自主可控產業鏈逆勢爆發，芯片ETF龍頭收漲1.21%

10月13日，市場全天震盪回升，三大指數低開高走，科創50指數低開近3%，午后翻紅大漲逾1%。板塊方面，稀土永磁、有色金屬、半導體等板塊漲幅居前，汽車零部件、遊戲等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.19%，深成指跌0.93%，創業板指跌1.11%。ETF方面，廣發國證半導體芯片ETF（159801）收漲1.21%，成分股中，華大九天（301269.SZ）漲11.78%，滬硅產業（688126.SH）漲10.83%，晶合集成（688249.SH）漲9.12%。

消息面上，在2025中國移動全球合作伙伴大會上，工業和信息化部總工程師鍾志紅表示，堅持創新引領，強化信息通信領域科技自立自強。前瞻佈局6G技術研發，同步培育潛在應用生態，加快高端算力芯片、工業多模態算法等技術攻關，打造高質量數據集，大力發展智能機器人、智能穿戴等新一代智能終端，構建一體化全場景覆蓋的智能交互環境，推動萬物智聯。

國金證券指出，國產芯片加速升級量產，推動大模型發展。目前，華為、寒武紀已完成對DeepSeek-V3.2-Exp模型的適配工作，最大可支持160K長序列上下文長度。國內AI生態正形成一個加速迭代的內部循環：新模型發佈-國產芯片適配-大模型優化，軟硬件協同進化。國產鏈有望進入拔估值階段。

此外，根據弗若斯特沙利文報告，預計到2029年，全球晶圓代工市場將達到2700億美元，2025年至2029年的複合年增長率為8.7%。

長城證券展望來看，AI大算力需求崛起及國產替代加速共振，半導體產業正迎來新一輪景氣周期。行業層面，AI硬件升級趨勢明確，服務器及終端算力需求激增，驅動上游先進芯片設計、高端PCB/HBM材料、先進封裝等全產業鏈技術迭代；國產替代背景下，供應鏈自主可控進程深化，國內算力芯片、存儲顆粒、設備材料等環節持續突破。存儲板塊周期上行顯著，HBM及大容量存儲供需趨緊疊加價格上行，助力存儲產業鏈盈利修復；消費電子温和復甦疊加AI功能升級，智能手機、PC等端側半導體需求回暖，射頻、CIS等細分賽道迎來拐點。

開源證券表示，中美貿易摩擦再度升溫，半導體產業鏈自主可控邏輯加強：2025年10月8日消息，美眾議院「特別委員會」發佈涉華半導體出口管制重要報告，提出加強對華全面出口管制，擴大「實體清單」範圍等九項監管措施。10月10日，中國市場監管總局對高通立案調查，因其收購Autotalks涉嫌違反《反壟斷法》。當前大國博弈升級，建議關注自主可控板塊受益標的。