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2025-10-16 02:26
在近期的震盪行情中,公募基金是如何操作的?近期披露的上市公司公告顯示,多位知名基金經理看好「反內卷」概念股,加碼了華新水泥、旗濱集團等公司。與此同時,機構最新調研情況顯示,受益於「反內卷」政策的標的備受青睞。
10月10日,華新水泥發佈公告,披露了前十大股東的最新持股情況。公告顯示,富國基金副總經理朱少醒管理的富國天惠精選成長基金出現在公司前十大股東名單中,截至9月30日,該基金持有華新水泥900萬股,持倉市值為1.67億元。富國天惠精選成長基金2025年中期報告顯示,截至今年二季度末,該基金僅持有華新水泥50萬股,持倉市值僅為592萬元。這意味着,朱少醒三季度大幅加倉華新水泥。
公告同時顯示,截至9月30日,牛散黃建軍和代德明也在華新水泥前十大股東名單中現身,前者持有1004萬股,后者持有770萬股,持倉市值分別為1.86億元和1.42億元。梳理華新水泥定期公告發現,黃建軍和代德明過去幾年曾多次出現在公司前十大股東名單中。
從華新水泥的股價走勢看,今年三季度以來,股價走勢非常搶眼,截至10月15日,今年以來股價上漲超過80%。
玻璃龍頭公司旗濱集團公告顯示,截至9月25日,楊鋭文管理的景順長城新能源產業基金持有公司3482萬股,鄭澄然管理的廣發高端製造基金持有3182萬股。與今年二季度末相比,前者加倉了557萬股,后者新進旗濱集團前十大流動股股東名單。集裝箱龍頭公司中集集團公告顯示,截至9月29日,中國人壽保險股份有限公司旗下產品持有公司4740萬股,持倉市值為3.82億元。與今年二季度末相比,增持了223萬股。
值得注意的是,機構加倉的水泥、玻璃等均為受益於「反內卷」政策的行業。2025年9月,工業和信息化部等五部門聯合印發《建材行業穩增長工作方案(2025—2026年)》,其中明確嚴禁新增水泥、平板玻璃產能,新建改建項目須制定產能置換方案。
在基金定期報告中,楊鋭文曾表示,「反內卷」絕非短期糾偏,而是產業生態的重構。對於新能源行業來説,政府推動的反內卷,將加快行業出清的速度,並提升企業長期的盈利高度,這將帶來結構性投資機遇。
從近期調研情況看,「反內卷」概念同樣是機構重點調研方向。Choice數據顯示,截至10月15日,近一個月來機構調研的「反內卷」概念公司多達31家,涵蓋鋼鐵、煤炭、化工、光伏等行業企業。
9月30日,華夏、嘉實、睿遠等多家基金公司,農銀人壽、大家資產等險資,以及招商證券、興業證券等券商聯合調研了光伏龍頭公司晶科能源。針對行業產業鏈整合情況,晶科能源表示,通過淘汰落后產能、控制行業供給,有望使硅料供需迴歸平衡,推動產業鏈價格逐步向合理區間迴歸。