英偉達的中東遊戲：海灣人工智能野心如何重塑美國半導體ETF

美國政府最近批准英偉達公司（納斯達克股票代碼：NVDA）向阿拉伯聯合酋長國出口芯片，這標誌着全球人工智能地緣政治的一個重要里程碑，也是半導體和科技ETF投資者的潛在順風。根據5月份簽署的雙邊人工智能協議，阿聯酋將獲得先進的英偉達芯片，同時承諾在未來十年內向美國項目投資1.4萬億美元。

對於ETF持有人來説，這是半導體環境結構性重新配置的可能性，對各種ETF產生多重溢出效應。

VanEck半導體ETF（納斯達克股票代碼：SMH）和iShares半導體ETF（納斯達克股票代碼：SOXX）都高度集中在英偉達，因此它們是該芯片製造商全球業務增長的直接受益者。例如，SOXX約有7.2%的投資組合專門用於Nvidia，SMH約有18.4%。向阿聯酋運送更多芯片以及海灣人工智能計劃的可能採用可能會推動英偉達的收入增加，這反過來又可能對這些ETF產生積極影響。

這些ETF的投資者本質上是在間接獲得美國投資風險阿聯酋人工智能治國之道。

Invesco QQQ信託（NASDAQ：QQQ）和Technology精選行業SPDR基金（NYSE：XLK）等更廣泛的科技ETF也包含大量Nvidia風險敞口。儘管Nvidia比SMH或SOXX更加多元化，但它越來越多地參與全球人工智能基礎設施項目，特別是阿聯酋的1.4萬億美元投資承諾，可能會影響其整體業績。此外，Nvidia股票在兩隻基金中的集中度都很高，權重分別約為10%和14.6%。

QQQ增持大型科技股將使Nvidia的海外增長和人工智能聯盟可能微妙地影響ETF的流入，特別是來自對人工智能採用和海外擴張故事感興趣的投資者的流入。

Global X Robotics & Armed Intelligence ETF（NASDAQ：BOTZ）和ROBO Global Robotics & Automation ETF（NYSE：ROBO）等人工智能專用ETF關注那些有望從海外人工智能基礎設施擴張中受益的公司。Nvidia在BOTZ持股名單中名列前茅，佔11%。儘管ROBO在Nvidia中的權重要小得多，但阿聯酋Nvidia驅動的人工智能項目有可能提振對人工智能硬件、雲計算和自動化技術的需求，從而推動了這些ETF的多筆持股。

對於主題ETF投資者來説，美國-阿聯酋人工智能聯盟標誌着美國國內市場以外人工智能部署的新戰線，這是一個可能的長期主題技術驅動力。

英偉達與阿聯酋的協議表明了地緣政治對ETF表現的影響。半導體ETF直接受益於英偉達的外國芯片銷售，更廣泛的技術ETF可能獲得二次投資流入，而人工智能/主題ETF可以從增加使用人工智能基礎設施中受益。

尋求多元化投資於英偉達引領的增長的投資者可能會尋求半導體、科技和人工智能主題ETF的組合，以瞄準這種開創性的人工智能合作的直接和間接影響。

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照片：Shutterstock