操盤必讀：影響股市利好或利空消息_2025年10月13日_財經新聞

專題：弱化短期波動 機構建議緊扣資源安全、企業出海與科技競爭三大主線

影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、商務部新聞發言人就近期中方相關經貿政策措施情況答記者問。關於稀土管制，商務部迴應稱，中國的出口管制不是禁止出口，對符合規定的申請將予以許可。在措施公佈前，中方已通過雙邊出口管制對話機制向各有關國家和地區作了通報。針對美方宣佈將對中方加徵100%關税，商務部表示，動輒以高額關税進行威脅，不是與中方相處的正確之道。對於關税戰，中方的立場是一貫的，我們不願打，但也不怕打。

　　2、近日，因高通公司涉嫌違反《反壟斷法》，市場監管總局對其立案調查。市場監管總局介紹詳情稱，2025年6月，高通公司在未進行申報、也未與市場監管總局作任何溝通的情況下，完成對Autotalks公司的收購。接到舉報后，市場監管總局進行了覈實，高通公司也承認了相關事實。相關事實清楚、證據確鑿。

　　3、商務部新聞發言人就中方宣佈針對美對華造船等行業301調查限制措施實施反制答記者問。商務部表示，希望美方慎重考慮，糾正錯誤做法，與中方相向而行，通過平等磋商與合作找到解決問題的辦法。

　　4、中國證監會原發行審覈委員會主任委員、發行監管部副主任、一級巡視員郭旭東涉嫌嚴重職務違法，主動投案，目前正接受中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組和浙江省台州市監委監察調查。

　　5、國家菸草專賣局黨組成員、副局長韓佔武涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。

　　行業新聞

　　1、根據申萬宏源證券、申萬宏源西部證券公告，上周五收市后調整融資融券可充抵保證金證券及折算率，自10月13日起生效。其中，中芯國際、佰維存儲兩融折算率分別再調回70%、50%。

　　2、多位信託業人士透露，近期收到通知，要求排查是否按照《關於規範債券市場參與者債券交易業務的通知》制定了內部制度，有無逆回購金額超過限制的情況發生等問題。華東地區一信託公司相關人士也向記者坦言，公司9月收到通知進行了逆回購槓桿率情況的排查。

　　3、上周五，包鋼股份與北方稀土發佈公告稱，擬將2025年第四季度稀土精礦關聯交易價格調整為不含税26205元/噸（乾量，REO=50%）。據估算，第四季度價格環比上漲37.13%。

　　4、住房和城鄉建設部副部長董建國11日在國新辦舉行的「高質量完成‘十四五’規劃」系列主題新聞發佈會上表示，目前全國白名單項目貸款的審批金額已經超過了7萬億元，有力保障了商品房項目建設交付。

　　5、工信部就《工業和信息化部關於組織開展衞星物聯網業務商用試驗的通知（徵求意見稿）》公開徵求意見。其中提到，開展衞星物聯網業務商用試驗，支撐商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展。

　　6、工信部等七部門關於印發《深入推動服務型製造創新發展實施方案（2025—2028年）》的通知，加強新型信息基礎設施建設，深化「5G+工業互聯網」融合創新和規模化應用，按需佈局算力基礎設施，加速算力與行業融合應用。

　　7、在2025中國移動全球合作伙伴大會上，工業和信息化部總工程師鍾志紅表示，加快高端算力芯片、工業多模態算法等技術攻關，打造高質量數據集，大力發展智能機器人、智能穿戴等新一代智能終端。

　　8、2025年9月A股新開户294萬戶，與2024年9月新增183萬戶開户數相比，同比大幅增長61%。2025年前三季度已累計新開2015萬戶，同比增長50%。結合2024年全年開户數據來看，294萬戶高於去年的11個月份。

　　公司新聞

　　1、聞泰科技（維權）發佈公告，荷蘭政府要求聞泰科技的控股子公司安世不得對資產、知識產權等進行調整，為期一年，公司股票今日起復牌。同日，聞泰科技發表聲明稱，對安世半導體個別外籍管理層以「合規」為名、行奪權之實的行為予以譴責。

　　2、中國聯通公告，國企結構調整基金擬減持不超1.20%股份。

　　3、康泰醫學公告，收到FDA警告信，未來或影響美國市場經營。

　　4、中國能建公告，簽署重大合同，合同金額約195.54億元人民幣。

　　5、上緯新材公告，股票交易停牌覈查完成，今日復牌，智元創新不存在通過上市公司借殼上市的計劃或安排。

　　6、大恆科技公告，徐翔之母鄭素貞1.3億股被司法拍賣，公司將變更為無控股股東、無實際控制人。

　　7、有坊間傳言稱，保利發展股權結構出現調整，或與保利置業進行整合有關。對此，保利方面相關人士向記者表示，公司股權進行調整，主要是響應對法人層級壓減相關要求，其他架構、管理安排等沒有變化。

　　8、海南華鐵公告，由於下游客户對算力設備的需求發生變化，公司未來算力業務的可持續性存在不確定性。

　　9、中國電建公告，簽署沙特阿菲夫1光伏和沙特阿菲夫2光伏項目合同，合同金額合計約117.19億元。

　　10、百利天恆公告，子公司SystImmune與百時美施貴寶的合作觸發2.5億美元里程碑付款。

　　11、星ST元成公告，2020年至2022年年報存在虛假記載，公司可能被實施重大違法強制退市。

　　12、時代新材公告，簽署約44.9億元風電葉片銷售合同。

　　13、寧德時代公告，已回購1599.08萬股，成交總金額為人民幣43.86億元。

　　14、明陽智能公告，擬投資142.1億元在蘇格蘭建設英國首個全產業鏈一體化風電機組製造基地。

　　環球市場

　　1、美股三大指數上周五集體收跌，道指跌1.9%，上周累計下跌2.73%；納指跌3.56%，上周累計下跌2.53%；標普500指數跌2.71%，上周累計下跌2.43%。納指、標普500指數創4月以來最大單日跌幅。

　　2、10月10日是約66萬美國聯邦僱員領工資的日子，但美國政府在這個發薪日不僅拖欠了工資，還把很多人開了。白宮管理和預算辦公室主任沃特當天在社交媒體上宣佈，聯邦政府裁員開始。不過就在11日，又有政府部門承認，因「代碼出錯」裁錯人了。

　　3、巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）高級官員巴塞姆·納伊姆稱，哈馬斯準備放棄在加沙地帶的治理權，但哈馬斯成員不僅在加沙地帶存在，也分佈在約旦河西岸、約旦境內及海外地區。

　　投資機會參考

　　1、高端製造與戰略新興產業核心資源，機構稱該行業正呈現供需兩端共振格局

　　金力永磁公告稱，預計2025年前三季度歸屬於上市公司股東的淨利潤為5.05億元-5.50億元，同比增長157%-179%。平安證券研報指出，稀土價格回暖，公司毛利率同比提升。

　　德邦證券研報指出，稀土作為高端製造與戰略新興產業的核心資源，正呈現供需兩端共振格局。一方面，我國通過配額管理與出口管制強化了產業鏈的戰略主動權，確保資源向高端應用環節傾斜；另一方面，全球綠色轉型與「雙碳」目標持續推升鐠、釹等關鍵元素需求，帶動永磁材料等新興應用快速擴容。在供給集中度提升與需求結構升級的背景下，稀土產業鏈的戰略地位有望進一步鞏固，為高端製造發展注入長期驅動力。

　　2、儲能電芯企業訂單已排至明年

　　儲能電芯的需求猛增，企業訂單排至明年，項目中標規模也同比大幅增加。「儲能電芯‘一芯難求’，緣於全球需求爆發、供給端響應相對滯后等因素。全聯併購公會信用管理委員會專家安光勇在接受採訪時表示，今年以來國內儲能需求超預期，新能源全面入市拉大峰谷電價差，儲能項目商業價值凸顯。

　　長城證券認為，2025年成為儲能行業價值重構元年，核心驅動力源於政策與市場雙重變革。全球儲能需求在新能源滲透率提升、儲能系統成本價格下降雙重驅動因素下同步爆發，國內外儲能需求實現共振，帶動板塊進入新周期。

停復牌

　　【停牌】

　　600243 *ST海華（維權）

　　【復牌】

　　688585 上緯新材

　　601133 柏誠股份

　　600745 聞泰科技

公告速遞

　　【熱點】

　　上緯新材：覈查完成，10月13日復牌。

　　合鍛智能（維權）：針對近期市場關注較高的核聚變概念，公司未取得相關業務收入。

　　白銀有色（維權）：公司目前生產經營活動正常，內外部經營環境未發生重大調整。

　　上海電力：目前生產經營活動正常，不存在應披露而未披露的重大信息。

　　哈焊華通：目前用於可控核聚變的產品收入佔總收入比例低於1%。

　　康泰醫學：FDA向公司出具警告信。

　　劍橋科技：香港聯交所審議公司發行境外上市外資股（H股）的申請。

　　東芯股份：股東擬詢價轉讓3%公司股份。

　　【經營數據】

　　北方稀土：前三季度淨利同比預增272.54%到287.34%。

　　全志科技：第三季度淨利同比預增213.23%—307.20%。

　　川金諾：第三季度淨利同比預增156.54%—202.15%。

　　震裕科技：前三季度淨利同比預增132%—143.6%。

　　有研新材：前三季度淨利潤同比預增101%—127%。

　　黔源電力：前三季度淨利潤同比預增70%—100%。

　　安凱客車：前9月銷量6092輛，同比增長59.52%。

　　遠東股份：9月收到中標/簽約千萬元以上合同訂單合計爲17.69億元。

　　新集能源：1—9月累計發電量110.31億千瓦時，同比增長28.21%。

　　丘鈦科技：9月手機攝像頭模組銷售數量同比增長40.5%。

　　湖北能源：9月完成發電量31.38億千瓦時，同比減少21.18%。

　　【增減持、回購】

　　中國聯通：結構調整基金擬減持不超1.2%公司股份。

　　寧德時代：已累計回購A股股份1599.08萬股，成交總金額約為43.86億元。

　　康強電子：擬6000萬元—1億元回購公司股份。

　　強瑞技術：控股股東及其一致行動人擬減持公司不超3%股份。

　　*ST清研：股東及其一致行動人擬減持公司不超2.95%股份。

　　五洲新春（維權）：控股股東之一致行動人及董事、高級管理人員擬合計減持不超2.7413%公司股份。

　　博俊科技：控股股東、實控人伍亞林擬減持公司不超2%股份。

　　【中標合同】

　　中國能建：近日簽署3份新能源總承包工程合同。

　　中國電建：簽署重大合同，合同金額合計約117.19億元。

　　*ST國華：子公司預中標「克融雲智算中心二期三標段」項目。

　　【其他】

　　大恆科技：公司將變更為無控股股東、無實際控制人。

　　寶泰隆：焦爐檢修完成。

　　柏誠股份：終止籌劃發行股份及支付現金購買資產事項，股票復牌。

　　*ST海華：實控人籌劃控制權變更事項，股票停牌。

　　中國國航：董事長變更為劉鐵祥。

　　京東方A：副董事長高文寶因個人原因辭職。

　　大商股份：董事長陳德力離任。

　　航發控制：副董事長鄧志偉離任。

　　標準股份：董事長常虹離任。

　　肯特股份：副總經理徐長旭因個人原因辭職。

責任編輯：郭栩彤