1195.02元/股，總金額39.85億元！寒武紀定增價格出爐

9月30日晚，國產AI芯片巨頭寒武紀發佈公告，披露了定增發行結果。

本次定增發行價格為1195.02元/股，擬發行股數333.49萬股，募集資金總額高達39.85億元。

募集資金將用於面向大模型的芯片平臺項目、面向大模型的軟件平臺項目及補充流動資金。

截至9月30日收盤，寒武紀股價報1325元/股，漲幅為0.11%，總市值5543億元。

來源：Wind

多家公募便宜價買入

報告書顯示，本次定增發行價格為1195.02元/股，較9月30日收盤價折價約9.8%，擬發行股數333.49萬股，募集資金總額39.85億元。

寒武紀這次定增採用了競價發行的方式，定價基準日為發行期首日，也就是2025年9月18日。 

寒武紀本次發行價不低於定價基準日前20個交易日（不含定價基準日，下同）股票交易均價（定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量）的80%，即發行價格不低於1081.32元/股。

在此之前，寒武紀及其保薦人（主承銷商）收到了26名認購對象的《申購報價單》及相關申購材料，有效報價區間為1081.50元/股至1348.08元/股，其中國泰海通的申購報價區間為1238.88元/股至1348.08元/股。

此次發行對象最終確定為13家，其中廣發基金獲配股數為101.09萬股，獲配金額達到了12.08億元，排名首位；國泰海通獲配金額2.65億元、UBS AG與新華資產獲配金額超4億元、匯添富基金獲配規模超3.5億元。

提升主業競爭力

寒武紀指出，此次募資用途明確，其中20.54億元擬投向面向大模型的芯片平臺項目，14.52億元擬投向軟件平臺項目，4.79億元用於補充流動資金。

公司表示，通過募資將顯著提升在大模型領域的芯片和軟件技術綜合競爭實力，形成算力軟硬件技術能力矩陣，快速構建滿足不同客户需求的最佳解決方案。

本次募投項目的實施將強化面向大模型市場的技術競爭力，有利於進一步提升公司核心競爭力，鞏固和提升市場地位。

本次發行完成后，公司的主營業務和總體業務結構不會發生重大變化。

寒武紀還指出，當前行業處於快速發展階段，只有持續推動技術和產品迭代優化以適應市場需求，才能保持現有的市場地位和核心競爭優勢。

業績方面，8月26日的半年報顯示，上半年寒武紀總營收達到28.81億元，同比增長4347.82%；歸屬於母公司所有者淨利潤10.38億元，上年同期淨虧損5.3億元，同比扭虧為盈。

值得一提的是，8月24日，高盛上調寒武紀目標價至1835元，徹底引爆了市場情緒。

9月1日，高盛再度上調目標價至2104元，即將此前的12個月目標價上調14.7%（對應2030年45倍市盈率）。

對於寒武紀來説，高盛給出的這個目標價，意味着當前股價還有上漲空間，但要實現這一目標，仍需跨越多重挑戰。