【券商聚焦】中信證券預計認為存儲景氣度上行至少將延續到26H2

金吾財訊 | 中信證券表示，相比於上一輪存儲上行周期（2023Q3~2024Q2）是「強預期弱現實」，本輪存儲周期上行是「保守預期→北美CSP上調CAPEX + HDD需求外溢」，疊加NAND在過去約3個季度的時間里保持相對較低的產能利用率水平以及海外原廠謹慎的CAPEX預期，該機構認為存儲景氣度上行至少將延續到26H2。該機構認為在企業級SSD的需求高增下NAND漲幅有望超預期，核心推薦企業級存儲進展快、漲價受益邏輯強的公司；企業級SSD/內存配套芯片設計公司有望間接受益。