存儲芯片漲價潮席捲全球，芯片ETF龍頭收漲3.16%

10月21日，市場震盪反彈，創業板指漲超3%，滬指漲1.36%重返3900點。板塊方面，培育鑽石、工程機械、CPO等板塊漲幅居前，煤炭等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲1.36%，深成指漲2.06%，創業板指漲3.02%。ETF方面，廣發國證半導體芯片ETF（159801）收漲3.16%，成分股中，聞泰科技（600745.SH）漲停，寒武紀-U（688256.SH）漲6.86%，晶盛機電（300316.SZ）漲5.45%。

消息面上，受美國出口管制影響，英偉達CEO黃仁勛確認已完全退出中國先進AI芯片市場，市佔率從95%歸零。他認為此舉將促使華為等中國廠商崛起，並導致全球AI生態分裂。

招商證券表示，全球貿易格局的演變促使芯片半導體自主可控上升爲我國產業發展的關鍵戰略，政府部門持續加碼對該領域的政策扶持。AI創新周期賦能疊加關税背景下自主可控預期強化，芯片半導體產業已開啟新一輪向上周期。

此外，全球存儲產品漲價潮持續，機構預測四季度存儲市場將繼續火熱。CFM閃存市場發佈的《2025年四季度存儲市場展望》顯示，預計四季度企業級SSD（eSSD）價格漲幅將達到10%以上，DDR5RDIMM價格漲幅約10%~15%。此前的9月，閃迪（Sandisk）、美光、三星、西部數據等多家存儲巨頭已先后發佈提價通知。

摩根士丹利認為AI驅動下存儲行業供需失衡加劇，預計將開啟持續數年的「超級周期」，到2027年全球存儲市場規模有望向3000億美元邁進，存儲芯片行業或正迎來新一輪產業周期的起點。

銀河證券指出，半導體領域需求周期向上，AI成為核心增長動力，模擬芯片周期觸底、數字芯片AioT需求爆發、功率半導體盈利改善、製造稼動率回升、設備業績強勁、材料內部分化、封測先進封裝亮眼。DeepSeek等開源模型降低部署門檻，推動SoC芯片需求。TWS耳機、智能手錶算力需求提升，DDR4短期緊缺（Q2價格季增18-23%），AI驅動HBM、DDR5需求增長。

天風國際證券指出，目前看，半導體板塊中長期邏輯依舊非常好。一方面，需求在持續擴張，整體盤子在擴大。另一方面，國產替代在推進，中國公司能吃到的份額也在提升。兩點共同指向國內半導體企業價值量不斷上升。