。

霍尼韋爾第三財季每股收益、營收均超預期。

　　Moderna因三期臨牀試驗失敗終止CMV疫苗項目。

　　拉斯維加斯金沙集團第三財季收入和盈利顯著增長。

美光SOCAMM2模組已正式送樣給客户。

諾基亞第三財季調整后營業利潤超預期，並上調全年利潤預期。

百度將於年底在瑞士啟動Robotaxi測試。

阿里巴巴將開啟夸克AI眼鏡預售，獲東方港灣海外基金首次買入。

富途獲中金上調目標價6%至230美元。

　　禾賽此前發佈機器人多模態融合感知與控制解決方案。

蔚來上周交付破萬，L90單周交付創歷史新高。