摩根士丹利取消對高淨值客户持有加密貨幣基金的限制

核心要點

• 美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）獲悉，摩根士丹利（Morgan Stanley）於周五告知其財務顧問，公司將向所有客户開放加密貨幣投資渠道，並允許在包括退休賬户在內的所有類型賬户中進行此類投資。
• 自 10 月 15 日起，財務顧問可向所有客户推薦加密貨幣基金。此前，該投資選項僅對風險承受能力較強且資產至少達 150 萬美元的客户開放。
• 摩根士丹利將通過自動化監控流程，確保客户不會過度集中持有這一波動性較高的資產類別。

　　美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）獲悉，摩根士丹利（Morgan Stanley）於周五告知其財務顧問，公司將向所有客户開放加密貨幣投資渠道，並允許在包括退休賬户在內的所有類型賬户中進行此類投資。

　　自 10 月 15 日起，財務顧問可向所有客户推薦加密貨幣基金。此前，該投資選項僅對兩類客户開放：一是風險承受能力較強的客户，二是希望在應税經紀賬户中配置加密貨幣且資產至少達 150 萬美元的客户。

　　此舉是這家全球最大財富管理公司進一步擴大加密貨幣投資渠道的最新舉措。此前，隨着唐納德・特朗普（Donald Trump）當選美國總統，美國政府對這一新興資產類別的立場發生轉變。上個月，摩根士丹利曾表示，將很快通過其子公司 E-Trade 實現比特幣、以太坊和索拉納幣的交易功能。

　　過去二十年間，摩根士丹利已發展成為行業巨頭，其財富管理與投資管理業務旗下的客户資產規模達 8.2 萬億美元。近年來，在 Coinbase、Robinhood 等平臺崛起的背景下，該行多次表明其有意捍衞自身市場地位。

　　不願透露姓名（因涉及內部政策）的知情人士表示，在取消加密貨幣基金的准入門檻之際，摩根士丹利將通過自動化監控流程，確保客户不會過度集中持有這一波動性較高的資產類別。

　　該行全球投資委員會近期發佈了一套資產配置模型，建議加密貨幣的初始最大配置比例不超過 4%，具體比例需根據 「財富保值」 至 「機會性增長」 等不同目標而定。

　　摩根士丹利財富管理首席投資官莉薩・沙利特（Lisa Shalett）在 10 月 1 日的報告中表示：「委員會認為，加密貨幣是一種投機性且日益受歡迎的資產類別，許多（但非所有）投資者會尋求對此進行探索。」

　　知情人士還指出，目前財務顧問仍只能向客户推薦貝萊德（BlackRock）和富達（Fidelity）旗下的比特幣基金，但摩根士丹利正密切關注行業動態，考慮在現有產品基礎上增加更多選擇，包括其他類型的加密貨幣產品。

　　他們補充稱，客户可申請加入任何已上市的加密貨幣交易所交易產品（ETF 類產品）。