雪湖能源公司將以4，450萬澳元收購全球鈾濃縮公司的剩余股份，創造美國主要投資者-專注核燃料公司

雪湖資源有限公司d/b/a鈾勘探和開發公司Snow Lake Energy（納斯達克股票代碼：LITM）（Snow Lake）欣然宣佈，它已與Global Uranium and Enrichment Limited（「GUE」）達成最終協議（「協議」），收購其尚未擁有的GUE 100%的股份和期權（「交易」），以創建一家以增長為導向、以美國為重點的核燃料循環公司。

交易亮點

該交易將創建一家公司（「合併后集團」），該公司將成為美國最大、增長最快的鈾勘探和開發公司之一，擁有美國最大的鈾勘探和開發項目組合之一。

合併后的集團將直接受益於有吸引力的長期鈾基本面和美國政府為確保國家、經濟和能源安全而加快美國核能發展的政策。

合併后的集團還將加強對更廣泛的核燃料循環的關注，包括持有下一代鈾濃縮技術開發商Ubaryon的股份，以及與美國目的驅動的小型模塊化反應堆初創企業Exodys Energy建立戰略合作伙伴關係

該交易代表了戰略性Pine Ridge鈾項目（「Pine Ridge」）100%的邏輯整合，該項目是一個潛在的一級鈾項目，位於懷俄明州多產的Powder River盆地，目前與GUE是50/50的合資企業

除了在加拿大和納米比亞的鈾項目外，合併后的集團還將在懷俄明州、科羅拉多州和猶他州開展鈾勘探和開發項目

對北美關鍵礦產項目的額外資產和投資，包括稀土和鋰，充實了合併集團的資產組合

交易的戰略依據

Snow Lake和GUE的合併將創建一家專注於美國的核燃料循環公司，通過其資產和投資增強對更廣泛核燃料循環的影響力，包括：

鈾礦開採

整合懷俄明州、科羅拉多州和猶他州的鈾礦勘探和開發資產，包括Pine Ridge

加快Pine Ridge項目的發展，使其邁向快速生產途徑，並有潛力成為美國的一級鈾項目。

創建美國最大的勘探和開發鈾項目組合之一。

美國多個鈾礦勘探項目的多元化，加拿大和納米比亞，以及在北美擁有關鍵礦產項目（包括稀土和鋰）的多個上市實體的股權

鈾濃縮

小型模塊化反應堆

美國政府的核能政策

美國政府正在通過一系列行政命令為美國核工業提供重大順風，旨在：

加快美國核能部署

部署先進的核反應堆技術，包括SMRS

到2050年美國實現四倍核能

重振核工業基礎，包括鈾礦開採和鈾濃縮

結合之前關於關鍵礦物的所有行政命令，這些命令將：

大幅增加全球鈾需求

加速美國國內鈾礦開採

Snow Lake首席執行官Frank Wheatley表示：

「收購GUE是我們創建一家專注於美國的核燃料循環公司戰略的又一步。將我們的資產與GUE的資產結合起來自然適合我們的戰略，因為它整合了我們與GUE在懷俄明州多產的Powder River盆地的Pine Ridge鈾項目上的合資企業，從而加快了開發和最終生產的道路。它還創建了美國最大的勘探和開發鈾項目組合之一

這筆交易還將通過我們接觸Ubaryon正在開發的鈾濃縮技術，以及我們與Exodys Energy合作開發小型模塊化反應堆，增強我們在更廣泛核燃料循環中的足跡。

預計這兩組股東將受益於雪湖規模的擴大，通過在懷俄明州的粉河盆地建立重要的業務，在科羅拉多州，猶他州，加拿大和納米比亞擁有額外的鈾資產，以及通過鈾濃縮和小型模塊化反應堆增加對更廣泛的美國核燃料循環的接觸，所有這些都是在鈾的長期基本面和美國政府核能政策極具吸引力的背景下進行的。"

GUE董事總經理Andrew Ferrier補充道：

「今天宣佈的計劃為Snow Lake和GUE股東提供了創建重要鈾礦勘探業務的機會。它還為GUE股東和GUE期權持有者提供了一個令人興奮的機會，成為新興鈾勘探商的一部分，特別是在Pine Ridge的合理整合下。"

交易細節

Snow Lake及GUE已訂立具約束力的計劃實施契據（SID），據此，彼等已同意根據2001年澳大利亞公司法（「公司法」）以安排計劃方式進行合併。根據SID，Snow Lake將收購其尚未擁有的100% GUE繳足普通股（「股份計劃」）及新Snow Lake認股權證的100%非上市GUE購股權（「購股權計劃」），惟須待達成多項條件（「交易」）。

Snow Lake和GUE已達成一項投資增值協議，根據該協議，Snow Lake提議通過股份計劃收購其尚未擁有的100% GUE股份

GUE股東將每持有一股GUE股票獲得0.0968澳元的Snow Lake股票。新Snow Lake股份的數量將基於一個公式，並根據美元/澳元匯率進行調整，持有的每股GUE股份最多可獲得0.083878股Snow Lake股份（對價），這意味着：

股權價值為4，450萬澳元;

企業價值4150萬澳元;

較GUE股票於2025年10月3日在ASX的收盤價溢價40.3%;以及

截至2025年10月3日（包括該日），GUE股票的30天成交量加權平均價（VWAP）溢價54.8%。

根據該交易的形式，合併后的集團將擁有約7670萬美元的市值，並將擁有約1850萬美元的現金

GUE股東將獲得在納斯達克上市的Snow Lake股票

該等計劃預計於2026年第一季完成，惟須視乎各項成交條件而定

計劃概覽

根據股份計劃，每位GUE股東將因在記錄日期持有的每股GUE股份而獲得0.0968澳元的Snow Lake股份。

對價代表溢價：

較GUE於2025年10月3日（即公告前的最后一個交易日）最后收盤價0.069澳元上漲40.3%;

截至2025年10月3日（含），GUE 30天VWAP為0.063澳元，佔54.8%。

每股GUE股票將發行的Snow Lake新股票數量將通過0.0968澳元除以Snow Lake股票的VWAP計算（使用澳大利亞儲備銀行在VWAP計劃中包含的10個工作日公佈的美元兑澳元平均匯率轉換為澳元）截至日期的10個工作日期間（幷包括）計劃會議（VWAP計劃）日期前兩個工作日的一天，持有的每股GUE股份最多可獲得0.083878股新Snow Lake股份（兑換比率）。

根據期權計劃，每位未上市GUE期權（GUE期權）的持有人將收到Snow Lake期權，以換取取消其在記錄日期已發行的GUE期權。就GUE期權發行的Snow Lake認購權數量將等於根據股份計劃作為對價發行的Snow Lake新股份數量。

根據截至2025年10月3日（本公告前最后一個交易日）的隱含匯率，Snow Lake將擁有合併后集團67%的股份，而GUE股東（不包括Snow Lake現有的19.7%權益）將擁有合併后集團33%的股份1。

GUE獨立董事會（Snow Lake在GUE董事會中的提名人迴避對該計劃的討論和投票）一致建議GUE股東和GUE期權持有人在沒有上級提案2的情況下投票支持該計劃，前提是獨立專家得出（並繼續得出）該計劃分別符合GUE股東和GUE期權持有人的最佳利益。在相同資格的情況下，GUE獨立董事會的每位成員均打算投票或促使投票支持其持有或控制的所有GUE股份支持股份計劃，以及其持有或控制的所有GUE期權支持期權計劃。

持有GUE約10%普通股的GUE股東也表示，在沒有更好的提案且獨立專家得出（並繼續得出）股份計劃符合GUE股東的最佳利益的情況下，他們打算在股份計劃會議上投票支持股份計劃。

該計劃預計於2026年第一季度完成。該等計劃仍受各種慣例成交條件的約束，包括GUE股東和GUE期權持有人的批准、法院批准、澳大利亞外國投資審查委員會的批准。

合併集團董事會和管理團隊

計劃實施后，雪湖董事會和管理團隊不會發生變化。

GUE執行團隊的以下美國成員將加入Snow Lake團隊：

Tim Brown -Powder River Basin LLC（Pine Ridge的合資企業）美國國家經理

在美國各地的項目中擔任地質學家和項目經理超過30年的經驗，其中包括在AngloGold Ashanti科羅拉多州Cripple Creek金礦工作21年

Jim Vielenave-Powder River Basin LLC技術顧問

在美國各地運營和開發資源項目方面擁有40多年的經驗

GUE資助

與這些計劃一起，GUE通過發行無擔保可轉換票據籌集250萬澳元，以幫助GUE支付與這些計劃相關的成本，並支付交易實施期間到期的其他負債，以及與Pine Ridge相關的持續勘探活動。

有關該交易的更多詳情，請參閱GUE 2025年10月6日在ASX發佈的公告。