瑞穗：隨着第三季度財報的公佈，軟件行業似乎已經成熟

隨着財報季的到來，瑞穗的行業檢查顯示，整個軟件行業在第三季度的增長應該好於預期。

以格雷格·莫斯科維茨（Gregg Moskowitz）為首的瑞穗分析師在一份深度投資者報告中表示：「我們的第三季度檢查總體上非常可靠。」「公共雲/消費數據點相當好，人工智能的採用率仍然非常強勁。網絡安全需求相當健康，儘管有一些交易出現下滑的報道。最后，SaaS具有彈性，並且似乎在一兩個領域有所改進。"

在瑞穗看來，盈利能力最強的軟件公司包括微軟（NASDAQ：MSFT），新目標價格從625美元上調至640美元; Datadog（NASDAQ：DDOG），新目標價格從155美元上調至170美元;帕洛阿爾託網絡（NASDAQ：PANW），新目標價格從210美元上調至220美元; CyberArk（NASDAQ：CYBR），正在被帕洛阿爾託收購，從500美元上調至520美元。所有這些股票也都有跑贏大盤的評級。瑞穗還預計Atlassian（納斯達克股票代碼：TEAM）將取得穩健的業績，Atlassian的目標價格為235美元，評級優於大盤。

Moskowitz指出：「我們的第三季度部門收入估計要求季度中位數增長約3%，年率增長18%。」「從順序上看，這比過去兩個第三季度的季度增長率低約3個百分點。從貨幣角度來看，美元兑歐元依次貶值3個百分點，兑英鎊貶值1個百分點，儘管其中大部分發生在管理團隊指導之前。因此，我們預計第三季度貨幣順風只會小幅增加。總而言之，我們預計平均收入估計會有可觀的上漲。"

他補充道：「本季度我們加強了對TEAM的檢查，包括雲遷移活動略有改善，我們對該公司能夠實現良好的整體F1 Q持樂觀態度。」「我們的MSFT Azure檢查非常好，我們預計Azure的增長將超過公司的~37% Y/Y CC指導。"