助貸新規落地調查：單利最低達7.56%，有網貸平臺主動降2個點利率「拉客」

隨着《關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（下稱「助貸新規」）正式實施，互聯網貸款平臺的跟進進度也備受關注。

此次助貸新規要求商業銀行對平臺運營機構、增信服務機構實行名單制管理，通過官方網站、移動互聯網應用程序等渠道披露名單，及時對名單進行更新調整。商業銀行不得與名單外的機構開展互聯網助貸業務合作，即對助貸合作機構實行「白名單管理」。

與此同時，助貸新規要求貸款的綜合融資成本不超過24%。在本次新規實施之前，年化利率在24%~36%的部分普遍被視為民間借貸的自然債務區間，超過36%的部分纔可以起訴返還。

時代周報記者查詢發現，目前包括螞蟻、美團、京東、百度等旗下的多家互聯網貸款平臺標註的貸款利率上限均已降至24%及以下。不過，時代周報記者通過採訪多名借款人及平臺發現，部分平臺除了標註的借款利率以外，還存在擔保費用、提前還款違約金等額外費用，累計后的綜合年化成本仍有可能超出24%。

上海金融與發展實驗室副主任、招聯首席研究員董希淼向時代周報記者表示，「助貸新規」實施意味着商業銀行、消費金融公司等金融機構互聯網助貸業務進入「合規為王」和「風控為本」的新階段。從短期看，「助貸新規」給金融機構尤其是過度依賴助貸業務的中小金融機構帶來巨大的業務調整壓力。

「這既是挑戰，也是倒逼金融機構迴歸主業、苦練內功、實現高質量發展的契機。未來助貸市場競爭，將不再是簡單的‘流量’和‘規模’之爭，而是風險管理能力、金融科技實力、客户精細化運營能力的綜合較量。」董希淼表示。

多數平臺利率均降至24%以下，不乏主動降利率拉客

時代周報記者查詢了螞蟻消金、美團、京東、度小滿、奇富科技、拍拍貸、馬上消費金融、樂信等旗下多家互聯網貸款平臺APP或官網，發現目前各家平臺標註的貸款利率上限均已降至24%及以下，其中多家平臺爲了獲客，還推出了新客30天免息等優惠活動。

在時代周報記者體驗過程中，多家平臺要求輸入身份證信息以及進行人臉識別。其中京東借錢還額外要求輸入學歷、職業、工作單位、納税地區、地址等詳細信息。信息輸入幾分鍾之后，多家平臺顯示已通過資質審覈，時代周報記者隨即收到了短信提醒，獲批額度在6.07萬元~20萬元不等，單利最低7.56%，年化利率均低於24%的上限。

不過，在平臺上只能看到貸款利率，並未顯示是否需要額外支付擔保費用。馬上消費金融和度小滿的電話銷售人員均向時代周報記者表示，該平臺不存在擔保費用，僅需要支付APP上顯示的借款利率。

在時代周報記者測試上述平臺后，隨后幾日均收到了大量來自各家平臺的電話和短信。內容主要是告知已通過資質審覈，並詢問在貸款過程中是否碰到了問題，平臺可以幫助上調額度及減免利率等。

度小滿的工作人員向時代周報記者展示了兩份借款本金為8萬元的還款計劃，其中第一份是隨借隨還，不限定還款日期，年利率13.032%；另一份是按期歸還，年利率為11.952%，利率低於前者，但需要在合同中約定3/6/12個月的還款期，並嚴格按照日期歸還，如果提前歸還，需要額外支付4%*未還本金的違約金。

三天后，上述工作人員又主動聯繫時代周報記者，稱可將借款總額提升至10萬元，並且隨借隨還、按期還兩種方式的年利率可分別下降至11.052%、9.972%，假設均貸款12個月，兩種借款方式分別相當於每1000元借1天的利息為0.3元、0.27元。

時代周報記者注意到，助貸新規出臺后，不少借款人在互聯網投訴貸款平臺，表示其近期在平臺借款的綜合年化利率仍高於24%，希望聯繫平臺或者通過投訴的方式將存續合同的貸款利率降至24%及以下。多名借款人告訴時代周報記者，其在聯繫平臺后並未得到有效回覆。

今年8月，來自海南的王宇（化名）通過分期樂APP貸款了4000余元用於日常消費，貸款期限為6個月，從2025年8月6日至2026年2月15日，按月分期歸還。其合同顯示，借款年利率為6.8%，資金方為億聯銀行，年化綜合成本為36%，其中擔保費用400余元，擔保方為深圳某融資擔保公司。

據王宇介紹，其還是學生的時候，就接觸到了分期樂，之前也有從該平臺貸款。在看到新出台的「助貸新規」對於利率上限24%的相關規定后，王宇多次聯繫分期樂客服，希望將存續貸款合同中24%~36%的區間利息減免。不過，他的訴求同樣未得到迴應。

針對存續貸款合同利率超過24%的利息部分，是否可以在助貸新規后減免等問題，時代周報記者諮詢了某消費金融公司，其工作人員表示，目前所在平臺的利息都已降至24%以下，並不瞭解新規之后利率能否調整。

恆都律師事務所律師劉琪晴向時代周報記者表示，最高法院司法解釋明確規定，金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、複利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際損失為由，請求對總計超過年化利率24%的部分予以調減的，應當支持。但在實際案件中，不能理解為全部融資費用均為不合理費用。法院會從司法口徑認定總體年化利率，區別融資合理費用和應當調減的不合理費用。

微眾銀行合作機構超380家，多家國有大行尚未披露名單

時代周報記者注意到，目前仍有多家銀行尚未公佈助貸「白名單」。某國有大行相關人士向時代周報記者表示，目前「白名單」暫未披露。時代周報記者查詢多家國有大行官網，尚未發現公示「白名單」。

從銀行已公佈的白名單來看，頭部互聯網公司和持牌消金公司出現頻率較高，如螞蟻、抖音、美團、京東、度小滿等，部分民營銀行如微眾銀行、網商銀行、新網銀行，財險公司如大地財險、陽光財險、眾安在線、平安財險也多次出現，另外還包括數量眾多的擔保公司。

據時代周報記者不完全統計，目前已有至少6家股份行、6家城商行、4家農商行、13家民營銀行、5家外資行公佈了「白名單」。其中，民營銀行中，微眾銀行的助貸合作機構數量最多，達到382家，包括18家營銷獲客機構、44家擔保增信機構及320家催收機構。不過，微眾銀行的合作機構並不包括互聯網大廠，而是納入了太平金融、華為、金蝶等機構。

值得注意的是，外資行富邦華一銀行的助貸合作機構達到52家，除了大型互聯網助貸平臺以外，其還合作了多家不常見的助貸機構，如哈囉普惠、微博、得物、唯品會等旗下的平臺。

據艾瑞諮詢發佈的《2025年中國網絡助貸行業研究報告》，2024年互金助貸行業5家頭部平臺（螞蟻、字節、京東、度小滿、美團）的助貸余額市佔率達到76%。按照信貸余額規模分級，其中超過3000億元的綜合型互聯網平臺為第一梯隊，包括螞蟻、字節、京東；第二梯隊信貸余額在1500億~3000億元之間，為有金融場景的流量平臺，包括度小滿、美團金融、樂信等；第三梯隊為頭部獨立金融科技平臺，信貸余額在500億~1500億之間，包括奇富科技、信也科技、嘉銀科技、小贏科技等。

在網絡助貸產業鏈中，互聯網平臺主要是作為獲客和風控的助貸平臺，而銀行、信託以及消金公司為資金放款方，眾多的擔保公司以及財險公司則是作為增信機構，為貸款提供融資擔保或者保證保險。另外還有徵信機構、數據服務商、技術服務商、催收機構等為助貸行業提供支撐。

博通諮詢首席分析師王蓬博對時代周報記者表示，從目前披露的名單來看，合作明顯往螞蟻、京東、微眾、美團這些大平臺集中，説明整個助貸行業已經過了野蠻生長階段，進入強者恆強的生態競爭時代，流量、數據、場景都掌握在頭部手里，未來格局就是幾個大平臺對接眾多的銀行資金，形成平臺主導、銀行出錢、共擔風險的穩定格局。

董希淼向時代周報記者表示，金融機構需要真正樹立「風險定價能力」為核心競爭力，抓緊完善制度與協議，修訂內部管理制度和與合作機構的所有協議，確保完全符合新規要求，特別是總行（總公司）集中管理、名單制、費用透明、自主風控等。