華虹半導體(01347)午后漲超7% 華泰證券升其目標價124.53%至119港幣

金吾財訊 | 華虹半導體(01347)再起升勢，截至發稿，漲超7%，報87.5港元，成交額87.92億港元。對應A股，華虹公司(688347)曾漲停，截至發稿，漲18.48%，報134元人民幣，成交額73.96億元人民幣。

華泰證券上調華虹港股目標價到119港幣（前值：53 港幣），維持「買入」評級。核心邏輯基於：1）需求端，國產AI 芯片生態快速走向成熟正重構晶圓代工格局，我們測算2024 年中國設計公司先進工藝代工需求達95 億美元（其中70%由臺積電承接）。隨着華為昇騰系列等AI 芯片迭代加速，對本土代工需求有望迅速擴大；2）供給端，BIS 新規將限制範圍擴至持股>50%子公司，政策收緊或將加速供應鏈本土化。我們認為：1）大華虹「一體化」戰略佈局下，包括華虹半導體在內的華虹集團技術能力有望提升；2）看好九廠產能爬坡和華力微併入上市公司增厚收入及利潤，募資完成后有望開啟下一輪擴產周期。