AI淘金時代啟幕：阿里、京東重金押注，大廠重構產業格局

轉自：貝殼財經

當生成式AI的技術泡沫逐漸消散，中國科技行業正迎來一場「淘金運動」。

9月24日至25日，阿里巴巴與京東在各自的科技大會上接連拋出重磅計劃：阿里宣佈推進三年3800億的AI基礎設施建設計劃並與英偉達共建PhysicalAI生態（物理AI），京東則啟動萬億AI生態計劃及三款C端（消費者端）智能產品。

資本市場對此反應強烈，受相關消息帶動，阿里、京東日內漲幅逾7%。

這兩場相隔不到24小時的發佈會，不僅標誌着中國大廠AI競爭從技術比拼進入應用深水區，更折射出全球AI產業正經歷「從實驗室走向市場」的關鍵轉折期。

雙巨頭亮劍：巨資投入背后的差異化路徑

在杭州雲棲大會的舞臺上，阿里巴巴集團首席執行官、阿里雲智能集團董事長兼首席執行官吳泳銘提出，阿里雲未來的終極目標是發展出能夠自我迭代、全面超越人類的超級人工智能（ASI）。

這是阿里首次提出「超級人工智能（ASI）」三階段發展論，將當前行業定位為「自主行動」的關鍵過渡期。為支撐這一願景，阿里宣佈正在推進三年3800億元的AI基礎設施計劃，未來進一步追加投資。遠期規劃顯示，到2032年阿里雲全球數據中心能耗規模將較2022年增長10倍。與英偉達的合作則聚焦PhysicalAI全鏈條，覆蓋從數據合成、模型訓練到仿真測試等核心環節。

在產品發佈層面，阿里雲首席技術官周靖人宣佈了最新的模型進展，一口氣推出7款大模型，覆蓋語言、視覺、語音、代碼等多個方向。

周靖人在採訪中表示，大模型的迭代不僅依賴算法突破，更需要系統工程支撐。過去一年阿里頻繁發佈新模型，這並非個例，而是全球AI行業的普遍現象。「今天的競爭，不僅是比拼幾個模型的能力，更重要的是能否快速迭代、不斷創新，把模型真正做出來。」

京東則試圖走出一條「供應鏈+AI」的路徑。

在今年的全球科技探索者大會上，京東集團首席執行官許冉提出「萬億AI生態」目標，未來三年通過持續投入帶動產業鏈規模增長。與阿里側重技術底座不同，京東的佈局更貼近消費端：即將上線的「京犀」應用程序定位為「下一代購物超級入口」，整合AI購物、AI試衣等沉浸式體驗；「他她它」應用程序打造擬人化智能夥伴，支持跨設備「記憶一致」交互。

而行業首個「附身智能平臺」JoyInside2.0已吸引30余家硬件品牌接入，為機器人、智能眼鏡等終端提供「大腦」。京東內部數據顯示，接入JoyInside（附身智能大模型）的智能硬件平均對話輪次提升超過120%。京東已升級了京東探索研究院，京東創始人劉強東出任院長，足見其對AI戰略的重視程度。

京東探索研究院副院長何曉冬對新京報貝殼財經記者表示，京東AI佈局的核心邏輯始終圍繞「用技術改變產業」展開，而這一方向的起點，正是源於對供應鏈各環節效率提升的深層需求。在京東的戰略規劃中，AI並非孤立的技術概念，而是滲透在零售、物流、健康、工業四大核心場景的「效率引擎」，最終去解決產業實際痛點。

太平洋證券日前發佈研報稱，北美科技大廠在AI驅動下實現業績持續高速增長，並保持高額資本開支加大對AI基礎設施的投入。同時國內人工智能相關政策陸續出臺，預計國內AI應用商業化進度有望提速，AI應用爆發也會帶來算力需求的大幅增長。

AI成科技行情「燈塔」

巨頭的密集動作迅速傳導至資本市場。9月24日，阿里巴巴港股股價一路走高，港股和美股均上漲，其中港股日內漲幅超過8%，相關產業鏈個股亦表現強勢。9月25日，京東港股也一度漲逾7%。

這種行情並非偶然，Wind數據顯示，截至今年9月22日，中證人工智能指數「924」以來上漲了139.51%，在A股眾多主題行業指數中表現突出。今年以來，科技股成為A股市場最強主線。

政策層面的利好進一步放大市場預期。就在阿里巴巴、京東發佈會期間，商務部等八部門聯合印發《關於大力發展數字消費的指導意見》，明確提出「擴大人工智能終端產品供給」，將智能機器人、可穿戴設備等納入重點支持領域。

AI已成為阿里巴巴的新敍事名片。未來三年阿里巴巴超過3800億元的投入，總額超過去十年總和。

京東的AI佈局則圍繞「業務場景定義技術方向」展開，重點投向AI技術研發與應用。與此同時，京東自今年6月以來已相繼投資智元、帕西尼、眾擎等一批機器人企業，在具身智能方向連續落子。

除阿里巴巴、京東外，其他科技大廠亦在AI賽道加速佈局。近期字節跳動通過全資收購切入AI醫療健康領域，探索「AI+醫療」的創新模式；百度持續強化文心大模型的行業應用，在智能雲市場份額穩步提升；騰訊則聚焦AI+遊戲與企業服務，構建差異化競爭力。

「最近一年，全球AI行業的投資總額已經超過4000億美元，未來5年全球AI的累計投入將超過4萬億美元，這將加速催生更強大的模型，加速AI應用的滲透。」吳泳銘説道。

產業仍面臨多重考驗

談及技術創新的底層考量，何曉冬對新京報貝殼財經記者表示，AI的價值既要體現在「每個產業環節的效率提升」上，更要探索「定義時代的能力」。

「從合作伙伴與終端用户的感知來看，他們不需要理解背后複雜的技術邏輯，只需體驗到‘問題被精準、快速、便捷地解決’——這纔是技術轉化為合作優勢的關鍵，也是我們始終關注的核心目標。」何曉冬強調，To B（針對企業端）技術落地，始終以市場需求為起點，通過分層賦能讓技術「看得見、用得上、有價值」。

儘管AI應用落地進程提速，但產業仍面臨多重考驗。阿里巴巴預測的10倍能耗增長意味着未來十年數據中心建設面臨巨大的能源壓力，如何平衡算力擴張與綠色低碳成為行業共同課題。技術層面，大模型的「幻覺問題」、多模態交互的流暢度仍需突破，具身智能要實現真正的「言行一致」，還需跨越語義理解與物理世界交互的鴻溝。

從阿里的ASI佈局到京東的萬億生態，中國科技巨頭的AI競賽已超越單純的技術比拼，進入「應用定義價值」的新階段。這場由政策、資本、技術共同驅動的產業變革，不僅將重塑消費、電商、雲計算等傳統領域，更可能催生全新的商業模式與就業形態。

正如吳泳銘所言，AI的未來在於解決全球性複雜問題，中國AI產業正站在從「跟跑」向「並跑」甚至「領跑」跨越的關鍵節點，萬億市場的淘金盛宴已然開啟。

新京報貝殼財經記者 程子姣

校對 穆祥桐