中國資產閃耀市場 恆生科技指數漲3.36% 外資持續「唱多」「做多」

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　　來源：證券時報

　　中國資產爆發。

　　10月2日，港股開市。恆生指數和恆生科技指數雙雙高開高走，恆生指數盤中漲近2%，恆生科技指數盤中漲近4%。

　　與此同時，富時中國A50指數期貨亦大幅走高，最高漲超1.2%。而在這之前，隔夜中概股表現強勢，納斯達克中國金龍指數收漲超1.4%。

　　近期，外資持續「唱多」「做多」中國資產。高盛、匯豐等多家海外大行近期發佈研報稱，外資配置中國資產的意願增強。

　　中國資產爆發

　　10月2日，A股因國慶中秋假期休市，港股在10月1日休市后開市交易。當天，繼隔夜中概股走強后，恆生指數、恆生科技指數雙雙高開高走，截至收盤，恆生指數漲1.61%，恆生科技指數漲3.36%。

　　具體板塊方面，半導體表現強勢，Wind香港半導體指數一度漲超10%。板塊內個股中，駿碼半導體漲近30%，中芯國際漲超12%，宏光半導體、華虹半導體等漲超7%，晶門半導體漲超6%，上海復旦、英諾賽科漲超4%。

　　近期，有消息指出，2025年9月，存儲市場的第二輪漲價信號槍再度打響。9月，閃迪宣佈將面向所有渠道和消費者客户的產品價格上調10%以上。另外，近日，美光科技向渠道商發出通知，宣佈其存儲產品價格將上漲20%—30%。三星電子近日通知主要客户，將在第四季度上調產品合約交易（大宗）價格，其中DRAM上漲15%—30%，NAND上漲5%—10%。 摩根士丹利近日預測，鑑於明年存儲領域可能出現供需失衡，內存芯片行業將迎來 「超級周期」。

　　電氣設備板塊亦漲勢強勁，板塊內個股中，信義光能、中國高速傳動、博雷頓漲超9%，陽光能源漲超8%。

　　此外，有色金屬板塊多股暴漲。中國白銀集團盤中漲超37%，收漲超30%，潼關黃金漲超15%，紫金黃金國際漲超14%。

　　近期，美國政府停擺引發避險需求，此外，美聯儲降息預期提升也推動黃金價格持續上行。倫敦金現一度逼近3900美元/盎司，COMEX黃金則一度突破3900美元/盎司，倫敦銀現一度漲至47.823美元/盎司，COMEX白銀一度漲至47.975美元/盎司。

　　此外，港股鋰電股持續走強，天齊鋰業盤中漲超15%，贛鋒鋰業盤中漲超12%，截至收盤分別漲超12%、11%。此外，雙登股份漲超8%，龍蟠科技漲超7%，比亞迪電子漲超6%，寧德時代漲超5%。

　　據央視財經報道，目前國內儲能電芯的需求十分強勁。頭部電池企業均表示工廠已處於滿產狀態，一些訂單已經排到明年年初。此外，根據《新型儲能規模化建設專項行動方案》提出的目標，到2027年，中國新型儲能裝機規模將達到1.8億千瓦以上，這將拉動新增項目投資約2500億元。

　　而在港股開始交易后，富時中國A50指數期貨盤中亦大幅拉昇，最高漲超1.2%，截至發稿漲0.92%。

　　外資看多中國資產

　　值得注意的是，據彭博社最新報道，全球基金經理正重返中國市場。其中，高盛在最新發布的報告中指出，全球對衝基金上個月在中國境內股票市場的活躍度為近年來最高；富達國際表示，全球投資者對中國資產的興趣明顯增加；景順也增加了對中國股票的配置，同時減持印度股票。

　　摩根士丹利表示，截至8月底，外國多頭基金的資金流入規模已達10億美元，去年則流出170億美元。據悉，目前全球基金對中國股市的配置處於「低配」狀態，意味着仍有大量空間可以加倉。根據摩根士丹利本月早些時候發佈的報告，全球基金對中國資產的配置仍低配1.3個百分點。摩根士丹利首席中國股票策略師Laura Wang表示，她最近赴美路演期間，超過90%的客户明確表示願意增加對中國的敞口，這是自2021年初市場觸及高點以來興趣最高的一次。

　　匯豐環球投資研究最新發布的「新興市場投資意向調查」顯示，在眾多新興市場中，中國股市成為全球機構投資者的首選。調查顯示，有超過一半的受訪者看好A股市場前景，遠高於今年6月調查時約1/3的比例，這反映出市場對中國經濟的信心。

　　高盛策略師稱，在宏觀利好、倉位趨勢和有利的季節性因素推動下，新興市場股票和貨幣年底前將上漲。高盛將MSCI新興市場指數12個月目標位從1370點上調至1480點，意味着有約10%的上漲空間。同時，高盛明確表示，在人工智能、科技產業發展及政策改革的驅動下，將對中國資產維持超配立場。

　　國家外匯管理局近日發佈的數據顯示，上半年外資淨增持境內股票和基金101億美元，尤其是5月、6月，淨增持規模達到188億美元。這説明全球資本配置中國境內股市意願增強。

責任編輯：常福強