甲骨文、AMD合作引發PCIe替代擔憂 Astera Labs(ALAB.US)股價重挫

智通財經APP獲悉，根據周二發佈的聲明，甲骨文(ORCL.US)雲基礎設施(OCI)將從2026年第三季度開始在其數據中心部署5萬枚AMD(AMD.US)即將上市的MI450 AI芯片。據悉，MI450是AMD迄今最先進的GPU(圖形處理器)，將搭載在公司自主研發的Helios服務器機架系統中，結合AMD自研中央處理器(CPU)，直指英偉達(NVDA.US)下一代「Vera Rubin」系列AI芯片。

不過，在這一消息傳出后，專注於為雲計算和AI人工智能基礎設施設計和製造基於半導體的連接解決方案的Astera Labs(ALAB.US)周二收跌19%。值得注意的是，當英特爾(INTC.US)與英偉達於上月達成PC及數據中心芯片聯合研發協議后，Astera Labs股價同樣出現大幅下跌。

摩根士丹利當時表示，英特爾與英偉達的合作可能對Astera Labs產生重大影響。摩根士丹利當時表示：「市場擔憂NVLink擴展至x86領域后，可能取代x86 CPU與英偉達GPU之間傳統的PCIe連接，這將對Astera Labs產生影響，因為該公司在PCIe領域擁有較大的業務比重。」而此次AMD與甲骨文的新合作協議似乎重新點燃了類似的市場擔憂。

不過，Astera Labs在周一發佈公告，展示了其面向AI基礎設施的連接解決方案，兼容PCIe、UALink、以太網、CXL以及OpenBMC等標準。

AMD人工智能技術與生態系統總監表示：「AI基礎設施的未來取決於一個開放的生態系統，使客户能夠為其特定工作負載選擇最佳的AI加速器。我們與Astera Labs在UALink連接方面的合作，確保雙方客户能夠在開放式機架架構中大規模部署AMD Instinct GPU，從而實現性能、能效與靈活性的平衡。」

本月早些時候，美國銀行開始覆蓋Astera Labs，給予該股「中性」評級，目標價為230美元，理由是該公司憑藉其PCIe和UALink重定時器及交換芯片，具備從AI市場增長中受益的潛力。不過，Astera Labs股價在過去一年里已累計上漲160%，因此有部分分析師認為該股估值已經過高。