DeepSeek新模型引爆AI算力板塊！科創AIETF漲2%，國產軟硬件成效顯現

9月30日A股開盤，三大指數集體高開，滬指高開0.19%，深證成指高開0.19%，創業板指高開0.04%。盤面上，存儲芯片板塊持續活躍，德明利、江波龍漲超7%，大摩預判存儲產業鏈漲價周期或延續至明年；算力迎政策支持，部分概念股高開，恆為科技漲停，雲天勵飛漲近4%。

消息面上，9月29日DeepSeek-V3.2-Exp模型發佈。作為邁向新一代架構的中間步驟，引入了DeepSeek Sparse Attention(一種稀疏注意力機制)，在幾乎不影響模型輸出效果的前提下，實現了長文本訓練和推理效率的大幅提升。得益於新模型服務成本的大幅降低，官方API價格也相應下調，百萬token的輸入價格4元->2元(緩存未命中)/0.5元->0.2元(緩存命中)，輸出價格12元->3元。

與此同時，寒武紀與昇騰均已實現對DeepSeek-V3.2-Exp的適配，寒武紀開源了大模型推理引擎vLLM- MLU源代碼。昇騰針對DeepSeek-V3.2-Exp架構中兩個全新的算子針對性地進行算子Tiling設計、Cube核與Vector核間的流水優化、計算流程的實現優化等，模型和融合Kernel均已開源。

相關ETF方面，科創AIETF（588790）高開高走，盤中大漲近2%，成交額超3億元，該ETF近五日獲資金淨流入1.2億元，備受市場關注。成分股中近全數上漲，雲飛勵天-U漲超9%；樂鑫科技（688018.SH）漲超6%；虹軟科技（688088.SH）、瀾起科技（688008.SH）、海天瑞聲（688787.SH）漲超5%；晶晨股份（688099.SH）、福昕軟件（688095.SH）、復旦微電（688385.SH）、寒武紀-U（688256.SH）等個股跟漲，漲幅均超4%。

相關機構發文表示，Deepseek的架構創新以及國產算力的迅速適配彰顯國內AI軟硬件實力，模型大幅降本有利於AI應用加速落地，適配和優化彰顯了國產芯片的生態建設和技術積累成果，芯片和算法的聯合創新，軟硬件協同方式將進一步加速國內AI產業發展。

近日，OpenAI 宣佈將於2025年10月6日在美國舊金山舉行第三屆年度開發者大會，主題聚焦AI技術在硬件領域的應用拓展，預計吸引超過1500名開發者參與。大會將展示公司正在研發的多款硬件產品，包括無顯示屏智能設備、智能眼鏡和可穿戴設備等，這些產品均深度集成ChatGPT大模型或自研AI芯片。

科創芯片ETF博時（588990）震盪走高，盤中漲超2%，成交額超億元，換手率衝14%，交投活躍。成分股中多數上漲，佰維存儲（688525.SH）、源傑科技（688498.SH）漲超6%；燕東微（688172.SH）、芯源微（688037.SH）漲超5%；樂鑫科技（688018.SH）、納芯微（688052.SH）、瀾起科技（688008.SH）等個股跟漲，漲幅均超3%。

相關機構發文表示，OpenAI大會的臨近可能短期提振AI硬件主題情緒，尤其關注智能設備產業鏈的預期差，板塊活躍度有望提升，聚焦技術落地性和產能兑現進度。

科創AIETF（588790）作為全市場規模最大的科創板人工智能指數產品，寒武紀穩居第一大權重股，同時覆蓋海光信息（國產GPU市佔率70%）等核心替代力量。當前政策強驅動下，國產芯片滲透率已持續躍升。投資者可借道佈局該ETF，可一鍵佈局AI「硬件-模型-應用」全產業鏈。

科創芯片ETF博時（588990）緊密跟蹤上證科創板芯片指數，樣本來自科創板芯片生態（設計/製造/封測/材料設備）且成份不超過50只，科創屬性與成長彈性更突出，都值得投資者重點關注。