京東養車、天貓養車夾擊，途虎規模贏了、利潤輸了？

（來源：韭菜財經APP）

作為中國汽車后市場互聯網平臺的先行者，途虎養車一度被譽為「輪胎電商一哥」、「養車界的滴滴」。然而，就是這家曾以顛覆傳統汽修業為己任、連續多年高速擴張的明星企業，在2025年上半年交出了一份增速回暖卻暗藏隱憂的成績單。

財報顯示，2025年上半年途虎養車營業收入為78.77億元人民幣，同比增長10.5%，增速較2024年同期有所加快。單看數字，似乎走出了低谷，但若對比其巔峰時期動輒30%以上的增速，以及同期京東養車全渠道服務收入迅猛的漲勢，途虎的這份「回暖」顯得成色不足，更像是高位盤整下的温和反彈。

途虎養車創始人陳敏曾多次強調：「途虎的核心是標準化、可複製的服務能力。」但在車主越來越看重個性化、便捷性、信任度的今天，僅靠「標準化」三個字恐怕還不夠。當年輕人更習慣在抖音、小紅書獲取養車信息，當新能源車維修保養需求爆發卻與傳統燃油車邏輯不同，當社區快修店憑藉靈活性和熟人關係搶走「最后一公里」客源。

途虎這個「養車巨頭」，也不得不面對增速放緩、盈利承壓和新模式衝擊的多重挑戰。

從「流量」到「留量」

途虎將此次增速回升，歸功於夏季輪胎更換旺季的強勁需求、數字化運營效率提升，以及會員粘性的增強。好的方面是，公司的收入還在持續增長。尤其是第二季度，增速回升到12%左右，説明在政策推動下，汽車消費市場有所回暖。基本盤業務，輪胎更換和機油保養，表現依然穩健，上半年收入佔比超過六成，在各個細分服務里保持行業領先。

同時，新能源車專修、鈑噴、電池檢測這些新業務，訂單量也在穩步提升。另外，公司通過和零配件品牌直供合作、發展自營產品線，帶動毛利率有所改善，看得出供應鏈優化開始見效。

不過，問題也逐漸浮現。第二季度，雖然輪胎、保養這類傳統優勢品類的訂單量還在漲，但客單價卻比去年同期略有下滑，部分原因是平臺促銷力度加大、行業價格戰更激烈。儘管公司在採購成本上有規模優勢，可租金、人工、營銷這些運營開支不斷上漲，持續擠壓利潤空間。

更關鍵的是，公司目前業務結構還是高度依賴輪胎、保養這類標準化品類，而高毛利的差異化服務滲透仍然不足。與此同時，線下門店擴張速度雖然快，但單店盈利模型還沒完全跑通，現金流和加盟商管理也面臨不小挑戰。

從長遠看，公司仍高度依賴傳統燃油車保養業務，但隨着電動車滲透率提升，這塊市場的增長空間已經見頂。雖然幾年前就開始佈局新能源售后，比如設專修工位、培訓技師、跟車企合作，但目前新能源業務收入貢獻仍然偏低，還沒能成為新的增長引擎。相比上汽車享家、寧德時代等對手仍有差距。雖然近期與比亞迪、蔚來等品牌達成了合作，接入了部分車型維修數據，但整體仍處在探索階段，可持續的商業模式還沒有真正跑通。

誰在分走途虎的蛋糕？

途虎雖然已經上市，且背后有騰訊、紅杉、高瓴等長期資本支持，但它的增長曲線近年來看點不足。盈利能力仍未見實質性改善：補貼一停，利潤就顫。

其實不光途虎，其他幾家都已經全面開火了。京東養車靠着京東集團的物流和供應鏈，打出「30分鍾送達、一小時安裝」的極速服務，2024年門店數就突破了3000家；天貓養車則依託阿里生態，用「數據賦能門店」作為賣點，把會員和數據在線上線下打通；就連馳加、小拇指這類傳統連鎖，也都在默默升級系統、整合供應鏈，守好自己的優勢區域。它們不一定比途虎更懂互聯網，但在資金實力、供應鏈根基和直接客户來源上，往往更有底氣做長期競爭。

更關鍵的是，養車行業的競爭打到后半場，本質是「供應鏈+服務」的雙重比拼。真正的勝負手不在流量，而在履約能力，配件能不能快速、低價、保真地送到門店，服務能不能做到標準、可控、高效地交付給車主。目前途虎在門店數量和用户規模上確實領先，但在配件源頭控制、技師人才培養、單店盈利模型這些深水區環節，護城河還不夠寬。

另一方面，傳統4S店體系仍然佔據主導地位。主機廠和經銷商體系也在積極反撲，通過保修綁定、原廠配件專供等方式守住基本盤。而天貓、京東這類互聯網平臺，除了供應鏈能力強，還自帶流量入口和用户習慣，跨界打劫的優勢明顯。

消費者也在不斷成長，他們對服務的需求不再只是「便宜」或「方便」，更看重透明、可信、專業。平臺「能下單」只是第一步，「能信任」纔是復購的關鍵。目前整個行業仍普遍面臨「信任赤字」，價格透不透明？配件是不是正品？技師專不專業？如果途虎在一兩年內不能建立起「靠譜」的品牌認知，即便價格更低、門店更多，也可能被用户歸為「比價工具」。

未來靠什麼增長？

整體來看，途虎的基本盤仍然穩固。網點數量超5000家，覆蓋全國多數城市，品牌認知度高，供應鏈體系成熟，這幾項在行業里仍處領先位置。但也確實面臨增長瓶頸：傳統業務增速放緩，新業務投入大、回報慢，線上線下融合成本高。

更關鍵的是，行業正在經歷技術大換血。新能源車越來越普及，保養間隔拉長、項目變少，過去依賴機油、濾清器這類傳統業務的空間被擠壓，而對三電系統、智能網聯等新技術的需求猛增。同時，政策層面不斷推動汽車消費升級，用户對一站式、高品質服務的期待也越來越明確。

在這種背景下，途虎必須加快推進戰略轉型，不能只守着老業務，要儘快找到第二、第三增長曲線。內部來看，盈利模式還沒完全跑通，服務質量管控壓力大，人才結構也要跟上技術變革的步伐。外部環境上，消費意願波動、行業監管趨嚴，再加上競爭對手不斷擠壓市場份額，途虎面臨的挑戰是全方位的。

一是深耕供應鏈。不能只追求「多」，更要做到「精」和「專」。既要保持標準件的價格優勢，也要提升非標件、技術件的數字化供應能力，甚至可以考慮做自有品牌，把毛利率提上來。同時藉助規模優勢向上遊要議價權。

二是強化服務賦能。從流量平臺真正轉向服務平臺。加強對加盟店的技術培訓、管理支持和數字化工具賦能，幫助它們提升盈利能力和服務質量。還要大力發展會員體系，通過精細化運營提升用户的長期價值，而不只是做一次性生意。

新能源業務更是必爭之地。雖然投入大、難度高，但必須佈局。比如主動與新能源品牌建立合作、建設三電維修能力、開發新能源車專屬的檢測與養護套餐，搶佔未來的服務入口。

説到底，中國汽車后市場雖然規模龐大，但長期以來分散低效的局面還沒根本改變。未來能跑出來的，一定是那些既能整合供應鏈、又能賦能終端、管理者如何在堅持戰略定力的同時，又保持靈活應變，還能真正贏得車主信任的平臺。

結語：途虎養車可以説是國內汽車后市場的一個標杆，用了十年時間不僅教育了用户，還重新定義了行業服務標準。但現在面臨的挑戰也不小：前有京東、天貓憑藉巨大流量強勢入場，后有傳統連鎖店依靠專業服務能力緊追不捨，途虎原來的領先優勢正在被一點點追平。

擺在途虎面前有兩條路：一條是繼續走原來那套「重資產、標準化」的老路，靠規模穩住局面；另一條是邁向「平臺化、生態化」的新戰場，雖然這意味着要和巨頭正面競爭、甚至徹底調整現有模式，但這條路空間更大，也是突破增長天花板的必然選擇。

長遠來看，未來能真正勝出的養車平臺，一定得是「三棲戰士」，既要懂線下服務，又要強於線上運營，還得有深厚的供應鏈能力。途虎必須加快從依賴流量的單輪驅動，轉向「供應鏈+服務」雙輪驅動；不能只做門店的管理者，更要成為整個行業的賦能者。

説到底，途虎接下來的重點不應再是盲目追求規模擴張，而是要轉向有質量的持續增長。行業的終局，終究是技術能力、服務體驗和商業效率的整體提升，而不是隻靠資本燒錢、打價格戰。只有把基本功做紮實，才能在長期競爭中站穩腳跟。#途虎養車#京東養車#天貓養車