專家們開始緊張，考慮購買10只防御性股票

經濟風險正在堆積，投資者開始懷疑現在將注意力轉向資本保全是否是一個好主意。

首先，美聯儲在9月中旬將基準聯邦基金利率下調0.25%，經濟情緒表明到2025年底將進一步降息。

然后，政府關閉於10月1日生效，這意味着聯邦資金將暫停一段時間，聯邦政府可能會裁員。這讓經濟學家和投資者感到焦慮，特別是在勞工部9月份就業報告尚未發佈的情況下。

這足以讓任何人質疑他們對經濟的信心。

我們仍然面臨持續的關税問題，白宮本周表示對木材、木材和家俱等物品徵收新的貿易税。與此同時，消費者支出正顯示出放緩的跡象。

這就是為什麼專家們開始將防禦性股票納入他們的投資組合中，以保護今年反彈的部分利潤，以防市場開始轉向。

隨着政府關門推迟了關鍵經濟報告，交易員們在沒有通常劇本的情況下航行。這種不確定性使得每次盈利發佈和公司指引更新都比平時更具影響力，在市場上引發新一波波動。美國東部時間10月8日星期三下午6點，Benzinga的首席市場策略師Matt Maley將透露他如何適應這種環境，以及他認為目前對交易員來説最可行的機會。預訂您的免費積分

儘管假期消費季節已正式開始，但美國家長們正準備好捂緊錢袋。德勤全球經濟學家邁克爾·沃爾夫（Michael Wolf）在一份新的研究報告中表示：「消費者支出預計將在2025年剩余時間內保持相對強勁，然后在2026年大幅放緩。」

「第三季度初，總工資增長速度快於總支出--這一趨勢變化可能會支撐未來幾個月的增長。然而，就業增長已顯着放緩，這將抑制總工資增長，並可能降低支出。」

在不確定的經濟和市場環境中，投資者通常轉向防禦模式，專注於公用事業、醫療保健和國防支出等「安全但不遺憾」的行業（儘管如果聯邦資金持續停止，后兩者可能會受到一兩次刺痛）。

格羅夫納廣場諮詢集團首席執行官卡洛斯·拉斯庫蘭-格羅夫納（Carlos Lascurain-Grosvenor）表示：「現在有彈性的行業是需求無彈性（人們無法從預算中削減）、定價能力（可以轉嫁成本上升）、再融資風險較低（6%利率時沒有資產負債表定時炸彈）。」

拉斯庫林-格羅夫納表示，他目前的首選防守是零售、綜合能源、電信和醫療保健。

石油和天然氣股。例如，埃克森美孚（紐約證券交易所代碼：XOM）擁有強大的自由現金流、綜合運營和可靠的股息。Lascurain-Grosvenor提到了雪佛龍（紐約證券交易所代碼：CVX）和TotalEnergies（紐約證券交易所代碼：TTE）。「此外，雪佛龍和TotalEnergies的結構相似，幾十年來股息持續增加，」他指出。「TotalEnergies將石油和天然氣業務與不斷增長的能源轉型風險相結合;根據一些上市公司的數據，收益率一直在6%範圍內。」零售精選。Lascurain-Grosvenor喜歡Verizon（紐約證券交易所代碼：VZ）和Costco（納斯達克股票代碼：COST），因為它一直位居頂級高收益股息股票之列。「此外，好市多不是一個價值遊戲，而是具有無懈可擊的無彈性需求，」他指出。

反破壞預算的證明選擇。Rockland Trust高級副總裁兼研究服務總監道格·巴特勒（Doug Butler）推薦當人們面臨個人預算緊縮時不受影響的股票，包括公用事業、消費必需品和一些金融服務等行業。

巴特勒目前推薦三隻股票作為防禦手段，其中包括WEC Energy（紐約證券交易所代碼：WEC），稱其為「一家穩健的中西部公用事業公司」高露潔棕欖（紐約證券交易所代碼：CL）「人們不會停止刷牙，甚至可能會更多地洗碗，因為他們外出就餐的次數會減少，」他説，並將Chubb（紐約證券交易所代碼：CB）添加到他的名單中。「保險公司往往非常防禦，因為即使在經濟衰退期間，幾乎每個人都需要財產保險。」

債券在困難時期是金。數字資產財富管理公司Future Digital首席執行官盧卡斯·基利（Lucas Kiely）表示，市場上的任何拋售都將是整個行業的。「因此，如果你擔心經濟，我會持有國債，因為降息即將到來，」他建議道。「而且，在這種情況下，國債將走高。不要試圖重新發明輪子。」

房地產基金踢得很厲害。銀行業退出傳統貸款，房地產行業的各個領域受到了嚴重影響。Audent Global Asset Management首席執行官兼創始人保羅·范斯坦（Paul Feinstein）表示：「銀行賬簿上有數千億美元的未實現損失，他們必須承擔這些損失，而不是賤賣。」「這一差距為該領域的基金創造了產生強勁回報的機會。」

范斯坦特別喜歡那些利用降息預期的有利順風的基金。

范斯坦表示：「我們正在尋找獨特的抵押貸款支持證券公司，例如AGNC Investment（納斯達克股票代碼：AGNC）和Annaly Capital Management（紐約證券交易所股票代碼：NLY）。」「他們擁有可觀的股息（16%和14%）、將從降息中受益的槓桿，以及當降息促進那些以前陷入抵押貸款利率低於當前市場利率3-5%的人的房屋交易時，抵押貸款資產應該會證明有彈性。」

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