IPO周報｜5.98元！本周申購迎滬深兩市年內發行價第四低新股

「十一」長假前的最后2個交易日，新股申購迎來全球風電葉片用材料領域龍頭供應商。

澎湃新聞根據Wind及公開信息梳理統計，本周（9月29日至9月30日）有1只新股安排申購，為道生天合材料科技（上海）股份有限公司（下稱「道生天合」，601026）。

道生天合是全球風電葉片用材料領域龍頭供應商，其風電葉片用環氧樹脂、風電葉片用結構膠的產銷量行業領先。截至目前，公司風電領域客户已基本覆蓋了國內主要風機葉片生產企業，終端客户包括金風科技、遠景能源、明陽智能等國內知名風電整機廠商。

公開資料顯示，道生天合5.98元/股的發行價，是今年滬深兩市發行價第四低。

一、本周新股申購

從時間表看，道生天合（601026）將在本周一（9月29日）申購。

據華金證券研報，道生天合是全球風電葉片用材料領域龍頭供應商，其風電葉片用環氧樹脂、風電葉片用結構膠的產銷量行業領先。區別於基礎樹脂原料生產企業，公司定位於價值鏈后向的高性能樹脂體系配方企業，並以環氧樹脂為基材、延伸至結構膠等領域；經過多年深耕，公司成為全球風電葉片用材料的重要供應商。

截至目前，公司風電領域客户已基本覆蓋了國內主要風機葉片生產企業，終端客户包括金風科技、遠景能源、明陽智能等國內知名風電整機廠商；同時，報告期內公司海外市場開拓順利，已實現對維斯塔斯、恩德集團等全球領先風機廠商的批量供貨，是目前唯一一家向維斯塔斯同時供應風電葉片用環氧樹脂和結構膠的中資企業，2024年10月又成立了德國道生，為海外市場進一步擴張奠定堅實基礎。

根據業務的相似性，華金證券選取了風電葉片用材料領域的上緯新材、惠柏新材，風電用結構膠領域的康達新材，以及新能源汽車膠粘劑領域的德邦科技為道生天合的可比上市公司。從上述可比公司來看，2024年度可比公司的平均收入規模為17.95億元、銷售毛利率為17.39%；相較而言，公司營收規模處於同業的中高位區間，而銷售毛利率則低於同業平均。

二、本周新股上市

從時間表看，雲漢芯城（上海）互聯網科技股份有限公司（下稱「雲漢芯城」，301563）、廣州瑞立科密汽車電子股份有限公司（下稱「瑞立科密」，001285）均將在本周二（9月30日）上市。

據華金證券研報，雲漢芯城是國內最早一批推出電子元器件B2B線上商城並以此開展業務的企業之一，目前已成為我國電子元器件領域B2B領軍企業。

具體來看，公司將全球超2500家優質供應商的海量電子元器件庫存數據信息接入雲漢芯城線上商城，日可售SKU達2799.24萬；同時從海量業務數據中提煉出涵蓋多維度信息的各類標準化數據庫，並運用大數據和人工智能等技術手段，提升在元器件選型、替代推薦、需求預測、授信、質檢、報關等業務場景中的應用，持續增強客户合作粘性。

截至2024年末，公司註冊用户數超過69.65萬、累計下單企業客户超過15.89萬家，2023年營業收入位列中國本土電子元器件分銷商第20位左右。

據華金證券研報，瑞立科密作為行業首批從事商用車氣壓電控制動系統國產化實踐的企業，已逐步發展爲我國商用車主動安全系統領域龍頭。公司從商用車市場切入、佈局氣壓電控制動系統，並通過20余年的深耕、不斷縱向延伸應用於商用車氣壓電控制動系統產品系列，成為國內少數具備汽車制動防抱死系統（ABS）、電子穩定控制系統（ESC）、電子制動控制系統（EBS）、電子駐車制動系統（EPB）、電控空氣懸架系統（ECAS）等主動安全系統正向開發能力的企業；併成功實現電子控制單元（ECU）、執行器和傳感器等核心電控制動部件的自主技術開發及核心工藝的自主生產，推動我國汽車電控制動的國產化進程。

截至目前，公司已在商用車氣壓電控制動系統領域佔據龍頭地位，根據中國汽車工業協會出具的證明，2021年至2023年公司氣壓電控制動系統產品市場佔有率均排名行業第一位；另據招股書估測，其中ABS、ESC、EBS產品在我國商用車領域的市佔率分別為24.00%、23.72%和27.92%。

上周，新股市場「賺錢效應」繼續。

9月26日，昊創瑞通在深交所正式掛牌上市，發行價為21元/股，截至上市首日收盤，該股報61.06元/股，漲幅為190.76%。以收盤價計算，投資者中一簽浮盈為2.00萬元。

9月25日，聯合動力在深交所正式掛牌上市，發行價為12.48元/股，截至上市首日收盤，該股報30.9元/股，漲幅為147.6%。以收盤價計算，投資者中一簽浮盈為9210元。

9月25日，建發致新在深交所正式掛牌上市，發行價為7.05元/股，截至上市首日收盤，該股報36.56元/股，漲幅為418.58%。以收盤價計算，投資者中一簽浮盈為1.48萬元。

9月25日，錦華新材在北交所正式掛牌上市，發行價為18.15元/股，截至上市首日收盤，該股報42.29元/股，漲幅為133%。以收盤價計算，投資者中一簽浮盈為2414元。

9月23日，友升股份在上交所正式掛牌上市，發行價為46.36元/股，截至上市首日收盤，該股報79.5元/股，漲幅為71.48。以收盤價計算，投資者中一簽浮盈為1.66萬元。

三、上周A股IPO上會

發審委審覈方面，上交所、深交所、北交所上周均召開新一期上市審覈委員會審議會議。

其中，擬在科創板IPO的百奧賽圖(北京)醫藥科技股份有限公司（下稱「百奧賽圖」）、摩爾線程智能科技(北京)股份有限公司（下稱「摩爾線程」），擬在北交所IPO的蘅東光通訊技術(深圳)股份有限公司（下稱「蘅東光」）、擬在創業板IPO的南方電網數字電網研究院股份有限公司（下稱「南網數字」），均成功過會。

本周，北交所將繼續開審。9月30日，北交所將審議新天力科技股份有限公司（下稱「新天力」）的北交所首發事項。

公開資料顯示，新天力是國內食品容器行業的領軍企業，自設立以來一直專注於為客户提供一站式的食品容器綜合解決方案。公司秉承「以創新科技的容器保護好食品，為人類健康和美好生活奮鬥不息」的使命，專業服務於食品工業、餐飲、街飲等消費品牌客户。

公司依託持續創新的技術、優質的產品質量和出色的定製開發能力，為香飄飄、蜜雪冰城、伊利、蒙牛、西貝莜麪村、農夫山泉等知名食品工業企業、連鎖餐飲品牌提供多場景、全方位的食品容器綜合解決方案。

四、港股最新動態

Wind數據顯示，本周（9月29日-10月3日）港股的長風藥業（02652.HK）將在本周一至本周四申購。

上周，港股共有30家公司遞交招股書。其中，聖邦微電子(北京)股份有限公司、常州微億智造科技股份有限公司、天津望圓智能科技股份有限公司、武漢艾米森生命科技股份有限公司、TOP TOY International Group Limited、合肥優艾智合機器人股份有限公司、南京英派藥業股份有限公司、廣東融泰藥業股份有限公司、魔視智能科技(上海)股份有限公司、江蘇瘦西湖文化旅遊股份有限公司、蘇州和林微納科技股份有限公司、FJD Inc.、佳都科技集團股份有限公司、星宸科技股份有限公司、廣州極飛科技股份有限公司、萬興科技集團股份有限公司、浙江東方科脈電子股份有限公司、晶晨半導體(上海)股份有限公司、山金國際黃金股份有限公司、山東寶蓋新材料科技股份有限公司、雙林股份有限公司、浙江可勝技術股份有限公司、福建萬辰生物科技集團股份有限公司、中微半導體(深圳)股份有限公司、格林美股份有限公司、廣州天賜高新材料股份有限公司、中山大洋電機股份有限公司等27家公司為首次遞交。

京東工業股份有限公司、北京雲跡科技股份有限公司、深圳迅策科技股份有限公司等3家公司為更新招股書。

金葉國際集團有限公司、上海摯達科技發展股份有限公司、長風藥業股份有限公司等3家公司聆訊通過。

安諾優達基因科技(北京)股份有限公司、廈門海辰儲能科技股份有限公司、奧聯服務集團股份有限公司、深圳市江波龍電子股份有限公司等4家公司的申請失效。

五、投融資大事記

1、9月22日，杭州必博半導體有限公司正式宣佈完成數億元人民幣A輪融資。全球科技賽道資深投資人、歐美中投資促進會主席張家豪領投，前沿創投等多家知名機構及產業投資人的共同加持。

2、9月22日，寧波亦唐智能科技有限公司宣佈完成超億元人民幣A輪融資。本輪融資由普華資本領投，長興普華、明裕資本、寧波卓科跟投。

3、9月23日，星邁創新近日完成10億元新一輪融資，本輪由美團龍珠獨家領投，老股東高瓴創投、順為資本、凱輝基金、源碼資本、安克創新、礪思資本和雲沐基金進一步追加投資。雲沐資本擔任長期獨家財務顧問。

4、9月23日，無錫泉智博科技有限公司日前宣佈已完成連續兩輪過億元融資，A輪融資由光速光合與京國瑞、首程控股聯合管理的北京機器人產業發展投資基金聯合領投，道禾資本跟投，Pre-A+輪投資人為獵鷹投資旗下星奇基金、英諾天使基金與天啟資本。

5、9月23日，上海瞻芯電子科技股份有限公司（簡稱「瞻芯電子」）宣佈完成全部C輪融資，融資總金額超過10億元人民幣，近日完成工商變更手續。C輪融資由國開製造業轉型升級基金領投，中金資本、北京市綠色能源和低碳產業基金、國際國方、國投IC基金、金石投資、海望資本、芯鑫跟投。

6、9月24日，虯龍科技（Surron）近期宣佈已正式完成數億元人民幣的 B 輪重組交易。此輪融資由觀硯投資領投，元璟資本、某家辦基金等跟投，池杉資本擔任長期獨家財務顧問。

7、9月24日，上海合見工業軟件集團有限公司獲超5億元A+輪融資，國新基金所屬國風投新智基金、國風投（北京）智造轉型升級基金領投。

8、9月24日，壹倍科技完成數億元A+輪融資，本輪由國中資本、安芯投資、普華資本、廈金創新和思明科創基金共同投資，后浪資本作為早期投資人並擔任財務顧問。

9、9月24日，九天睿芯近日宣佈，公司已完成B輪融資，規模超億元人民幣。本輪融資由元禾璞華、哇牛資本、寧波鎮海瀚鋆股權投資、高山新域等硬科技投資與產業投資機構出資，韋豪創芯、奇績創壇等原有股東繼續加持。

10、9月25日，杭州亦立醫藥有限公司宣佈近日完成超億元人民幣天使+輪融資。本輪融資由懷格資本、清松資本、芯能創投聯合領投，跟投方包括新股東石藥國方先導基金、蘇高新融晟、禮致投資、弘厚投資，以及現有股東薄荷天使基金。

11、9月25日，至訊創新科技（無錫）有限公司近日宣佈成功完成A+輪融資，融資金額超億元。本輪融資由成都科創投領投，君信資本跟投, 擇遇投資和毅達資本持續加碼。

12、9月26日，昂泰微精醫療科技（上海）有限公司近日宣佈完成數億元B輪融資。本輪融資由產業資本與知名投資機構共同參與，春木資本擔任獨家財務顧問。

13、9月28日，蘇州樂享智能科技有限公司正式宣佈完成2億元天使++輪融資。本輪融資由鍾鼎資本領投，老股東IDG資本持續加投。

14、9月28日，珠海天晴航空航天科技有限公司近日完成超億元A輪融資。本次融資由南京市創新投資集團有限責任公司、四川發展（控股）有限責任公司、中信建投資本管理有限公司旗下基金共同投資，以及老股東魯信創投追加投資完成。