Salesforce的目標是到2030年收入達到600億美元：為什麼分析師看到利潤率擴張的空間

Salesforce Inc（紐約證券交易所代碼：CRM）股價周四早盤上漲，此前該公司將2030財年的收入目標設定為600億美元。

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以下是一些關鍵的分析師要點：

美國銀行證券：希爾斯在一份報告中表示，Salesforce收入目標意味着到2030財年，總複合年增長率（複合年增長率）將超過10%。他補充稱，儘管這與預期大致相符，但這意味着利潤率的擴張明顯高於預期。

該分析師表示，50目標的規則意味着利潤率約為40%，這意味着到2030財年，每年將增長150個基點。「利潤率目標強調了對平衡增長和生產率提高的承諾，」他進一步寫道。

Piper Sandler：拉克爾表示，Salesforce的分析師日強調了強大的創新渠道以及對預訂和收入增長的可見性。他補充説，收入增長的重新加速是由公司核心業務和Agentforce共同推動的。

分析師表示，從Salesforce的基本客户轉變為大型企業，ARR（年度經常性收入）將達到3倍至4倍。然而，他寫道，「大規模採用Agentforce的時間仍不清楚。"

尼達姆：伯格表示，Salesforce宣佈了加速增長的目標，到2030財年，收入達到600億美元，非GAAP營業利潤率達到40%。他補充説，兩者都比預期好得多。

分析師表示，最大的收穫是CDO Miguel Milano的評論，即該公司的四家純粹LLM供應商在過去12個月內對其應用程序的投資增加了兩倍。他進一步寫道：「如果準確的話，我們自己也無法想出更好的例子來説明為什麼當前市場對人工智能摧毀企業軟件的看法是錯誤的。」

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摩根大通：墨菲表示，空頭認為Salesforce的收入增長將放緩至GDP水平。然而，他補充説，新發布的長期目標對這些預期構成了「重大挫折」。

分析師表示，到2030財年實現50規則的目標意味着利潤率將比當前對2026財年的預測出現一定程度的擴張。Salesforce表示，「NNAOG（年新訂單淨值）增長應該超過並超過26財年和27財年的AOV總增長，」他進一步寫道。

高盛：蘭根表示，在其產品組合、分銷規模和人工智能執行力的推動下，Salesforce似乎準備實現可持續的兩位數收入增長。他補充説，在實現這一目標的同時，該公司將證明其運營模式可以在保持創新的同時擴大利潤率。

分析師表示，Salesforce股價今年迄今已下跌29%，明顯低於納斯達克指數18%的漲幅。他進一步寫道：「我們仍然相信，人工智能實際上可以成為Salesforce的力量乘數，因為它成為其產品組合的新對話界面，從而推動未來幾年的可持續且可防禦的增長。」

CRM價格走勢：截至周四發佈時，Salesforce股價上漲4.62%，至247.52美元。

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照片：JackPress通過Shutterstock