漲瘋了！資金猛攻這些特色ETF

（來源：ETF進化論）

家人們，明天A股就要開盤啦。

「十一」假期，全球資產漲瘋了！美股、日股、黃金齊創歷史新高。

今年以來，全球資本市場正悄然經歷一場無聲的資金流動。新的敍事推動中國資產領跑全球！

三季度，全球主要大類資產漲幅榜TOP7中6個是中國資產，另一個是黃金。

科技成為市場最強主線。一大批科技龍頭公司股價頻頻刷新歷史高點，相關ETF更是迎來井噴式上漲。

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科技主題ETF，本輪行情最鋒利的矛

在「國產替代」與「自主可控」的時代浪潮下，人工智能基礎設施板塊迎來資本盛宴，相關ETF成為本輪行情最鋒利的矛。

三季度，多隻科技主題ETF表現強勢，最高漲幅超80%！

其中，5G通信ETF漲幅超過80%；科創創業50ETF、創業板人工智能ETF華夏漲幅超過60%；創業板50ETF華夏、人工智能AIETF、芯片ETF、科創人工智能ETF華夏、創業板ETF華夏漲幅超過50%；科創50ETF、半導體材料ETF、科創半導體ETF、科創100ETF華夏漲幅超過40%。

這輪科技股牛市的引爆點，無疑是今年初DeepSeekR1的橫空出世，這個由中國本土團隊研發、具備開源特性和低成本優勢的AI模型，為中國AI的自主研發打開了新局面。

科技巨頭們紛紛重金投入AI，將行情推向了新的高度。阿里巴巴宣佈將繼續加碼其3800億元的AI/雲投入；百度AI雲業務在宏觀承壓下仍實現了27%的同比高增長；京東則將AI戰略全面聚焦於產業應用的降本增效。

在「人工智能+」戰略的強力推動下，市場情緒持續發酵升溫。據GaveKal Research預測，到2027年，中國三大互聯網企業在AI和雲計算領域的投資將激增60%。

這場由技術突破、政策支持和產業投入共同驅動的科技盛宴，推動了中國科技資產重新定價。

8月光模塊、通信、芯片、半導體等板塊大放異彩。9月以來，科技板塊熱度出現橫向擴散，再度迎來又一輪高潮！

02

9月以來又一批ETF爆了！

以固態電池、儲能為代表的新能源主題接力，9月出現大爆發！

新能源龍頭寧德時代、陽光電源，股價均創下歷史新高。

三季度，創業板新能源ETF華夏漲幅超過60%；新能源車ETF、新能源ETF基金漲幅超過50%。

消息面上，儲能電芯需求旺盛，甚至出現「一芯難求」的局面。

有報道稱，目前國內儲能電芯需求十分強勁，頭部電池企業均表示工廠已處於滿產狀態，部分訂單甚至排到了明年年初。

2025年8月，儲能系統/工程總承包的招標採購量達到69.4吉瓦時，刷新了單月最高紀錄。

此外，發改委和能源局新頒佈的《新型儲能規模化建設專項行動方案》提出目標：到2027年，中國新型儲能裝機規模將達到1.8億千瓦以上，預計將拉動新增項目投資約2500億元。

固態電池也迎來重磅消息，續航與安全兩大難題取得突破性進展。清華大學官方宣佈了一項科研成果：使電池能量密度從普遍的150~320瓦時每千克，一躍提升至604瓦時每千克，並且在電池滿充狀態下，還通過了針刺和120攝氏度高温安全測試。

多重利好刺激下，三季度資金蜂擁而入相關ETF。

其中，創業板新能源ETF華夏(159368)持續「吸金」，近20日資金淨流入9.36億元；該ETF覆蓋了儲能和固態電池的頭部廠商，包括寧德時代、匯川技術、陽光電源、億緯鋰能、先導智能等公司，且投資者無需開通創業板交易權限即可購買。

創業板新能源ETF華夏漲跌幅區間為±20%，彈性大；費率低，管理費和託管費合計僅為0.2%；其規模在同類產品中排名第一，是佈局新能源賽道的便捷工具。

03

超11675億資金湧入！

ETF成為參與港股的「降維工具」

眼下港股市場正經歷前所未有的交易浪潮。

截至三季度末，南下資金年內淨買入額突破萬億，達到11675.15億港元，創下自2014年互聯互通機制開通以來的年度新高，是2024年全年淨買入額的145%。

在科技敍事成為全球市場共識的背景下，南下資金湧入港股科技賽道。

這輪港股大浪潮中，ETF成為A股投資者參與港股的「降維工具」。

三季度，恆生科技指數ETF(513180)資金淨流入額達89.27億元，恆生互聯網ETF(513330)資金淨流入額為55.17億元。

此外，港股通金融ETF(513190)、恆生醫藥ETF(159892)、港股央企紅利ETF(513910)、恆生ETF(513660)、港股消費ETF(513230)在三季度均獲得資金淨流入。

9月，港股科技股出現分化。

從主要指數表現看，恆生互聯網科技業、恆生科技指數跑贏了港股通互聯網指數和港股通科技指數。

恆生互聯網、科技指數跑贏港股通互聯網、科技，源於成份股的差別：

受到AI新催化，港股互聯網相關公司(如阿里、騰訊、百度、網易、攜程)近期股價表現明顯領先於科技製造相關公司(如小米、藥明康德、百濟神州等創新葯）。

其中，攜程、網易、百度，暫未納入港股通範圍，因此港股通相關產品並不包含這些公司。

其次，恆生互聯網ETF(513330)、恆生科技指數ETF(513180)等非港股通類的ETF，則涵蓋了上述暫未納入港股通的公司。

具體來看，恆生互聯網ETF(513330)的成份股涵蓋網易、百度、攜程等公司，但不包含小米集團；恆生科技指數ETF(513180)的成份股則涵蓋網易、百度等公司。

總體上，本輪行情的引爆點，一方面是中國產業升級周期的開啟，另一方面則是全球資金對中國資產的重估。

此外，國際局勢錯綜複雜，黃金又爆了！

04

現貨黃金突破4000美元，再創新高！

黃金ETF華夏、黃金股ETF持續吸金

國慶假期，黃金價格突破4000美元關口，再創歷史新高。

現貨黃金突破4000美元/盎司大關，續創新高，年內大漲近1400美元/盎司，漲幅超52%。

COMEX黃金也突破了每盎司4000美元的歷史關口，年內漲幅超過45%。

黃金持續強勢的背后，是市場對美元信用進行的重新審視。

美國政府的停擺事件，削弱了投資者對美國財政穩健性的信心，美元指數短線承壓，黃金則在全球主要貨幣中表現突出。

其次，美聯儲政策的轉向，直接引爆了黃金交易。黃金天然是「降息交易」中敏感的一環，美聯儲利率預期的變化對黃金構成了強勁影響。

9月，美聯儲正式宣佈降息，標誌着長達兩年的緊縮周期告一段落。市場普遍預計，10月將迎來年內的第二次降息。

再者，全球央行「去美元化」持續購買黃金成為上漲的另一催化因素。

黃金在全球各國央行的儲備佔比，29年來首次超過美國國債。截至2025年8月，各國央行的黃金儲備目前價值約為4.5萬億美元，遠遠超過其3.5萬億美元的美國國債儲備。

A股方面，國內資金借道ETF持續買入黃金，黃金ETF華夏(518850)年內吸金33.58億元，年內漲幅超過41%。

黃金ETF華夏錨定實物黃金，是純粹的「價格跟蹤工具」，其底層資產為上海黃金交易所的黃金現貨合約，直接反映黃金價格波動，並支持T+0交易。

黃金股ETF(159562)也迎來量價齊升，年內大漲86%，年內資金淨流入額達16.56億元。

黃金股ETF投資於在港A股上市的黃金相關公司，成分股聚焦金礦股，如紫金礦業、山東黃金、中金黃金等，也包含少部分珠寶零售公司，如老鋪黃金、周大福等。

黃金ETF華夏(518850)和黃金股ETF(159562)的綜合費率均為0.2%，屬於同類最低檔。以50萬元投資為例，相比市面上普遍0.6%費率的同類產品，持有一年可節省2000元成本。

無論是科技、新能源，還是港股，亦或是黃金，行情的上漲、資金的流動常常伴隨着ETF這一高效工具。

投資者對ETF的關注度達到了前所未有的高度，國內ETF市場迎來一個具有里程碑意義的重要時刻！

05

2025年下半年熱門賽道ETF一覽

國內ETF總規模突破5萬億元，達到5.63萬億，刷新歷史紀錄，中國已超越日本成為亞洲最大的ETF市場。

從2004年國內首隻ETF推出以來，規模每增加1萬億元所需的時間在大幅縮短。前4個萬億分別花了近14年、3年、10個月、8個月，而從4萬億到5萬億，僅用了5個月，提速明顯。

這些數據的背后，折射出境內投資者資產配置邏輯的深刻變遷——通過便捷工具佈局更廣泛市場機會，正成為主流選擇。

對於多數投資者來説，ETF的一個重要作用是：均衡配置，獲得貝塔收益。

以5G通信ETF(515050)的標的指數——中證5G通信主題指數為例，指數總體表現優於大部分個股，前三季度該指數累計上漲85.44%，跑贏了其中70%的成分股。

ETF的蓬勃發展也是發達國家資本市場所走過的歷程，在國外成熟市場，ETF佔據着舉足輕重的地位，成為大資金和專業機構配置的主流工具。

國內投資者也正從個股選擇轉向工具化配置，通過ETF進行一籃子資產配置的習慣進一步強化。

作為ETF領域的領軍者，華夏基金旗下的產品頗具代表性。

以下是整理的一份華夏基金ETF大合集：

明天A股就要開盤了，祝各位投資者心想事成、一路長虹！

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