巨頭減產到AI服務器帶火需求！存儲芯片迎三重紅利、單台用量飆漲5倍，半年72%漲幅背后，產業鏈投資機會一文理清

（來源：淘金ETF）

20家企業覆蓋存儲芯片設計、設備、材料、封測、模組全產業鏈存儲芯片概念股深度解讀

1. 兆易創新（603986）

國內存儲設計龍頭，全球NOR Flash市佔率18.5%（國內第一），車規級產品通過AEC-Q100認證，覆蓋特斯拉、比亞迪等車企。2025年上半年淨利潤同比增長11.31%，自研128層3D NAND良率超90%，成本較海外低15%。AI服務器存儲需求激增帶動企業級SSD訂單同比增長300%，利基型DRAM市佔率提升至1.7%（全球第七）。公司LPDDR5研發進展順利，已切入L3/L4自動駕駛供應鏈，MCU產品全球排名第八，車規產品佔比提升至30%，受益於AI端側設備需求爆發。

2. 北方華創（002371）

國內半導體設備平臺型企業，刻蝕機覆蓋5nm節點，PVD設備國內市佔率超80%。2025年上半年營收161.42億元（同比+29.51%），歸母淨利潤32.08億元。長江存儲、長鑫存儲核心供應商，刻蝕機在長鑫存儲市佔率超50%，12英寸TSV刻蝕機能支持5nm以下先進製程，刻蝕深度達500μm，側壁粗糙度小於1nm。已通過長江存儲294層NAND產線驗證，批量導入武漢新芯HBM項目，存儲設備業務收入同比增長72%。

3. 瀾起科技（688008）

全球內存接口芯片龍頭，DDR5技術市佔率超40%，深度綁定英特爾、AMD生態。HBM3存儲控制器已通過驗證，AI服務器配套訂單同比增長250%。2025年Q2淨利潤同比增長45%，內存模組芯片毛利率達62%，CXL控制器技術領先，有望受益於數據中心存儲架構升級。公司研發強度超30%，與英特爾、AMD深度合作，內存模組配套芯片毛利率高達62%，淨利率36.84%。

4. 深科技（000021）

存儲封測領域龍頭，孫公司沛頓科技承接長江存儲128層3D NAND訂單及長鑫存儲超50%委外封測需求。2024年淨利潤9.3億元（同比+44%），2025年上半年封測業務收入增長55%。國內最大存儲封測產能，技術覆蓋HBM、3D NAND等高端產品，AI服務器存儲測試訂單同比增長150%，產能利用率超110%，合肥長鑫配套基地貢獻收入佔比提升至25%。

5. 江波龍（301308）

國內存儲模組龍頭，Lexar品牌全球獨立存儲市佔率第二，閃存盤市佔率15%。2025年Q2淨利潤同比增長80%，企業級存儲收入同比增長666%，AI服務器方案量產。與長鑫存儲簽訂商業備忘錄採購8Gb DDR4晶圓，與長江存儲合作開發AI服務器存儲方案。2025年消費級存儲營收預計突破100億元，企業級業務佔比有望提升至30%。

6. 佰維存儲（688525）

具備「芯片設計+封測+模組」全鏈條能力，ePOP產品供貨Meta AI眼鏡，企業級SSD訂單暴增200%。2025年Q2存儲業務營收佔比92%，毛利率同比提升8個百分點。晶圓級封測產線預計2025年投產，成本低於外購30%，AI眼鏡出貨量年增185%。產品進入華為、小米供應鏈，AI PC存儲方案已通過驗證，HBM封裝技術儲備完善。

7. 東芯股份（688110）

國內SLC NAND龍頭，產品覆蓋消費、工業、汽車領域，2024年全球SLC NAND市佔率1.4%，NOR Flash市佔率0.4%。持有上海礪算37.88%股權，佈局高性能GPU賽道。128Mb NOR Flash已量產，堆疊技術支持1Gb容量，車載存儲訂單同比增長120%。2025年Q2存儲業務營收同比增長90%，自研PCIe Gen5主控芯片性能對標國際主流。

8. 通富微電（002156）

存儲封測規模A股第二，技術覆蓋HBM、3D NAND，2025年Q2存儲封測收入同比增長75%，通富超威蘇州廠產能利用率超120%。AMD、英偉達HBM2.5D封裝核心供應商，訂單能見度至2026年Q1，存儲封測毛利率提升至28%。2025年上半年營收130.38億元，淨利潤4.12億元（同比+27.72%），二季度淨利潤環比暴漲206%。

9. 中微公司（688012）

刻蝕設備龍頭，長江存儲供應鏈佔比超40%，232層3D NAND刻蝕設備缺陷率較國際競品降低50%。2024年交付設備超85台，合同金額超20億元，2025年Q1再籤20台訂單。Preforma Uniflex™ CW設備填補國內高端LPCVD設備空白，與長鑫存儲合作開發3D NAND堆疊技術，受益於HBM刻蝕需求激增。

10. 拓荊科技（688072）

國內唯一量產PECVD設備的企業，薄膜沉積設備國內市佔率超25%，長江存儲3D NAND量產關鍵供應商。混合鍵合技術深度參與HBM研發，設備國產化率超50%。2025年Q2營收同比增長70%，PECVD設備訂單同比翻倍，目標替代東京電子同類產品。存儲領域收入佔比達65%，雙雄訂單貢獻其中80%。

11. 北京君正（300223）

車載DRAM全球市佔率19%，收購矽成后成為特斯拉FSD、英偉達Orin平臺核心供應商。3D DRAM技術填補國內空白，樣品預計2025年交付，潛在市場空間超百億。2024年車載存儲營收佔比超60%，2025年車載存儲需求增速預計在20%以上，存算一體芯片X2000算力24TOPS，功耗僅1.2W，已導入DeepSeek大模型服務器。

12. 普冉股份（688766）

全球NOR Flash市佔率4%（國內第二），EEPROM市佔率6%（全球第六），40nm SONOS工藝領先，產品覆蓋攝像頭模組、高速寬帶通信領域。擬收購SHM佈局2D-NAND，完善存儲產業鏈佈局。2025年二季度光刻膠業務收入同比增長90%，其中長江存儲、長鑫存儲訂單佔比達70%，打破日本企業壟斷。

13. 華海誠科（688535）

國內唯一量產12英寸晶圓級封裝EMC的企業，主持起草行業標準，存儲封裝材料市佔率超80%。受益於HBM堆疊需求激增，2025年Q2營收同比增長70%。混合鍵合技術深度參與HBM研發，設備國產化率超50%，目標替代東京電子同類產品。

14. 德明利（001309）

國內存儲卡市佔率6.73%，主控芯片支持三星、鎧俠等原廠晶圓，2024年淨利潤暴增13倍。已研發量產DDR5 RDIMM企業級存儲產品，2025年Q2存儲業務營收同比增長90%。自研PCIe Gen5主控芯片性能對標國際主流，支持NVMe 2.0協議，固態硬盤類產品收入佔比48%，毛利率17.75%。

15. 創益通（300991）

數據存儲互連產品營收佔比32.61%，2024年相關業務收入1.4億元。高速連接器技術國內領先，AI服務器存儲接口訂單同比增長200%。2025年Q2數據中心業務營收同比增長60%，存儲設備採購佔比提升至35%，目標替代美國安費諾同類產品。

16. 華虹公司（688347）

特色工藝晶圓製造全球第五，聚焦車規級存儲芯片，無錫新廠2025年投產，承接長江存儲NAND Flash代工業務。目標存儲芯片營收佔比超30%，12英寸廠擴產中，為存儲芯片等半導體產品提供製造服務，車規級功率器件市佔率國內第一。

17. 易華錄（300212）

光存儲單機容量A股第一（1.6PB），華錄集團旗下核心企業，AI數據中心光存儲解決方案已落地。2025年Q2存儲業務毛利率提升至45%，受益於東數西算工程，光存儲設備採購佔比提升至35%，目標替代IBM同類產品。

18. 寧波建工（601789）

控股中經雲（光存儲單機容量1PB），受益於東數西算工程，2025年Q2數據中心業務營收同比增長60%。存儲設備採購佔比提升至35%，目標替代美國昆騰同類產品，光存儲解決方案已落地阿里、騰訊數據中心。

19. 商絡電子（300975）

SK海力士核心代理商，代理HBM3及DDR5模組，適配中科曙光、華為昇騰集羣。自研企業級SSD中標「東數西算」項目，2025年上半年營收同比增長119%。自主品牌「海普存儲」已完成企業級DDR4、DDR5、Gen4 eSSD的研發，存儲芯片分銷收入目標增長100%。

20. 誠邦股份（603316）

子公司芯存電子佈局存儲模組研發，2025年Q2存儲業務營收佔比提升至20%。受益於消費級存儲需求回暖，訂單同比增長80%，目標替代臺灣威剛同類產品。與長江存儲合作開發消費級存儲方案，2025年營收目標突破10億元。

風險提示：股市有風險，投資需謹慎。以上匯總基於網絡公開信息整理，不構成投資建議。