TI公佈2025年第三季度財務業績和股東回報

今天中部時間下午3：30在ti.com/ir

達拉斯2025年10月21日電/美通社/ --德克薩斯儀器公司（TI）（納斯達克股票代碼：TXN）今天公佈第三季度收入為47.4億美元，淨利潤為13.6億美元，每股收益為1.48美元。每股收益包括10%的削減，這在公司最初的指導方針中是沒有的。

對於公司的業績和股東回報，TI總裁兼首席執行官Haviv Ilan發表了以下評論：

自由現金流是一種非GAAP財務指標，是運營現金流減去資本支出，加上美國CHIPS和科學法案（CHIPS Act）激勵措施的收益。

收益摘要

（單位：百萬，每股金額除外）

2025年第三季度

2024年第三季度

變化 

收入

$

4，742

$

4，151

14%

營業利潤

$

1，663

$

1，554

7%

淨收入

$

1，364

$

1，362

0%

每股收益

$

1.48

$

1.47

1%

現金生成

落后12個月

（單位：百萬）

2025年第三季度

2025年第三季度

2024年第三季度

變化 

經營現金流

$

2，190

$

6，897

$

6，244

10%

自由現金流

$

1，068

$

2，415

$

1，468

65%

自由現金流佔收入的百分比

14.0%

9.3%

現金回報

落后12個月

（單位：百萬）

2025年第三季度

2025年第三季度

2024年第三季度

變化 

上繳紅利

$

1，236

$

四千九百四十九

$

四千七百三十六

4%

股票回購

$

119

$

1，611

$

457

253%

返還現金總額

$

1，355

$

6，560

$

5，193

26%

德克薩斯州儀器儀表和子公司

綜合收益表

三個月結束

9月30日，

（單位：百萬，每股金額除外）

2025

2024

收入

$

四千七百四十二

$

4，151

收入成本（COR）

2，019

1，677

毛利

2，723

2，474

研究與開發（R & D）

518

492

銷售、一般和行政（SG & A）

457

428

重組費用/其他

85

-

營業利潤

1，663

1，554

其他收入（費用），淨（開放和E）

62

131

利息和債務費用

141

131

税前收入

1，584

1，554

所得税撥備

220

192

淨收入

$

1，364

$

1，362

每股普通股稀釋收益

$

1.48

$

1.47

平均發行股數：

基本

909

913

稀釋

914

920

每股普通股宣佈的現金股息

$

1.36

$

一點半

補充信息

（每季度，除非另有説明）

所得税撥備基於以下內容：

營業税（使用估計的年度有效税率計算）

$

249

$

227

離散税項目

（29）

（35）

所得税撥備（有效税）

$

220

$

192

一部分淨利潤分配給我們支付股息的未歸屬限制性股票單位（RSU）

等效物。稀釋后的每股收益使用以下公式計算：

淨收入

$

1，364

$

1，362

分配給RSU的收入

（8）

（7）

分配給普通股以稀釋每股收益的收入

$

1，356

$

1，355

德克薩斯州儀器儀表和子公司

綜合資產負債表

9月30日，

（單位：百萬，面值除外）

2025

2024

資產

流動資產：

現金及現金等價物

$

3，311

$

2，589

短期投資

1，875

6，163

應收賬款，扣除備抵（21美元）和（23美元）

2，062

1，862

原料

431

393

Work in process

2，460

2，081

成品

1，938

1，822

庫存

4，829

4，296

預付費用和其他流動資產

1，799

962

流動資產總額

一萬三千八百七十六

15，872

按成本計算的不動產、廠房和設備

17，314

15，464

累計折舊

（4，966）

（3，662）

房及設備

12，348

11，802

商譽

4，362

4，362

遞延税項資產

1，089

941

資本化軟件許可證

237

229

超額供資退休計劃

251

184

其他長期資產

2，841

1，931

總資產

$

35，004

$

35，321

負債和股東權益

流動負債：

流動長期負債部分

$

500

$

1，049

應付賬款

779

794

應計報酬

724

721

應付所得税

79

108

應計費用和其他負債

1，036

1，014

流動負債總額

3，118

3，686

長期債務

13，546

12，844

退休計劃資金不足

125

117

遞延税項負債

60

54

其他長期負債

一千五百二十八

一千三百五十二

總負債

18，377

18，053

股東權益：

優先股，面值25美元。授權股份-10;未發行

-

-

普通股，面值1美元。授權股份-2，400;已發行股份-1，741

1，741

1，741

實收資本

4，410

3，813

留存收益

52，369

52，304

按成本計算的國庫普通股

股票：2025年9月30日- 832; 2024年9月30日- 829

（41，744）

（40，395）

累計其他全面收益（虧損），扣除税款（AOCI）

（149）

（195）

股東權益總額

16，627

17，268

負債和股東權益總額

$

35，004

$

35，321

德克薩斯州儀器儀表和子公司

綜合現金流量表

三個月結束

9月30日，

（單位：百萬）

2025

2024

經營活動產生的現金流量

淨收入

$

1，364

$

1，362

淨利潤調整：

折舊

497

383

資本化軟件攤銷

20

19

股票薪酬

93

87

遞延税項

3

（33）

因以下變化而增加（減少）：

應收賬款

（128）

（151）

庫存

（17）

（190）

預付費用和其他流動資產

18

（二十三）

應付賬款和應計費用

86

13

應計報酬

121

149

應付所得税

107

155

退休計劃資金狀況的變化

13

（24）

其他

13

（15）

經營活動產生的現金流量

2，190

1，732

投資活動產生的現金流量

資本支出

（1，197）

（1，316）

CHIPS法案激勵措施的收益

75

-

資產出售所得

1

-

購買短期投資

（805）

（1，845）

短期投資收益

1，260

2，700

其他

（15）

（26）

投資活動產生的現金流量

（681）

（487）

融資活動現金流量

上繳紅利

（1，236）

（1，187）

股票回購

（119）

（318）

普通股交易收益

125

117

其他

（12）

（8）

融資活動現金流量

（1，242）

（1 396）

現金及現金等值物淨變化

267

（151）

年初現金及現金等值物

三千零四十四

兩千七百四十

期末現金及現金等值物

$

3，311

$

2，589

補充現金流量信息

用於減少應繳所得税的投資税抵免（ITC）

$

43

$

220

CHIPS法案激勵措施的收益

75

-

與CHIPS法案相關的現金福利總額

$

118

$

220

分部業績

（單位：百萬）

2025年第三季度

2024年第三季度

變化 

模擬：

收入

$

3，729

$

3，223

16%

營業利潤

$

1，486

$

1，316

百分之十三

嵌入式處理：

收入

$

709

$

653

百分之九

營業利潤

$

108

$

109

（1）%

其他：

收入

$

304

$

275

11%

營業利潤 *

$

69

$

129

（47）%

* 包括重組費用/其他

非gaap財務信息

本新聞稿包括對自由現金流和基於該指標的比率的引用。這些財務措施並未按照GAAP制定。自由現金流計算為經營活動的現金流（也稱為經營現金流）減去資本支出，加上CHIPS法案激勵措施的收益。

我們相信，自由現金流和相關比率可以深入瞭解我們的流動性、現金產生能力和潛在可返回股東的現金數量，以及我們的財務表現。這些非GAAP指標是對可比GAAP指標的補充。

下表提供了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

三個月結束

9月30日，

了12

個月

結束

9月30日，

（單位：百萬）

2025

2025

2024

變化 

運營現金流（GAAP）*

$

2，190

$

6，897

$

6，244

10%

資本支出

（1，197）

（4，817）

（4，776）

CHIPS法案激勵措施的收益

75

335

-

自由現金流（非GAAP）

$

1，068

$

2，415

$

1，468

65%

收入

$

17，266

$

15，711

運營現金流佔收入的百分比（GAAP）

39.9%

39.7%

自由現金流佔收入的百分比（非GAAP）

14.0%

9.3%

* 包括《CHIPS法案》中的4，300萬美元、3.02億美元和5.32億美元現金福利，分別用於減少截至2025年9月30日的三個月和截至2025年9月30日的十二個月的應繳所得税。2025年和2024年。

本新聞稿還提到了營業税，這是一個非GAAP術語，我們用來描述使用估計的年度有效税率計算的税收，這是一個GAAP衡量標準，根據定義，不包括離散的稅種。我們認為，營業税一詞有助於區分有效税，有效税包括離散的稅種。

有關前瞻性陳述的通知

本新聞稿包括前瞻性陳述，旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法案》確立的責任安全港資格。這些前瞻性陳述通常可以通過TI或其管理層「相信」、「期望」、「預期」、「預見」、「預測」、「估計」或其他類似含義的詞語或短語來識別。同樣，本文描述TI業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也屬於前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。

我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能導致實際結果與TI或我們管理層的預期存在重大差異：

有關這些因素的更詳細討論，請參閱TI最新表格10-K第1A項中的風險因素討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日做出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映隨后的事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。

關於德克薩斯儀器

德克薩斯儀器公司（納斯達克股票代碼：TXN）是一家全球半導體公司，為工業、汽車、個人電子產品、企業系統和通信設備等市場設計、製造和銷售模擬和嵌入式處理芯片。從我們的核心來看，我們熱衷於通過半導體讓電子產品變得更便宜，從而創造一個更美好的世界。這種熱情今天依然存在，因為每一代創新都在上一代創新的基礎上發展，使我們的技術更可靠、更實惠、更低的功耗，使半導體有可能進入世界各地的電子產品領域。請訪問TI.com瞭解更多信息。

TXN-G

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/ti-reports-third-quarter-2025-financial-results-and-shareholder-returns-302590540.html

來源：德克薩斯儀器公司