熱門資訊> 正文
2025年10月1日金十期貨早餐（周三）
2025-10-01 09:23
期貨早高峰-音頻版
女聲普通話版 下載mp3
宏觀要聞
1. 中國證監會、財政部就《證券期貨違法行為吹哨人獎勵工作規定（徵求意見稿）》公開徵求意見，規定提出，任何單位和個人有權向中國證監會提供涉嫌證券期貨違法行為線索，提倡實名提供重大違法行為線索。中國證監會對吹哨人提供有效線索和關鍵證據，協助查處證券期貨重大違法行為實施獎勵。
2. 據生態環境部，經國務院批准，鋼鐵、水泥、鋁冶煉三個行業納入全國碳排放權交易市場管理。為做好鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業配額分配相關工作，根據《碳排放權交易管理暫行條例》《全國碳排放權交易市場覆蓋鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業工作方案》，生態環境部組織編制了《2024、2025年度全國碳排放權交易市場鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業配額總量和分配方案（徵求意見稿）》，現公開徵求意見。
3. 國家統計局數據顯示，9月份，製造業採購經理指數為49.8%，比上月上升0.4個百分點，景氣水平繼續改善；非製造業商務活動指數為50.0%，比上月下降0.3個百分點，位於臨界點，非製造業業務總量總體穩定；綜合PMI產出指數為50.6%，比上月上升0.1個百分點，我國經濟總體產出擴張略有加快。
4. 吉大港港務局（CPA）已經初步批准馬士基（Maersk）在孟加拉國主要海港吉大港附近建造一個新的集裝箱碼頭。這一決定是在CPA審查了馬士基的提議后，與航運部協商后做出的。今年早些時候，馬士基的子公司APM Terminals向航運部遞交了該提案，其中包括約4.5億美元的投資。孟加拉國航運代理協會支持這一提案，目前，最終決定等待該國航運部的評估。
5. 中國人民銀行公告，為保持銀行體系流動性充裕，2025年10月9日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展11000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月（91天）。
6. 美國勞工部表示，若政府出現停擺，將暫停發佈每周失業救濟金申請報告。
7. 美聯儲柯林斯：若數據支持，今年可進一步小幅降息；古爾斯比：勞動力市場依然相當穩定，不希望基於當前通脹是暫時性的預期而提前降息。
8. 旨在避免美國政府關門的民主黨撥款法案未在參議院通過。特朗普：政府關門可以帶來很多好處，如果政府關門，許多聯邦僱員可能會被解僱。美國國會預算辦公室（CBO）預計，政府關門期間每天可能有75萬名員工被迫休假。
全球期貨市場異動
1. 周二午盤收盤，國內期貨主力合約多數下跌，滬金、滬銅、國際銅、多晶硅、蘋果漲超1%；跌幅方面，焦煤跌近4%，原油、焦炭、LU燃油、燃料油、純鹼、20號膠、橡膠跌超2%，油菜籽、紙漿、硅鐵、BR橡膠跌近2%。
2.國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.84%報3887.6美元/盎司，9月漲10.57%；COMEX白銀期貨跌0.37%報46.84美元/盎司，9月漲15.02%。
3. 美油主力合約收跌1.61%，報62.43美元/桶，9月跌1.96%；布倫特原油主力合約跌1.49%，報66.09美元/桶，9月跌1.23%。
4. 倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌1.13%報10296美元/噸，月漲3.98%；LME期鋅漲0.54%報2956.5美元/噸，月漲4.88%；LME期鎳跌0.35%報15265美元/噸，月跌1.01%；LME期鋁漲0.3%報2687美元/噸，月漲2.73%；LME期錫跌0.25%報35400美元/噸，月漲1.09%；LME期鉛跌0.45%報1986美元/噸，月跌0.25%。
5. 國際農產品期貨收盤全線下跌，美大豆跌0.96%，美玉米跌1.30%，美豆油跌0.50%，美豆粕跌0.80%，美小麥跌2.31%。
黑色系熱點資訊
1. 據中鋼協，9月下旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存902萬噸，環比減少39萬噸，下降4.1%，庫存由升轉降；比年初增加243萬噸，上升36.9%；比上年同期增加154萬噸，上升20.6%。
2. 據Mysteel，截至9月30日當周，螺紋鋼產量連續二周增加，廠庫連續四周下降，表需連續三周增加，社庫連續三周下降。其中，螺紋廠庫158.91萬噸，較上周減少5.5萬噸，降幅3.35%；螺紋表需241.07萬噸，較上周增加20.63萬噸，增幅9.36%。
3. 從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發佈的鋼鐵行業PMI來看，2025年9月份為47.7%，環比下降2.1個百分點，連續2個月環比下降，鋼鐵行業旺季特徵並未顯現。分項指數變化顯示，鋼鐵需求趨弱運行，鋼廠生產繼續放緩，產品庫存有所累積，原材料價格繼續高位運行，鋼材價格小幅震盪。預計10月份，鋼鐵需求有所回升，鋼廠生產有所增加，原材料價格高位震盪，鋼材價格有所上升，鋼廠對后市預期持續樂觀。
農產品熱點資訊
1. 烏克蘭經濟部周二表示，截至9月30日，烏克蘭農民已經播種了250萬公頃的冬季作物，將於2026年收成，其中包括140萬公頃的冬小麥。該部本月早些時候表示，烏克蘭農民計劃將2026年冬季谷物的播種面積擴大至543萬公頃，高於2025年的524萬公頃。經濟部還指出，冬小麥的播種面積可能從2025年的450萬公頃增加至478萬公頃。
2. 印尼貿易部表示，印尼敲定10月毛棕櫚油參考價為每噸963.61美元，高於9月的每噸954.71美元。新價格格意味着10月份的毛棕櫚油出口稅將持平於目前的每噸124美元。印尼還對棕櫚油徵收10%的專項税。
3. 船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞9月1-30日棕櫚油出口量為1558247噸，較上月同期出口的1421486噸增加9.6%。
4. 馬來西亞獨立檢驗機構Amspec表示，馬來西亞9月1-30日的棕櫚油出口量為1439845噸，上月同期為1341990噸，環比增加7.3%。
5. 據Wind數據，截至9月30日，全國豆油港口庫存為122萬噸，上周同期為122.70萬噸，環比減少0.7萬噸。
6. 布宜諾斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷2025/26年度大豆產量預計為4850萬噸，而上一年度產量為5030萬噸。阿根廷2025/26年度玉米產量預計為5800萬噸，而上一年度產量為4900萬噸。
7. 農業農村部公佈的數據顯示，2025年8月末能繁母豬存欄量為4038萬頭，環比下滑0.1%，同比基本維穩，達到正常保有量的103.5%。2025年8月份規模以上生豬定點屠宰企業屠宰量為3350萬頭，環比增加5.8%，明顯高於去年同期，同比增加29.6%，刷新同期歷史高點。
8. USDA季度庫存報告顯示，截至2025年9月1日，美國舊作大豆庫存總量為3.16億蒲式耳，同比下降8%。其中農場庫存量為9150億蒲式耳，同比下降18%；非農場庫存量為2.25億蒲式耳，同比下降3%。大豆消費量為6.91億蒲式耳，同比增加10%。
9. 在美國農業部（USDA）公佈月度大豆壓榨報告之前，受訪的分析師預估，美國8月大豆壓榨量可能下滑至590.6萬短噸，或1.969億蒲式耳。六位分析師平均預估，截至8月31日，美國豆油庫存為17.26億磅。這一預估值比7月末的18.74億磅下降7.9%，但比去年8月末的16.29億磅增加5.9%。
10. 巴西全國谷物出口商協會（ANEC）表示，巴西9月大豆出口量料達到713萬噸，低於前一周預測的715萬噸；豆粕出口量料達到198萬噸，低於前一周預測的210萬噸；玉米出口量料達到727萬噸，低於前一周預測的761萬噸。
能源化工熱點資訊
1. 歐佩克+一位代表表示，該組織將討論加快最新一輪增產計劃，可能在三個月內分階段、每月增產約50萬桶/日，以奪回市場份額。該代表稱，沙特及其合作伙伴將在10月5日的會議上審議加速恢復剩余的166萬桶/日產量。目前尚未作出決定，其中一個選項是增產約50萬桶/日。歐佩克駁斥有關即將召開會議的誤導性媒體報道，此前有媒體報道稱歐佩克+將考慮在未來3個月內進一步加大增產力度，討論未來3個月每月增產50萬桶/日。
2. 高盛表示，預計OPEC+將把11月石油產量配額提高14萬桶/日。OPEC+將於周日舉行會議。亞洲的需求保持堅挺，而且我們認為俄羅斯石油產量面臨下行風險，並稱俄羅斯的產量已經低於其先前預測的水平。高盛還提到了先例，指出在市場消化了OPEC+的首次增產之后，該聯盟在逐步解除220萬桶/日減產的第二個月將增產速度提高了兩倍。
3. 在烏克蘭無人機襲擊擾亂俄羅斯煉油廠運作之際，俄羅斯宣佈禁止部分公司出口柴油，並延長汽油對外銷售的限制。根據俄政府在社交媒體發佈的聲明，政府禁止轉售商（即在俄羅斯境內購買柴油后再出口的公司）出口柴油、船用燃料及其他輕柴油，禁令將持續至今年年底。
4. 特朗普宣佈將對進口軟木原木及木材徵收10%關税，並對進口櫥櫃、浴室櫃及軟包木製品加徵25%關税。
金屬熱點資訊
1. 美聯儲副主席傑斐遜説，他預計今年剩余時間美國經濟將繼續以1.5%左右的速度增長，如果沒有美聯儲的支持，就業市場將面臨潛在壓力。他表示，他支持美聯儲在9月會議上降息25個基點，以在持續高於目標的通脹風險與就業市場日益增加的威脅之間取得平衡。傑斐遜説：「勞動力市場正在走軟，這表明如果缺乏支持，它可能會承受壓力。」他補充稱，他預計通脹將在今年之后開始回落至美聯儲2%的目標水平。
2. 據印度貿易及政府消息人士稱，儘管黃金和白銀價格創下歷史新高，印度9月黃金和白銀進口量仍較8月近乎翻倍。這一現象的背后，是銀行與珠寶商為趕在節日前囤積庫存、同時規避可能上調的進口税而加緊進貨。
3. 據Mysteel，經過多方印證，印尼此次的打擊非法採礦事件對於印尼當地企業天馬和msp，他們的生產和出口並沒有造成影響，他們合法採礦，手續齊全，據瞭解非法採礦的佔比大概在20%左右，儘管數量佔比比較多，但是印尼國內的打擊非法採礦政策，對於印尼本土來説是有比較正向的，而且錫錠出口的情況，經過多方調研瞭解，印尼國內錫錠出口並不會受到打擊非法採礦的影響。
4. 花旗研究説，在周期性和結構性的推動下，黃金和白銀可能會延續上漲趨勢。結構性利好因素包括對美國債務、美元儲備貨幣地位和美聯儲獨立性的擔憂。周期性的有利因素包括美國勞動力市場的持續疲軟、對關税影響的擔憂以及更廣泛的全球經濟增長擔憂。由於太陽能光伏市場的強勁需求，白銀仍處於持續的實物短缺狀態。花旗將未來三個月黃金的價格預期從每盎司3800美元上調至4000美元，白銀從每盎司45.00美元上調至55.00美元。
近日重要期貨數據和事件一覽
1.10月1日-10月8日中國各大期貨交易所休市；
2. 10月1日待定第62次OPEC+聯合部長級監督委員會（JMMC）會議；
3. 10月2日3:00 USDA油籽壓榨報告；
4. 10月3日20:30美國9月季調后非農就業人口；
5. 10月3日待定MPOA馬來西亞9月毛棕櫚油產量。
