資金覆盤 | 逆勢拋售！北水淨賣出港股逾54億，加倉科網股同時拋售盈富基金超85億港元

智通財經APP獲悉，10月15日港股市場，北水成交淨賣出54.43億港元，其中港股通(滬)成交淨賣出63.1億港元，港股通(深)成交淨買入8.66億港元。

北水淨買入最多的個股是阿里巴巴-W、華虹半導體、小米集團-W，分別淨買入8.57億港元、4.46億港元、2.96億港元。

北水淨賣出最多的個股是盈富基金、恆生中國企業、中芯國際，分別淨賣出85.75億港元、33.38億港元、6.42億港元。

阿里巴巴-W(09988)獲淨買入8.57億港元。消息面上，天貓雙11今晚8點正式開啟。今年天貓雙11官方立減85折基礎上，再疊加9折消費券、行業品類券、購物金等。此外，高盛近日上調了阿里巴巴未來3年資本開支預測，大幅上調至4600億元，為市場預測最高。該行指出，在AI模型突破及芯片供應多元化支持下，高盛上調阿里未來三季度雲收入按年增長率至31%、38%、37%。

芯片股繼續分化，華虹半導體(01347)獲淨買入4.45億港元，而中芯國際(00981)遭淨賣出6.42億港元。消息面上，新凱來子公司啟雲方首次向業界發佈了兩款擁有完全自主知識產權的國產電子工程EDA（原理圖和PCB）設計軟件。東吳證券認為，海外針對半導體的管制利好國產半導體設備份額提升，國內晶圓廠製程的核心工藝設備環節如光刻、刻蝕、薄膜沉積國產化率有望快速提升；此外存儲持續漲價、國內先進製程積極擴產、國產算力發展均帶來製造端投資機會。

小米集團-W(01810)獲淨買入2.96億港元。消息面上，小米公司官微發佈消息，宣佈2025年雙11大促活動在當天正式啟動。此次促銷讓利20億元。此外，中銀國際發佈研報稱，瞭解到小米第三款車型為大型六座SUV，預期該第三款車型將定價介乎20至30萬元人民幣，相信將成為明年另一款大熱產品。

騰訊(00700)獲淨買入2.5億港元。消息面上，花旗發表報告稱，騰訊將於11月13日發佈第三季業績，預期將繼續有穩健的表現，總收入和利潤將達到或超過預期，其中游戲業務有上升潛力，主要受惠於《三角洲行動》和《和平精英》的強勁勢頭、《王者榮耀》復甦，以及《地下城與勇士》和《金剷剷之戰》的穩健反彈。此外，花旗預期騰訊營銷服務收入將維持上半年的勢頭，同比增長約20%。

泡泡瑪特(09992)獲淨買入2.04億港元。消息面上，10月13日下午，蘋果CEO蒂姆·庫克現身上海THE MONSTERS十周年巡展，這是庫克此次到訪中國參觀的第一站。招商證券(香港)此前發佈研報稱，隨着品牌力持續提升、全渠道模式逐步擴張，以及IP變現路徑不斷拓展，泡泡瑪特有望成為世界級文化IP品牌。重申強烈增持評級，看好公司在全球擴張加速下實現強勁的下半年業績指引。

山東黃金(01787)獲淨買入8070萬港元。消息面上，山東黃金公告稱，預計前三季度純利為38.0億元至41.0億元，同比增加83.9%到98.5%。值得注意的是，山東黃金一季度歸母淨利10.3億元，二季度歸母淨利潤17.82億元。此外，國金期貨近期發佈研報稱，需警惕價格在短期巨幅上漲后醖釀的回調風險。

港股ETF再現分化，南方恆生科技(03033)獲淨買入1.45億港元，而恆生中國企業(02828)、盈富基金(02800)分別遭淨賣出33.38億、85.75億港元。消息面上，中國銀河證券認為，短期內，中美貿易摩擦升級導致投資者風險偏好下降，帶動港股估值回調。但在國內穩增長政策支持下，以及中長期資金穩股市舉措影響下，投資者情緒有望逐漸穩定。當前港股估值整體處於歷史中高水平，預計未來港股市場或寬幅震盪。

此外，三花智控(02050)、老鋪黃金(06181)分別獲淨買入1.63億、954萬港元。