港股異動 | 愛康醫療(01789)午前漲超9% 集採加速進口替代與高端醫院覆蓋 公司國際化增長潛力巨大

智通財經APP獲悉，愛康醫療(01789)午前漲超9%，截至發稿，漲8.73%，報5.98港元，成交額7448.5萬港元。

中信建投發佈研報稱，在國家人工關節集採中，愛康醫療憑藉性價比和本土化服務優勢，市佔率穩步提升，加速了進口替代和高端醫院的覆蓋。依託iCOS數字骨科平臺，公司構建了「術前規劃-術中導航-術后監測」的全流程解決方案，隨着自主研發的K3智能手術機器人獲批上市，數字化產品與植入物有望協同放量。國際化是公司第二增長曲線，通過「愛康+JRI」雙品牌戰略，公司有效覆蓋海外不同市場，海外收入佔比逐漸提升，增長潛力巨大。

該行續指，展望2025H2，隨着人工關節集採續約政策在全國範圍內全面落地執行，行業價格體系趨於穩定。公司在本輪續標中髖、膝關節中標價格均有提升，量價齊升的邏輯有望兑現。同時，骨科行業手術量有望回暖，公司去年下半年收入基數不高，預計公司今年業績將呈現前低后高的趨勢，下半年有望實現高速增長。