【明日主題前瞻】人形機器人行業龍頭再獲千萬大單，總訂單金額近5億

【今日導讀】

人形機器人行業龍頭再獲千萬大單，總訂單金額近5億

固態電池領域迎多項關鍵突破，產業化落地有望提速

英偉達和貝萊德達成協議！以400億美元收購全球最大的數據中心運營商之一

國家發改委等部門：到2027年底在全國範圍內建成2800萬個充電設施

該領域主機廠訂單陸續落地，產業鏈規模化發展態勢清晰

我國成功發射衞星互聯網低軌12組衞星

2025世界VR產業大會將在南昌舉行

【主題詳情】

人形機器人行業龍頭再獲千萬大單，總訂單金額近5億

優必選宣佈，10月15日，優必選與A股某知名上市汽車科技公司正式簽署人形機器人採購合同。該公司將向優必選採購總金額超3200萬的以最新款Walker S2為主的人形機器人產品及解決方案，涵蓋工廠製造應用並配套嵌入式數採工廠產品服務。該訂單計劃於2025年內完成交付。繼9月優必選最新款可自主換電的Walker S2人形機器人斬獲全球單筆最大金額訂單后，加上本次再獲3200萬訂單，不包含天工行者人形機器人，截至目前優必選Walker系列人形機器人已獲得近5億元合同。

世紀證券認為，隨着海外龍頭廠商在應用場景的不斷拓展，將加快人形機器人的產業化落地進展，建議關注價值量大、技術壁壘高、確定性高的相關環節如絲槓、減速器、執行器總成、電子皮膚、輕量化等。

公司方面，富臨精工機器人智能電關節模組及零部件主要以行星電關節模組、諧波電關節模組為主的系列產品集成了精密減速器、電機、角度傳感器及電控等關鍵零部件，用於四足機器狗、雙足人形機器人及輪式機器人。兆豐股份子公司兆豐（杭州）智能裝備有限公司主要佈局開展滾珠絲槓、滾柱絲槓等業務，目前正在進行相應研發試製。

固態電池領域迎多項關鍵突破，產業化落地有望提速

媒體報道，近日，我國固態電池材料領域再傳捷報：10月14日，據中自科技股份有限公司消息，公司申報的「先進固態電解質材料及固態電池中試平臺」已成功入選2025年第一批成都高新區中試平臺認定名單；10月13日，國軒高科股份有限公司在互動平臺稱，公司在全固態電池技術領域實現關鍵突破，全固態金石電池目前處於中試量產階段，並已啟動2GWh量產線的設計工作。

中信建投證券認為，固態電池作為下一代高性能電池技術，憑藉高能量密度、高安全性等顯著優勢，正加速從實驗室走向產業化。隨着政策紅利釋放、市場需求升級和技術持續迭代，全球固態電池產業已從實驗室研發進展到商業化落地的關鍵階段。開源證券認為，當前固態電池正逐步從實驗室階段到量產驗證階段發展，預計2025年底小批量裝車試驗，2026-2027年普遍裝車試驗，此外，低空、機器人、AI等新興應用場景打開固態電池市場空間，產業化落地有望提速。

上市公司中，璞泰來已積極就固態電池前段、中段工藝設備解決方案進行研發投入，截至目前已形成多業務線條的技術佈局。當升科技在固態鋰電材料技術研發和商業化應用方面走在行業前列。半固態鋰電正極材料已批量導入清陶、衞藍、輝能、贛鋒鋰電、中汽新能等國內外主流固態電池客户，成功應用在無人機、eVTOL等低空飛行器以及人形機器人領域。

英偉達和貝萊德達成協議！以400億美元收購全球最大的數據中心運營商之一

據報道，貝萊德和英偉達達成協議，以400億美元收購全球最大的數據中心運營商之一AlignedDataCenters。

數據中心是全球協作的特定設備網絡，用來在internet網絡基礎設施上傳遞、加速、展示、計算、存儲數據信息。華經產業研究院指出，數據中心成本分為建設成本+運營成本。其中基礎設施建設（約25%）+設備購置（服務器33%，通信設備9%）佔主要部分。運營成本包含各項折舊（約35%）+用電費用（50%~60%，其中40%用於散熱）。隨着工業互聯網、人工智能、雲計算、大數據、5G等新技術和新應用的快速發展以及數字經濟等的發展對數據資源的存儲、計算和應用需求大幅提升，數據中心需求激增。

上市公司中，貴廣網絡作為貴州省內重要的廣電網絡運營商，公司下屬全資子公司中廣電智慧（貴州）科技有限公司積極參與數據中心運營工作，在一些關鍵設備環節採用華為產品。中興通訊液冷產品的客户已覆蓋全球知名電信運營商、互聯網公司、金融機構、科研機構以及大型數據中心運營商等。

國家發改委等部門：到2027年底在全國範圍內建成2800萬個充電設施

國家發展改革委等部門印發《電動汽車充電設施服務能力「三年倍增」行動方案（2025—2027年）》的通知，到2027年底，在全國範圍內建成2800萬個充電設施，提供超3億千瓦的公共充電容量，滿足超過8000萬輛電動汽車充電需求，實現充電服務能力的翻倍增長。

根據公安部數據，2024年底新能源汽車保有量達3140萬輛，為充換電設施建設提供較大增長空間。並且，截至2055年5月直流樁保有量口徑下，功率大於240kW的直流樁佔比僅有8.5%，仍有較大的提升空間。華泰證券申建國認為，隨着快充的逐步滲透，充電樁將逐步從交流樁向直流樁滲透，直流樁也將從小功率向大功率邁進，看好大功率充電設施的加速滲透將為產業鏈帶來業績增量。

上市公司中，優優綠能是國內直流充電樁模塊領軍企業之一，2024年在國內充電模塊市佔率達16%，位居行業第二，疊加與ABB等海外Tier1客户的渠道關係，有望在2027年隨海外HVDC需求爆發而充分受益。華自科技液冷超充產品搭載1000V高壓快充技術，支持60kW-360kW智能功率動態分配，通過智能調度系統實時匹配不同車型充電功率需求，最大程度提升充電效率，滿足多元化充電場景需求。

該領域主機廠訂單陸續落地，產業鏈規模化發展態勢清晰

據匯天飛行汽車消息，10月16日，全國首個綜合性低空飛行營地正式落户廣州大學城，現場發佈了涵蓋十大領域的超100個應用場景清單及2條規劃航線，標誌着廣州低空經濟正從藍圖規劃邁向產業實踐的新階段。

低空經濟是新質生產力的典型代表之一，當前政策推動低空經濟進入快速發展期。據統計，目前已有北京、深圳、上海、廣州在內的超過30個城市將發展低空經濟寫入地方政府工作報告或出臺相關政策。從市場規模來看，根據中國民用航空局的預測，預計2025年市場規模將達到1.5萬億元，到2035年有望達到3.5萬億元。西南證券指出，國家戰略聚焦低空經濟新賽道，各地相繼出臺低空經濟發展綱領性政策，國資央企密集成立低空經濟公司。從應用場景來看，低空物流、低空文旅等應用場景先行，其他領域亦在積極探索過程中。頭部eVTOL主機廠訂單陸續落地，產業鏈規模化發展態勢清晰。

上市公司中，華測檢測已在深圳、廣州、上海等航空及低空經濟產業集羣地設立成熟實驗室及試驗能力，為民用有人、無人駕駛航空器等提供環境可靠性試驗、電磁兼容試驗等多項服務，在航空領域及低空經濟全產業鏈技術服務方面形成先發優勢。東安動力表示，低空經濟是我國未來經濟發展的增長點，也是汽車行業發展的新方向，公司提前佈局，已有多個項目定點，並正在開發轉子發動機。豐立智能發展新客户有汽車領域、海洋經濟領域、低空經濟領域以及機器人領域等客户。

我國成功發射衞星互聯網低軌12組衞星

我國在海南商業航天發射場使用長征八號甲運載火箭，成功將衞星互聯網低軌12組衞星發射升空，衞星順利進入預定軌道，發射任務獲得圓滿成功。

銀河證券表示，衞星物聯網商用試驗將推動我國商業航天產業鏈從上游製造向下遊應用端延伸，這意味着商業衞星產業即將進入需求側牽引與供給側支撐雙向發力的新階段，產業閉環有望成型。衞星物聯網依託天基網絡，可實現對低空飛行器的全球範圍實時追蹤與數據傳輸，能精準補齊低空經濟的通信短板。衞星物聯網已成為串聯商業航天與低空經濟兩大新質生產力的關鍵紐帶，推動二者實現深度耦合與協同發力，產業鏈上下游相關參與企業迎來廣闊發展空間。

上市公司中，中國衞星積極參與國網星座，千帆衞星等商業航天產業發展，主要參與星上部分載荷、太陽電池、地面信關站基帶處理設備以及各類通信、導航終端產品的研製及配套供貨。上海瀚訊是千帆星座通信分系統供應商及G60星座載荷核心承研單位，負責該星座通信分系統的保障與支撐，研製並供給相關衞星通信載荷、信關站、衞星通信終端等關鍵通信設備。公司覆蓋行業寬帶通信芯片、通信模塊、終端、基站、應用系統等，已形成了「芯片－模塊－終端－基站－系統」的全產業鏈佈局，專注於陸、海、空、天領域特殊機構用户的行業應用。

2025世界VR產業大會將在南昌舉行

據媒體報道，10月19日至20日，2025世界VR產業大會將在南昌舉行。據悉，本屆大會重點邀請華為、蘋果、阿里巴巴、小米、聯想等進軍AI眼鏡的科技大廠，以及XREAL、Rokid、雷鳥創新等頭部AR眼鏡創新企業，匯聚上百家整機企業和產業鏈關鍵配套企業，全方位展示最新產品技術和創新應用場景，為AI眼鏡「百家爭鳴」蓄勢賦能。

國泰海通證券指出，對標智能手機與傳統眼鏡雙十億級年出貨量，AI眼鏡通過重塑智能眼鏡行業邏輯，推動行業進入爆發拐點。Meta的全球成功驗證了輕量化設計、場景剛需化與消費級定價的可行性，推動行業邁入爆發期。國產廠商華為/Rokid/小米通過鴻蒙生態整合、光波導技術、供應鏈降本實現硬件成本下探，同步拓展B/C端場景。2025年AI眼鏡中國市場銷量預計增長188%，生態協同（跨設備互聯）、技術迭代與成本優化三大引擎將驅動復刻智能手機的發展軌跡：從單一功能設備演進為平臺型終端。對標智能手機與傳統眼鏡雙十億級年出貨，未來AI眼鏡有望開啟千億級市場空間。

上市公司中，北京君正智能視頻芯片可用於智能眼鏡產品，目前已有客户推出AI眼鏡。長盈精密向Meta的AI眼鏡提供結構件產品，公司正在為其他頭部品牌客户開發相關產品。