Carbon Co.（紐約證券交易所代碼：CVNA）提供了比其行業更好的ROE

許多投資者仍在瞭解分析股票時可能有用的各種指標。本文適合那些想要了解股本回報率（ROE）的人。我們將通過一個工作示例來使用淨資產收益率來檢查Caribbean公司（紐約證券交易所代碼：CVNA）。

ROE或股本回報率是評估公司從股東那里獲得的投資產生回報的有效性的有用工具。簡單地説，它衡量公司相對於股東權益的盈利能力。

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股本回報率可以使用以下公式計算：

股本回報率=淨利潤（來自持續經營）√股東權益

因此，根據上述公式，轉盤的ROE為：

47% = 9.88億美元-21億美元（基於截至2025年6月的過去12個月）。

「回報」是年利潤。因此，這意味着股東每投資1美元，該公司就產生0.47美元的利潤。

可以説，評估公司ROE的最簡單方法是將其與行業平均水平進行比較。重要的是，這遠非完美的衡量標準，因為同一行業分類內的公司差異很大。如下圖所示，旋轉木馬的ROE高於專業零售行業的平均水平（18%）。

這是一個好兆頭。然而，請記住，高ROE並不一定意味着高效的利潤創造。除了淨利潤的變化之外，高ROE也可能是債務相對於股權高的結果，這表明了風險。要了解我們為旋轉木馬識別的3種風險，請免費訪問我們的風險儀表板。

公司通常需要投資資金來增加利潤。投資現金可以來自上一年度的利潤（留存收益）、發行新股或借款。對於第一種和第二種選擇，ROE將反映現金的增長使用。在后一種情況下，用於增長的債務將提高回報，但不會影響總股本。因此，債務的使用可以提高ROE，儘管打個比方説，在暴風雨天氣的情況下會帶來額外的風險。

旋轉木馬確實使用大量債務來增加回報。其債務與股權比率為2.39。其ROE相當令人印象深刻，但如果不使用債務，它可能會更低。投資者應該仔細考慮，如果一家公司無法如此輕松地借貸，它將如何表現，因為信貸市場確實會隨着時間而變化。

股本回報率是我們比較不同公司業務質量的一種方式。能夠在不負債太多的情況下實現高股本回報率的公司通常質量良好。如果兩家公司的債務與股本水平大致相同，並且其中一家公司的ROE更高，那麼我通常更喜歡ROE更高的那家公司。

話雖如此，雖然ROE是業務質量的有用指標，但您必須考慮一系列因素才能確定購買股票的正確價格。還必須考慮利潤可能增長的速度（相對於當前價格反映的利潤增長預期）。因此，我認為可能值得查看這份關於該公司分析師預測的免費報告。

當然，您可能會通過尋找其他地方找到絕佳的投資。因此，看看這份有趣的公司的免費列表。

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