【港股收評】三大指數走強，短視頻概念、醫藥股領漲

9月30日，港股三大指數集體走強。其中，恆生指數漲0.87%，國企指數漲1.07%，恆生科技指數漲2.24%。

分板塊看，短視頻概念、SaaS概念、明星科網股等板塊漲勢喜人。快手-W（01024.HK）漲7.22%，嗶哩嗶哩-W（09626.HK）漲6.65%，微盟集團（02013.HK）漲4.43%，阿里巴巴-W(09988)漲2.08%，網易-S（09999.HK）漲2.07%，美團-W（03690.HK）漲1.65%。

醫藥板塊繼續走強，包括醫藥外包概念、生物醫藥、創新葯概念、AI醫療等細分賽道均漲幅靠前。其中，藥明康德（02359.HK）漲8.11%，再鼎醫藥（09688.HK）漲7.15%，凱萊英（06821.HK）漲5.51%，康龍化成（03759.HK）漲5.8%，榮昌生物（09995.HK）漲4.64%，藥明生物（02269.HK）漲3.48%。

招銀國際報告指出，MSCI中國醫療指數2025年初至今累計上漲 74.0%，跑贏MSCI中國指數37.3%。由於資本市場融資復甦、創新葯出海交易規模上漲，國內創新葯研發需求出現回暖。疊加美國降息，CXO行業有望在下半年迎來業績修復。而美國針對創新葯將加徵關税，預期對CXO影響有限。由於多家跨國藥企已有美國建廠計劃，因此或將不受影響。展望未來，該行認為創新葯的持續上漲動力將主要來源於海外合作伙伴對於已授權管線的臨牀推動，看好消費醫療的估值修復機會。

蘋果概念股多數上揚，偉仕佳傑（00856.HK）漲9.03%，丘鈦科技（01478.HK）漲7.36%，舜宇光學科技（02382.HK）漲5.6%，藍思科技（06613.HK）漲4.64%，比亞迪電子（00285.HK）漲3.87%。

芯片股、機器人概念股相關板塊也表現活躍，華虹半導體（01347.HK）漲10.96%，上海復旦（01385.HK）漲6.5%，中芯國際（00981.HK）漲3.99%。消息面，9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp模型正式發佈並開源。與此同時，在DeepSeek-V3.2-Exp大模型發佈后，多家芯片廠商便完成「Day 0適配」。

其它方面，鋰電池、汽車股、特斯拉概念；核電、光伏、電力設備；航空、體育用品等板塊相繼走高。

跌幅榜上，石油股普遍承壓。其中，中國石油股份(00857.HK)跌2.75%，中國石油化工股份(00386.HK)跌1.22%， 中國海洋石油(00883.HK)跌1.24%。

消息面上，受OPEC+可能在10月會議上決定11月再次增產的跡象影響，油價周一大跌。大越期貨認為，供應壓力增加及地緣擔憂緩解均對油價帶來較大下行壓力，此外美國政府對支出協議的談判未果，關門風險大增進一步壓制油價。

此外，化粧品股、豬肉概念、食品股、家電股等亦表現不佳。中國食品（00506.HK）跌6.17%，統一企業中國（00220.HK）跌1.67%，海信家電（00921.HK）跌1.22%。

 作者|瓶子