大摩：升東風集團股份(00489)目標價至11.24港元 評級「增持」

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，將東風集團股份(00489)2025財年收入上調15%，驅動因素包括最新銷售趨勢和管理層指引，銷量預估上調至15萬輛;根據2025年前七個月報告，平均售價提高7%。因此目標價相應由10.65港元上調至11.24港元，評級「增持」。

大摩指，注意到管理層會議的主要要點，包括公司於2025年對大多數現有車型進行了升級，這將支持2025年15萬輛的銷售目標以及穩定的平均售價;管理層目標為2026年實現50至80%同比銷售增長，受惠於2025年推出的新款6座SUV以及2026年推出的SUV/MPV車型;2026年上半年釋放的新產能將有助於實現銷售目標;嵐圖將通過外部技術支持增強收入，另目前仍無明確的上市時間表。