港股評級匯總：摩根士丹利維持寧德時代增持評級

財聯社9月29日訊（編輯 童古） 以下為各家機構對港股的最新評級和目標價：

摩根士丹利：維持寧德時代增持評級

摩根士丹利9月29日就寧德時代(03750.HK)發佈研報稱，公司擬於明年推出NCM811電池，將增程式電動車電池容量提升至80kWh，結合NP3.0安全技術，進一步強化動力系統解決方案能力，展示其在動力電池領域的持續迭代與技術領先優勢。

摩根士丹利：維持小米集團-W增持評級 目標價62港元

摩根士丹利9月29日就小米集團-W(01810.HK)發佈研報稱，小米17系列創新設計疊加高性價比，銷售有望超預期，加速高端市場份額提升；電動車啟動客製化服務，將成為關鍵競爭優勢，助力新訂單穩健增長，看好其科技生態長期價值。

大和證券：上調玖龍紙業目標價至5.7港元 維持持有評級

大和證券9月29日就玖龍紙業(02689.HK)發佈研報稱，受益內部紙漿供應增加帶來成本優勢，下半財年噸紙盈利顯著改善至127元人民幣，雖上調目標價至5.7港元，但因當前估值接近歷史高位，建議等待更好買入時機。

大和證券：維持藥明康德買入評級 上調目標價至134港元

大和證券9月29日就藥明康德(02359.HK)發佈研報稱，公司生產全球暢銷化學藥中的4種及FDA批准小分子藥物中的8種，GLP-1藥物在研數量增至23種，TIDES業務預計今年收入增長超80%，新加坡與美國基地建設穩步推進，長期成長可期。

中金公司：維持保利置業集團跑贏行業評級 目標價2.15港元

中金公司9月29日就保利置業集團(00119.HK)發佈研報稱，作為央資房企經營穩健，NAV折讓達63%，具備高估值性價比；銷售排名逆勢提升至第17位，治理問題解決后價值釋放可期，在港股流動性改善背景下有望迎來估值修復。

中金公司：維持玖龍紙業跑贏行業評級 上調目標價至7港元

中金公司9月29日就玖龍紙業(02689.HK)發佈研報稱，受益自制漿紅利釋放及煤價下跌，2025下半年噸紙利潤環比大幅提升，FY26產銷量預計同比增長5%以上，漿紙一體化複製至老基地將強化成本優勢，上調目標價至7港元。

中金公司：維持理想汽車-W跑贏行業評級 目標價108港元

中金公司9月29日就理想汽車-W(02015.HK)發佈研報稱，理想i6發佈即交付，標配激光雷達與Thor芯片，強化智能駕駛體驗，定位年輕家庭用户，有望成為爆款車型；自研芯片進入樣車測試階段，AI佈局領先優勢清晰。

中金公司：維持首程控股跑贏行業評級 上調目標價至3.3港元

中金公司9月29日就首程控股(00697.HK)發佈研報稱，周大福創建退出有助於優化股權結構，流通盤比例有望從10%擴至30%，流動性顯著改善；機器人產業利好釋放，疊加可轉債引入機構投資者，未來3-6個月股價仍有上行空間。

中信證券：維持理想汽車-W買入評級 目標價151港元

中信證券9月29日就理想汽車-W(02015.HK)發佈研報稱，理想i6聚焦20-30萬純電SUV市場，標配空懸與5C快充，支持500kW超充，續航達720km，有效緩解里程焦慮，有望帶動整體銷量增長，長期投資價值明確。

摩根大通：首次覆蓋翰森製藥增持評級 目標價43港元

摩根大通9月29日就翰森製藥(03692.HK)發佈研報稱，公司已轉型為創新驅動領導者，創新葯銷售佔比從2020年18%升至2024年77%，年複合增速達57%，憑藉多元化產品線及與跨國企業合作往績，有望持續受益於授權合作趨勢，推動2030年前收入與淨利年均複合增速達12%和15%。