地區銀行創下特朗普當選以來最佳兩日集會

華爾街財報季的樂觀開局，加上美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾發出的鴿派信號，引發了美國地區銀行的強勁反彈，這是自唐納德·特朗普2024年大選勝利以來的最強勁兩天表現。

SPDR S & P區域銀行ETF（NYSE：KRE）繼周一上漲2.2%后，周二再次上漲3.6%。5.9%的漲幅是自2024年11月7日以來的最佳兩日表現，當時投資者因預期特朗普政府領導下的監管放松和併購活動增加而湧入規模較小的金融股。

值得注意的是，截至周二下午晚些時候，KRE ETF中的所有161只股票交易均為正值，凸顯了這個2025年表現基本不佳的行業罕見的廣泛熱情。

漲幅最大的公司包括NBT Bancorp Inc.（納斯達克股票代碼：NBTB）、Hingham儲蓄機構（納斯達克股票代碼：HIFS）和The Bancorp Inc.（納斯達克股票代碼：TBBK）各上漲6.5%至7%。

周二，包括摩根大通公司（NYSE：JPM）、高盛集團公司（Goldman Sachs Group Inc.）在內的華爾街主要銀行。(NYSE：GS）、富國銀行（Wells Fargo & Co.（NYSE：WFC）和花旗集團公司(NYSE：C）第三季度均超出預期，讓投資者對金融業的健康狀況放心。

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富國銀行股價上漲近8%，是標準普爾500指數中表現最好的公司，而花旗集團也強勁上漲4.2%。摩根大通和高盛股價分別下跌1.5%和1.3%。

鮑威爾周二的講話也為中小銀行帶來了有利的順風，他重申美聯儲今年仍將再降息兩次。

鮑威爾表示：「就業下行風險上升改變了我們對風險平衡的評估。」他重申了美聯儲9月份降息的決定，並暗示未來將採取更多寬松政策。

根據CME FedWatch工具，交易員目前預計美聯儲在10月30日的會議上幾乎肯定會降息25個基點，12月再次降息的可能性為95%，使聯邦基金利率降至3.50%-3.75%。

儘管鮑威爾提到自9月份以來就業數據「似乎沒有太大變化」，但分析師們還是關注美聯儲對通脹日益謹慎的語氣。

根據CME FedWatch的數據，投資者在10月30日的會議上幾乎完全認為降息25個基點，12月再次降息至3.50%-3.75%的可能性為95%。

鮑威爾表示，自9月份以來，就業和勞動力前景「似乎沒有太大變化」，儘管經濟增長出人意料地出現了上行。

他強調，「經濟活動的增長軌跡可能比預期更加強勁」，這表明背景仍然具有彈性，但鑑於持續的風險，這一背景可能不會阻止美聯儲進一步降息。

22 V Research分析師彼得·威廉姆斯（Peter Williams）表示，雖然鮑威爾的通脹基線仍然是良性的，但他重申了他在9月份新聞發佈會上的兩面警告，即「當我們應對就業和通脹目標之間的緊張關係時，政策沒有無風險的路徑。"

鮑威爾演講的另一個關鍵要點涉及美聯儲的資產負債表策略。他暗示，量化緊縮（QT）--美聯儲資產負債表的縮減--可能會在年底前結束，因為央行的目標是將準備金水平維持在「略高於」其認為充足的水平。

鮑威爾表示：「美聯儲正在謹慎行事，以避免出現2019年9月那樣的貨幣市場壓力。」在流動性條件波動的情況下，這強化了規避風險的立場。

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照片：Shutterstock