Wedbush：AI革命推動英偉達(NVDA.US)芯片需求激增 美股科技股年底仍有上漲空間

智通財經APP獲悉，投行Wedbush在最新報告中表示，其亞洲調研結果顯示市場對「人工智能(AI)革命」持極度樂觀態度，而英偉達(NVDA.US)的芯片需求正加速增長，預計這一趨勢將持續至2026年。

以Daniel Ives為首的Wedbush分析師團隊在報告中指出：「簡而言之，我們看到英偉達芯片需求明顯加速。我們估計，企業對英偉達下一代GPU的需求與供應比例已接近10:1——這一驚人的數字表明，這場AI革命仍處於非常早期的發展階段。」

分析師們認為，這一需求趨勢對臺積電(TSM.US)、AMD(AMD.US)以及英特爾(INTC.US)等核心芯片廠商極為有利。隨着AI資本支出超級周期的持續推進，這些關鍵芯片供應商將迎來持續增長，而英偉達仍是核心受益者。分析師補充稱，供應鏈檢查未發現任何需求疲軟跡象，甚至情況恰恰相反——目前的需求增長速度遠超亞洲地區多數業內人士的預期。

分析師表示：「我們將此視為又一個看多美股科技股的信號。隨着三季度財報季臨近，我們預計科技企業業績將與市場對AI的熱情相匹配甚至超越，從而推動科技股在年底前進一步上漲。在我們看來，這輪科技牛市至少還將延續至2026年。」

分析師們指出，他們觀察到眾多價值八位數(上千萬美元)的企業級AI項目提前獲批，這對超大規模雲服務商如微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)而言，是強勁的利好信號。此外，他們還表示，甲骨文(ORCL.US)在多個大型企業與政府項目中佔據良好位置，這也是他們認為「甲骨文增長復興(Oracle Renaissance)」仍處於早期階段、並將在未來幾年保持強勁動能的原因。

分析師指出，儘管美中之間的貿易摩擦與地緣政治緊張局勢仍然明顯，「但顯然這並未減緩對這些推動AI革命的黃金級英偉達芯片的根本需求」。他們進一步表示，科技股有望在年底前表現強勁，隨着AI革命的下一階段展開、以及即將到來的科技財報季進一步吸引投資者入場，今年剩余時間可能會再上漲10%以上。

分析師總結道：「簡而言之，儘管亞洲地區投資者仍擔憂美中關係反覆無常的緊張態勢，這種‘肥皂劇式’的貿易戰可能帶來波動，但我們選擇專注於強勁的需求、不斷擴展的AI應用場景與供應鏈反饋，以此進一步確認我們對AI革命的看漲立場。」分析師表示，他們在進入財報季和年底時的六大科技首選股包括：微軟、英偉達、蘋果(AAPL.US)、Palantir(PLTR.US)特斯拉(TSLA.US)、Alphabet。