港股概念追蹤 | AI數據中心對電力需求激增！機構建議關注這些標的(附概念股)

智通財經APP獲悉，AI競賽的本質是算力競賽，而算力的基礎則是穩定且龐大的電力供應。正因如此，為AI數據中心提供電力的需求正以前所未有的速度飆升。近日，沙特阿美CEO稱，到2030年數據中心耗電量或達全球電動汽車車隊3倍。

值得注意的是，美東時間周一，固體氧化物燃料電池龍頭Bloom Energy大漲，成為市場矚目的焦點。引爆行情的，是其與全球頂級資管公司Brookfield 共同宣佈的一項高達50億美元的合作計劃。雙方將聯手，在全球範圍內為AI工廠設計和部署SOFC發電解決方案。

隨着ChatGPT、Sora等大模型的狂飆突進，全球數據中心的耗電量已化身為一頭「電力饕餮」。國際能源署的數據顯示，2024年全球數據中心耗電已佔全球總用電量的1.5%，而到2030年，這一比例可能翻倍。更驚人的是，OpenAI的ChatGPT單次響應耗電約2.9度，其日耗電量相當於2萬個美國家庭的用電總和。

高盛研究部近期發佈了一份報告，稱釋放人工智能潛力的最關鍵障礙並非資本，而是電力。高盛預計到2027年，全球數據中心電力需求將增長50%，其中60%的增長需通過新增產能滿足；而到2030年數據中心電力需求將增長160%。若想突破電力瓶頸，則需要綜合發展太陽能、風能等新能源，並且要積極擁抱核電。

國內方面，近年來，我國加快推進新型電力系統建設，能源結構持續優化，標誌性工程和創新成果不斷涌現，提前6年多實現2030年風電太陽能發電總裝機12億千瓦目標。

國家能源局最新數據顯示，截至今年8月底，全國累計發電裝機容量36.9億千瓦，同比增長18.0%。其中，太陽能發電裝機容量11.2億千瓦，同比增長48.5%;風電裝機容量5.8億千瓦，同比增長22.1%。

近日，我國宣佈新一輪國家自主貢獻目標。其中包括，到2035年，非化石能源消費佔能源消費總量的比重達到30%以上，風電和太陽能發電總裝機容量達到2020年的6倍以上、力爭達到36億千瓦。

「十五五」時期是新型電力系統建設承上啟下、攻堅突破的關鍵五年。相關企業也在加快佈局。中國華能集團有限公司董事長温樞剛表示，「十四五」期間，中國華能新能源裝機歷史性突破1億千瓦，5年實現規模翻兩番。「十五五」將合力推動沙戈荒大基地建設，推進深遠海海上風電開發，推動電碳協同、電氫協同、電熱協同，以清潔能源滿足全社會用能需要。

電源端更綠色，電網也應當更具韌性。國家電網有限公司總經理龐驍剛介紹説，近五年，公司年均投資5740億元，2025年預計投資會達到6770億元。預計「十五五」電網年均投資會在「十四五」比較高的水平上進一步提升。

銀河證券指出，「十五五」期間，火電有望增強其保供及調節價值，個股建議關注大唐發電、建投能源等;新能源全面入市后考驗電站運營能力，看好具備區域優勢和成本優勢的企業，個股建議關注龍源電力、三峽能源、福能股份、中閩能源等;水電在低利率環境下股息率具備吸引力，個股建議關注長江電力、川投能源等;核電聚焦中長期維度裝機彈性，個股建議關注中國核電、中國廣核。

相關概念股：

華潤電力(00836)：華潤電力(00836)發佈公告，2025年8月附屬電廠售電量達到2073.34萬兆瓦時，同比增加了8.9%，其中，附屬風電場售電量為297.79萬兆瓦時，同比增加了19.4%;附屬光伏電站售電量達100.22萬兆瓦時，同比增加了30.1%。2025年首八個月附屬電廠累計售電量達到1.44億兆瓦時，同比增加了5.9%，其中，附屬風電場累計售電量達到3227.22萬兆瓦時，同比增加了13.2%;附屬光伏電站累計售電量達到616.62萬兆瓦時，同比增加了33.2%。

華電國際電力股份(01071)：8月28日，華電國際發佈截至2025年6月30日止6個月中期業績，該集團取得營業總收入人民幣599.53億元(單位下同)，同比減少8.98%;歸屬於母公司所有者的淨利潤39.04億元，同比增加13.15%;基本每股收益0.33元，擬派發中期股息每股0.09元(含税)。本報告期內，營業收入減少主要原因是發電量減少、電價下降及煤炭貿易業務模式優化等影響。

中國電力(02380)：中國電力(02380)發佈公告，該集團於2025年8月的合併總售電量為約1172.15萬兆瓦時，較去年同月增加4.78%，而2025年首8個月的合併總售電量為約8680.13萬兆瓦時。

中廣核電力(01816)：8月下旬，瑞銀發布研報稱，中廣核電力(01816)在中國加速推進小型模塊化反應堆(SMR)部署方面處於有利位置，長遠或能受惠於核聚變技術發展，受惠核能技術突破，將評級由「沽售」調升至「中性」，現時估值合理，下行空間有限，以現金流折現率計，目標價由2.3港元上調至3.4港元。