DeepSeek新模型重磅發佈，博時上證科創芯片ETF半日漲2.69%

9月30日上午收盤，市場早盤震盪拉昇，滬指小幅上漲。盤面上熱點快速輪動，有色金屬板塊領漲兩市。存儲芯片概念股延續強勢。其他芯片股反覆走強，助推科創50指數走高。ETF方面，博時上證科創板芯片ETF（588990）半日漲2.69%，成分股中，華虹公司（688347.SH）漲15.16%，佰維存儲（688525.SH）漲13.01%，瀾起科技（688008.SH）漲6.93%。

消息面上，9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp大模型一經發布，幾家芯片廠商便完成「Day0適配」。寒武紀在官方微信號宣佈，已同步實現對深度求索公司最新模型DeepSeek-V3.2-Exp的適配。依託DeepSeekSparseAttention機制，疊加寒武紀的極致計算效率，可大幅降低長序列場景下的訓推成本。據「華為計算」微信公眾號消息，昇騰已快速基於vLLM/SGLang等推理框架完成適配部署，實現DeepSeek-V3.2-Exp 0day支持，並面向開發者開源所有推理代碼和算子實現。海光信息宣佈，其DCU實現對DeepSeek-V3.2-Exp的無縫適配+深度調優，DeepSeek-V3.2-Exp在海光DCU上展現出優異的性能，同時驗證海光DCU高通用性、高生態兼容度及自主可控的技術優勢。

國投證券表示，國產算力從供給側和需求側均迎來新的變化，一方面以華為昇騰為代表的國產算力芯片持續迭代，性能穩步提升，為國內人工智能產業帶來供給支撐。另一方面，國內互聯網大廠逐步適配國產芯片，資本開支有望持續增長，為國內算力產業帶來需求支撐。

方正證券認為，2025年以來半導體設備國產化進程進入加速期，上半年中國半導體設備市場國產化率達21%（同比提升5個百分點），大基金三期首投聚焦鍵合設備（拓荊鍵科獲4.5億元投資），華為昇騰AI芯片路線圖推動先進製程需求，國產設備商在先進封裝、核心零部件等關鍵環節實現技術突破，受益於AI算力與國產創新的雙重驅動，行業呈現「政策助力、技術突破、需求拉動」的良性循環。