【券商聚焦】晨星：主要雲服務商短期資本開支料維持強勁

金吾財訊 | 晨星發表研究報告指，人工智能需求持續蓬勃，預期主要雲端服務供應商短期內資本開支將維持強勁，甲骨文(ORCL)等企業所公佈的長期發展項目規模令人矚目，英偉達(NVDA)業績表現料保持強勁。

該機構表示，關税及宏觀經濟狀況仍將是半導體行業的潛在隱憂，或壓抑當前周期復甦勢頭，目前未見關税對行業產生重大直接負面影響，但政策環境快速變化，不排除可能導致晶片需求受損的政策會在未來出臺。晨星指，截至9月23日，以股價中位數或公允價值評估，半導體行業處於合理估值水平，與上一季度持平。