188億資本湧入！尼龍產業鏈要變天？

（來源：中國化工信息周刊）

關鍵詞 | 尼龍產業鏈投入188億

共 2697 字 | 建議閲讀時間 7 分鍾

近日，又有兩公司入局尼龍產業鏈，合計投資約188億元，具體情況如下：

第一家企業為佛塑科技(000973.SZ)，該公司擬與中石化湖南石油化工有限公司（簡稱湖南石化）在湖南省岳陽市共同設立項目公司，投資建設聚酰胺-尼龍薄膜項目。該項目公司計劃註冊資本9.6億元，其中佛塑科技持股60%，湖南石化持股40%。項目公司成立后為佛塑科技的控股子公司，納入其合併報表範圍。本項目計劃投資總額為34.7億元，建設聚酰胺切片和尼龍薄膜生產線，主要生產經營聚酰胺切片和尼龍薄膜產品。

第二家公司是寧夏碳合新科新材料有限公司，該公司公示了煤基高端新材料項目建設項目環境影響評價文件。本項目位於寧東能源化工基地化工新材料產業區C區，佔地面積2870畝，總投資152億元。項目建成后主要產品生產規模為己內酰胺60萬噸/年、己二胺50萬噸/年、尼龍66切片30萬噸/年、氫氣3.6萬噸/年。

而值得關注的是，寧東能源化工基地在尼龍產業鏈佈局上動作頻繁。除了寧夏碳合新科項目外，該基地於8月4日還公示了另一尼龍全產業鏈項目——平煤神馬（寧東）尼龍化工有限責任公司尼龍全產業鏈45萬噸/年己內酰胺一體化項目。該項目同樣位於寧東能源化工基地化工新材料產業區C區，佔地面積156.1812公頃，總投資88.5億元。項目主要建設環己酮裝置、己內酰胺裝置、PA6聚合裝置等主體工程及配套裝置，建成后可年產尼龍6切片45萬噸、氫氣3.78萬噸。

據瞭解，寧東尼龍全產業鏈項目於2024年12月28日在寧夏銀川簽約，項目估算總投資超百億元，生產己內酰胺、尼龍絲等全產業鏈產品。平煤神馬 (寧東) 尼龍化工有限責任公司是平煤神馬集團全資子公司，成立於2025年3月。

此外，9月18日，天津新和成項目一期正式啟動樁基施工，該項目總投資約100億元，項目將建設己二腈、己二胺和尼龍等生產裝置，採用新和成自有專利技術，全力打造己二腈-己二胺-尼龍66關鍵中間體及高端尼龍新材料產業鏈。

己內酰胺

己內酰胺是一種重要的有機化工原料，它具有良好的物理化學性質，最大應用領域是尼龍6，可進一步加工成錦綸纖維、工程塑料、塑料薄膜等，應用於紡織、包裝和汽車製造等行業中。

尼龍產業鏈

產能佈局來看，我國己內酰胺產能不斷擴大，2024年我國己內酰胺產能694萬噸/年左右，產量654.3萬噸，表觀消費量649萬噸/年。2024年內我國新增產能115萬噸/年，分別為湖南石化30萬噸/年新裝置，魯西化工30萬噸/年新裝置，湖北三寧40萬噸/年新裝置和華魯恆升裝置技改擴產產能。

2025年上半年，己內酰胺行業產能增速不足0.1%，僅有福建地區一家企業完成技改擴能；儘管己內酰胺行業產能增速放緩，但下游PA6在2024年快速擴能后繼續釋放新產能，2025年上半年新增產能14.5萬噸/年，行業總產能突破至800萬噸/年大關，而己內酰胺與PA6產能基數差擴大至70多萬噸/年，導致需求增速反超己內酰胺供應增速，驅動己內酰胺企業生產積極性提升，行業開工率維持高位。

國外己內酰胺主要生產商包括德國巴斯夫、日本住友化學、荷蘭帝斯曼、日本東麗、日本宇部等。

我國主要生產企業包括中石化、旭陽集團、福建申遠新材料、平煤神馬、恆申集團、華魯恆升、兗礦能源、巨化集團、蘭花科技、海力集團、魯西化工、永榮科技等。

過去我國己內酰胺大量依賴進口，制約了我國尼龍6產業的發展。隨着工藝技術的逐步突破，近年來我國己內酰胺快速發展。目前我國已成為全球最大的己內酰胺生產國，推動了尼龍6產業的快速發展。

尼龍6方面

2024年，我國尼龍6切片企業的生產裝置新增產能151萬噸/年，產量達到610萬噸，同年從國外進口尼龍6切片18萬噸；當年總供給量為628萬噸，國內市場銷售量為541萬噸，對外出口量為58萬噸，總供給量多於總需求28萬噸。預計2025年尼龍6切片還將新增產能超100萬噸/年，國內市場競爭愈發激烈。

從競爭格局來看，我國PA6生產企業40余家，集中在浙江、江蘇、福建和山東等地，行業集中度總體較為分散，主要生產企業包括恆申集團、魯西化工、聚合順、恆逸石化、平煤神馬、永榮錦江等，產能規模均在40萬噸/年以上。

從下游應用來看，以2024年為例，尼龍6切片下游產業市場需求：錦綸長絲需求量323萬噸，佔比60%；工程塑料65萬噸，佔比12%；錦綸工業絲43萬噸，佔比8%；BOPA膜38萬噸，佔比7%；錦綸短纖35萬噸，佔比6%；漁網絲11萬噸，佔比2%；錦綸單絲12萬噸，佔比2%；其他18萬噸（超纖、地毯絲等），佔比3%。

其中尼龍6切片下游產業市場的主要需求為錦綸長絲、其次為工程塑料、再次為錦綸工業絲，這三種產業的市場總容量佔尼龍6切片市場總需求的80%。

據相關數據預測，2024—2028年，我國尼龍6消費量將維持增長趨勢，但增速放緩，預計到2028年消費量將達到610萬噸，2024—2028年年均複合增長率為4.3%，新增需求點仍集中在民用絲、薄膜等領域。

尼龍66方面

己二胺是生產PA66的關鍵單體，其製備工藝長期影響PA66行業發展：

傳統工藝：以丁二烯直接氫氰化法為主導，但存在兩大痛點 —— 一是丁二烯價格高企導致成本壓力大，二是工藝流程複雜、技術門檻極高，核心技術被英威達、奧升德等少數國外化工巨頭壟斷，制約國內 PA66 產業自主發展。

新興工藝：以己內酰胺為原料生產己二胺的工藝路線，近年來憑藉成本優勢逐漸崛起，在規劃產能中的佔比顯著上升。從成本端看，2024年國內己內酰胺均價為12461元/噸，同比下跌約1.31%；2025年上半年，國內己內酰胺市場呈 「先揚后抑、觸底反彈」 的震盪下行態勢，其中華東市場均價9838元/噸，純苯與己內酰胺的價差收窄至3000元/噸左右，為己內酰胺法制己二胺提供了可觀的利潤空間，進一步推動該工藝路線的推廣。

從產能來看，2025—2027年，國內PA66產業將迎來新一輪擴張周期，在建產能合計達46萬噸/年。進度方面，2025年上半年已有7萬噸/年產能落地，其中唐山中浩4萬噸/年裝置於6月完成投料。

后續來看，山東隆華、天辰齊翔、遼陽石化等企業的PA66項目將在2025—2027年逐步釋放。若全部項目順利投產，2027年國內PA66產能規模將達166.1萬噸/年，預計2025年行業產能利用率將降至55%左右。

隨着新進入者的增多，行業競爭愈發激烈。這種競爭壓力倒逼企業加大研發投入，通過技術革新提升產品性能與質量，加速產品迭代升級，從而推動整個行業向高端化、精細化方向發展。

同時，「十四五」 規劃明確提出推動石化化工行業高質量發展，將PA66列為重點發展的化工新材料。地方政府也通過產業基金、税收優惠等政策吸引投資，加速產能向規模化、一體化集中。

來源：格隆匯、寧東能源化工基地管委會生態環境局、化工新材料、中國化工信息周刊、隆眾資訊等網絡公開信息