【聚焦】2025中國裝飾漆零售品牌25強揭曉：市佔率下滑，立邦一家獨大

10月15日，爲了讓業界瞭解建築裝飾漆零售市場發展狀況，國內塗料工業專業財經媒體《塗界》（CoatingsIndustry）發佈「2025中國建築裝飾漆零售品牌25強排行榜」，榜單匯聚了國內最具影響力的建築塗料零售品牌。這是《塗界》連續第八年發佈該榜單，榜單根據2024年建築裝飾漆零售業務銷售收入進行排名，今年榜單入圍門檻為XX億元。

根據統計，今年上榜品牌累計銷售收入為284.59億元，較往年減少了0.70億元，佔全國裝飾漆零售市場比例為50.91%，較往年減少了5點7個百分點。從數據來看，裝飾漆零售市場集中度大幅下降，主要是由於藝術漆、仿石漆兩大快速增長市場涌進了大批企業或品牌，造成市場進一步分散，而立邦、多樂士等頭部品牌的藝術漆、仿石漆市佔率較小。

裝飾漆零售市場需求增長強勁

房地產是建築塗料的主要應用場景之一。根據國家統計局數據顯示2024年，全國房地產開發投資比上年下降10.6%，房地產開發企業房屋施工面積同比下降12.7%，房屋新開工面積同比下降23.0%，房屋竣工面積同比下降27.7%，新建商品房銷售面積同比下降12.9%。另根據奧維雲網監測數據顯示，2024年全國房地產精裝修市場新開盤項目1222個，同比減少21.9%；市場規模66.41萬套，同比減少28.9%。

儘管如此，建築裝飾漆零售端市場仍保持良好的增長勢頭，一是得益於立邦、三棵樹等頭部品牌零售業務業績穩定增長的帶動；二是得益於藝術塗料、仿石塗料以及高端產品銷售佔比提升；三是由於存量房改造與翻新市場需求穩定，行業企業積極開拓重塗市場，對衝了新建市場需求減少壓力。不過，由於整個市場競爭加劇，裝飾漆零售銷售價格呈下降趨勢。

從企業來看，立邦、三棵樹、嘉寶莉等多家知名企業的建築裝飾漆零售業務去年的銷售收入均實現了不同程度的增長。財報顯示，立邦中國2024年實現銷售額為5452億日元，同比增長12.9%。其中，建築塗料收入4597億日元（約合人民幣217.87億元），同比增長12.6%。該公司表示，立邦中國的TUC業務由於銷量的增加以及在三六線城市的良好銷售，銷售收入增長了6%。根據披露的資料顯示，立邦中國TUC業務佔集團收入比例分別約為56%。

根據年報，三棵樹2024年實現營業收入121.05億元，同比下降2.97%，其中受藝術漆和仿石漆業務收入大幅增長，家裝牆面漆營收同比增長12.75%至29.67億元。北新嘉寶莉2024年實現營業收入為32.20億元（不含2024年1-2月份數據），同比下降1.7%，其中受藝術漆和仿石漆業務收入大幅增長，推動了民建塗料同比增長4.2%。

相較於工程市場，立邦和三棵樹頭部品牌零售業務近年來整體表現良好。財報顯示，立邦中國零售業務2019年-2024年增長率分別為5%、21%、35%、12%、13%、6%，年複合增長率為15.33%。三棵樹家裝牆面漆業務2019年-2024年增長率分別為29.28%、3.78%、102.97%、18.21%、2.58%、12.75%，年複合增長率為28.26%。從數據來看，立邦和三棵樹兩大頭部品牌零售業務收入平均增速遠高於行業平均增速。

根據年報，阿克蘇諾貝爾中國區2024年銷售額為13.29億歐元（約合人民幣101.27億元），按歐元計算同比下降4.53%，按人民幣計算同比下降4.8%，收入下降主要是裝飾塗料業務銷量下降，同時還受到不利匯率的影響，不過對中國華潤裝飾漆業務的收購增加了1%。

根據天眼查，阿克蘇諾貝爾漆油（上海）有限公司2024年實現銷售總額32.39億元，上年同期為35.77億元；阿克蘇諾貝爾漆油（廣州）有限公司2024年實現銷售總額6.559億元，淨利潤為7522.29萬元。此外，阿克蘇諾貝爾在中國的成都、廊坊建有其他兩大裝飾塗料生產基地。同時，阿克蘇諾貝爾2023年還完成收購宣偉在華建築塗料業務（華潤建築塗料）。

根據財報，紫荊花新材料集團2024年銷量同比減少16%至18.40萬噸，而營業額同比下跌8%至14.61億港元（約合人民幣13.53億元），「主要是因為建築塗料在低迷的房地產市場下面臨着相當大的挑戰」。此外，中漆集團塗料業務2024年實現銷售收入為2.983億港元（約合人民幣2.762億元），同比減少33.49%，其中建築塗料收入為0.699億港元，同比減少60.77%。

受益於「消費品以舊換新」政策的積極影響，以及藝術塗料、仿石塗料以及高端市場需求繼續保持強勁，對衝了傳統乳膠漆零售市場需求疲軟壓力，裝飾漆零售市場需求仍維持較好的景氣度。綜合實際情況，塗界數據研究實驗室估算2024年全國零售建築裝飾塗料市場價值增長至559億元。

裝飾漆零售市場集中度提升

根據榜單，立邦以XX億元銷售收入再次蟬聯榜首，自榜單發佈以來已連續八年蟬聯冠軍。多樂士以XX億元位居榜單第二，三棵樹以XX元銷售收入位居第三。三個品牌的排名較往年未發生變化。此外，三個頭部品牌去年全國市佔率分別為X%、X%、X%，全國市佔率累計為38.94%，較上一年減少了3點76個百分點。

此外，嘉寶莉、巴德士、晨陽、統藝、PPG、紫荊花、美塗士分別位居第4-10位。從較往年的排名來看，嘉寶莉未發生變化，巴德士、統藝均上升1位，PPG、美塗士均上升2位，紫荊花下降2位；此外，晨陽、美塗士躋身前十強，而東方雨虹跌出前十強。

根據統計，今年上榜品牌累計銷售收入為284.59億元，較往年減少了0.70億元，佔全國裝飾漆零售市場比例為50.91%，較往年減少了5點7個百分點。從數據來看，裝飾漆零售市場集中度大幅下降，主要是由於藝術漆、仿石漆兩大快速增長市場涌進了大批企業或品牌，造成市場進一步分散，而立邦、多樂士等頭部品牌的藝術漆、仿石漆市佔率較小。

在榜單前10強中，外資品牌佔據3席，國產品牌佔據7席。榜單前十強品牌銷售收入256.17億元，較往年減少了1.65億元；佔全國裝飾漆零售市場比例為45.83%，較往年減少了5點32個百分點。其中：外資品牌累計銷售收入佔比74.87%，本土品牌累計銷售收入佔比25.13%。

從整個榜單來看，外資品牌佔據了5席，累計銷售收入為196.6億元，佔榜單收入比例為69.08%；國產品牌佔據了20席，累計銷售收入為87.99億元，佔榜單收入比例為30.92%。除了立邦、多樂士外，PPG、佐敦、都芳等外資品牌都有一定的知名度，並佔據一定的市場份額。

從市佔率來看，今年僅有5個上榜品牌的全國市佔率超過1%，其中立邦不僅佔據着整個榜單收入比例高達約51%，同時全國建築裝飾漆零售市佔率也高達約26%，裝飾漆行業形成了一家獨大的局面，收入是其他上榜品牌收入之和。

目前，我國建築裝飾塗料市場呈現分散化、多層次的競爭格局，行業集中度仍較低。由於生產工藝已較為成熟、單品價值較低、產品種類極其繁多等，在龐大的建築塗料市場中充斥着眾多從業企業，我國建築塗料市場呈現出分散化的競爭格局。同時，由於產品種類極其繁多、應用領域廣泛，我國建築塗料市場也呈現出多層次的競爭格局。

嚴峻的市場環境加速各種分化

建築塗料產品主要應用於工業建築、民用建築、公共設施和其他基礎設施建設工程等，以及存量建築市場，其發展態勢與經濟發展大環境息息相關。據國家統計局，2025年上半年，全國房地產開發投資比上年下降11.2%，房地產開發企業房屋施工面積同比下降9.1%，房屋新開工面積同比下降20.0%，房屋竣工面積同比下降14.8%，新建商品房銷售面積同比下降3.5%。

受地產行業周期性調整、建築業需求疲軟以及基建項目數量減少，再疊加國內有效需求不足等因素的綜合影響，我國建築塗料市場需求仍處於疲軟期，主要是受到工程端需求急劇萎縮的不利影響。不過零售端市場需求仍維持較好的增長，但由於不同企業的業務、渠道及客户結構不一樣，導致經營業績、發展戰略和經營策略等方面出現了分化。

從經營業績來看、立邦、三棵樹、多樂士、嘉寶莉、紫荊花、亞士等頭部企業出現了分化。根據財報，立邦中國2025年上半年實現銷售額為人民幣119.37億元，同比下降12.6%，出現了罕見的下滑。其中，建築塗料業務實現銷售收入為人民幣100.29億元，同比減少14.3%，匯率的不利因素導致降幅比較大，不過以人民幣計算則同比下降6.3%。

立邦中國建塗分為TUC和TUB兩大業務，其中TUC業務收入佔比較大，超過50%。根據財報，2025年第一季度，由於所有地區的銷量增加，TUC收入同比增長5%。不過進入2025年第二季度后，TUC業務失速，由於信貸管理水平的提高導致銷量減少，TUC收入同比減少11%。

根據半年報，2025年上半年，三棵樹實現營業收入58.16億元，同比增長0.97%，其中三棵樹家裝牆面漆實現銷售收入15.74億元，同比增長8.43%。該公司表示，公司上半年取得營業收入增長，主要得益於公司近幾年的戰略轉型，零售業務不斷發力，特別是馬上住、藝術漆、仿石漆的下游雙包服務模式，通過快速複製，成為優勢業務。

三棵樹家裝牆面漆收入實現逆勢增長，得益於三大新業態（馬上住、美麗鄉村、藝術漆）的快速增長。根據2025年中報交流紀要，三棵樹上半年零售三大新業態佔零售比重超30%，成為零售收入增長的主要驅動力。其中，馬上住業務收入同比增長120%至2.2億元，美麗鄉村仿石漆業務收入同比增長46%至5.12億元，藝術漆業務收入同比增長42%至1.2億元。

根據財報，阿克蘇諾貝爾裝飾塗料部門2025年上半年實現銷售收入為21.10億歐元，同比減少4%。有機銷售持平，價格/組合的增加被較低的銷量所抵消。裝飾塗料EMEA和裝飾塗料LATAM的銷量下降，而裝飾塗料亞洲的銷量持平，裝飾塗料中國地區的銷量恢復增長。其中，第二季度中國區的銷量增加，中國已恢復增長；同時中國區的價格趨於穩定。

北新嘉寶莉2025年上半年實現營業收入18.25億元，同比大幅增長38.66%。分析認為，營收同比增長主要得益於：一方面由於去年同期營收不含1-2月數據，而今年上半年則涵蓋了1-2月數據；另一方面由於工程建塗、零售建塗以及家俱漆、工業漆業務收入均實現了逆勢增長，特別是工程建塗、藝術漆和仿石漆業務收入同比實現了大幅增長。

今年上半年，北新嘉寶莉精準錨定高端市場定位，取得了顯著成效。公司重點發力藝術塗料和石藝漆兩大高端品類，上半年全國範圍內分別新增超過350家藝術塗料高端門店和超過100家石藝漆高端門店。這一積極的渠道拓展策略，有效填補了市場空白區域，持續提升了嘉寶莉品牌在高端塗料市場的影響力和覆蓋廣度。

根據財報，2025年上半年，紫荊花新材料集團銷量同比減少20%至7.9萬噸，而營業額同比下跌7%至6.764億港元。收入同比下降主要是受到建築塗料業務業績下滑的影響。葉氏化工集團表示，「在中國房地產市場持續低迷的情況下，建築塗料業務雖然繼續拓展「紫荊花」及「駱駝」的優質經銷商網絡，並投入資源在品牌建設方面，但整體營業額下滑。」

根據財報，2025年上半年，亞士創能實現營業收入2.692億元，同比減少74.18%，其中家裝塗料收入同比大幅減少49.84%至0.230億元。中華制漆銷售收入同比大幅下跌29.3%，其中，建築塗料產品收入同比大幅減少51.2%至1719.0萬港元，而零售和工程建築塗料業務收入均同比大幅減少。

近年來，我國房地產市場處於持續下行通道，導致整個建築塗料市場需求疲軟；同時，塗料市場進入存量競爭階段，發展速度放緩，市場競爭日益激烈。儘管如此，但部分頭部品牌仍對未來充滿信心，仍尋求繼續投資擴充產能進一步搶佔市場份額。

比如立邦中國旗下全資子公司立邦新型材料（安徽）有限公司計劃總投資2000萬噸建設水性塗料技改項目，該技改擴建項目可實現新增年產20萬噸新型環保內外牆水性塗料的生產能力。此外，廣州立邦塗料有限公司計劃總投資6710萬元建設年產40萬噸水性塗料擴建項目，新增年產30.9萬噸水性乳膠漆、年產9.1萬噸真石漆塗料，等等。

去年，阿克蘇諾貝爾計劃在廊坊裝飾漆工廠投資擴充至年產能20萬噸，計劃在上海裝飾漆工廠投資擴充至年產能29.22萬噸，兩筆投資累計新增水性裝飾漆產能高達23.28萬噸。此外，三棵樹在福建秀嶼、安徽明光、河南濮陽三大基地投資擴充建築塗料產能。嘉寶莉則在廣東江門、安徽明光、四川、河北四大生產基地投資擴充了仿石漆產能，同時計劃在江門投資擴充藝術漆產能。

從發展戰略和經營策略來看，一批企業開始削減建築塗料產能，轉而投資佈局工業塗料市場，而像立邦、三棵樹、多樂士、嘉寶莉等企業仍在繼續投資人才團隊、擴充產能、強化品牌、擴充渠道網絡等，試圖進一步擴大市場份額。此外，以工程業務為主的企業，積極尋求轉型調整，強化C端或其他業務來破局，比如富思特、固克、亞士等企業佈局零售或工業塗料或綠色修繕等業務。

上海市寶山區汶水路1555號5樓E8051嘉寶莉展廳

一二線城市的新建市場趨於飽和，大批企業加大渠道下沉力度，向四五六線的縣鄉鎮市場開拓新建市場需求，像立邦、多樂士等在鄉鎮市場薄弱的品牌則加快下沉，特別是大批中小企業由於自身品牌、資金、團隊等方面較為薄弱，於是快速佈局縣鄉鎮市場拓展藝術漆、仿石漆業務。與此同時，三棵樹、嘉寶莉等品牌則向高端發力，加快佈局一二線市場。

存量房市場將成為建築塗料行業新的增長點。根據國家住建部相關工作安排，2000年以前建成的城市老舊小區都將納入城市更新的改造範圍，同時將城中村改造的範圍擴大到全國地級及以上城市，在2023年新增100萬套基礎上，繼續擴大改造規模。存量房更新改造涵蓋內外牆、屋面、車庫等部位維修，將為建築塗料行業市場需求帶來較大的增長。於是各大塗料企業紛紛加大力度拓展存量改造市場。

在當前市場環境下行業、市場競爭強度加劇的背景下，部分中小企業經營狀況不斷惡化，加速行業分化，市場集中度也在不斷提升。近幾年來，建築塗料市場需求壓力大，但供給端也在加速出清。伴隨行業的出清，對一些優質的頭部品牌而言，實際上也是一種機遇，因為根據發展規律，一個行業經營壓力越大的時候，頭部企業的馬太效應就會越顯著。

在市場變化和需求調整的背景下，建築塗料產業鏈是更加離散的市場，行業的生存門檻提高，對企業的運營能力提出了很高的要求。對於頭部品牌來説，具備渠道完善、品牌影響力大、多品類拓展和集成供應的優勢，同時能提供產品和服務的綜合性解決方案，將給用户帶來更多便利，隨着經濟發展和市場需求恢復，也能獲得更多的機會和贏得市場份額。（塗界）

2025中國裝飾漆零售品牌25強榜單

説明：1、上述品牌含家裝木器漆業務收入（單位為：億元），但不含工程建築塗料、施工服務等業務銷售收入，部分品牌涵蓋了少量輔料輔材收入。2、多樂士品牌代表阿克蘇諾貝爾在華建築塗料業務，涵蓋了華潤漆品牌建塗業務；PPG品牌代表PPG貝在華建築塗料業務，涵蓋了芬琳漆品牌建塗業務。3、一些品牌的零售業務銷售收入為估算，如有差池，請以各企業的實際銷售收入數據爲準；4、本排行榜僅作行業研究，不構成對相關公司二級市場的任何操作建議，榜單中數據僅供參考。