「存款特種兵」或熄火？民營銀行存款利率與大行「差價」收窄！業內：四季度更多銀行將加入降息行列

本文來源：時代財經 作者：張昕迎

又一家民營銀行官宣降息。

9月24日，上海華瑞銀行在官網公告稱，該行將自2025年9月26日起調整人民幣存款掛牌利率，三個月、半年、一年、二年、三年、五年期的整存整取定期存款，年利率分別調整為1.40%、1.50%、1.50%、2.10%、2.30%、2.10%，較之前下降5～20個基點。

時代財經以儲户身份從該行一位客户經理處瞭解到，截至9月25日，該行18個月、2年期的大額存單，年利率分別為2.15%、2.35%。

「我行馬上要調整利率，不過如果是存兩年或者是三年期的，調整的不多。這個月存的話，還有存款活動可以參加。目前大額存單還有額度，暫時不用搶。」9月25日，上述華瑞銀行客户經理如此表示。

時代財經注意到，這已是華瑞銀行今年以來第六次調降存款掛牌利率。此前1月、4月、5月、7月，該行曾數次發佈存款利率調降公告，且一度在4月內兩次下調，利率較高的五年期定存利率已由年初的2.70%降至2.10%。

在利率不斷下行的背景之下，相較於國有行與股份行仍有一定利率優勢，民營銀行一向被稱為「存款利率高地」。但在經歷了多輪密集調降后，民營銀行的利率優勢也在逐漸喪失，尤其是部分頭部民營銀行的存款利率已與國有大行相當；不過當下，部分民營銀行仍有中長期利率2%以上的大額存單發行、在售。

另一方面，與此前眾多高息存款產品被推介、瘋搶的情況不同，儲户對高息存款產品的熱情也在逐漸褪去，昔日里爭當「存款特種兵」的現象似乎也一去不復返。

「現在中小銀行和其它大行的利差普遍已經不大了，我看到的最大差距也就0.4個百分點左右，100萬每年也就差4000塊錢。」近日，來自江蘇的儲户王清（化名）向時代財經表示，目前她已經放棄了當「存款特種兵」的計劃，「如果去外地的小銀行開户存錢，往返路費、食宿等也是一筆開銷，萬一到期有問題還要臨櫃處理，這成本又要翻倍。」王清説。

部分民營銀行存款利率處於較低水平

在大型商業銀行率先降低掛牌存款利率后，今年以來，股份制銀行、城農商行、民營銀行、村鎮銀行等陸續跟進調整。進入9月以來，也有多家銀行密集進行降息動作。

如山東沂南藍海村鎮銀行9月16日在其官方公眾號上發佈，該行自9月19日起調整部分人民幣存款利率，整存整取三個月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款年利率分別為0.90%、1.35%、1.60%、1.70%、1.70%、1.60%。

西安高陵陽光村鎮銀行9月11日也發佈公告稱，該行整存整取三個月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款年利率，自9月12日起分別調整為1.10%、1.30%、1.80%（5萬元起存）、1.65%、1.95%（10萬元起存）、1.85%。

整體來看，在本輪調降后，村鎮銀行的中長期定期存款利率也全面下滑至「1」字頭，與主流大行差距不大。

對比來看，部分民營銀行的現行存款利率較市面上大部分實體銀行仍有優勢，2年期、3年期、5年期存款利率多在2%左右；而國有大行及股份制銀行的大額存單年利率普遍落入「1」字頭區間。

比如，9月26日工商銀行APP顯示，該行20萬元起存的大額存單，1年期、2年期、3年期年利率均分別為1.20%、1.20%、1.55%；招商銀行APP顯示，目前該行在售的大額存單期限從1個月到2年期不等，利率最高也僅為1.40%。

9月25日，時代財經以儲户身份從蘇商銀行一位客户經理處瞭解到，該行三年期（50元起存）的定期存款年化利率為2.20%，兩年期（20萬元起存）的大額存單年化利率為2.10%。其同時稱，該行目前針對新開户可以享受最高88元的微信立減金活動，根據存款資金的不同，還可贈送京東卡、天貓超市購物卡、五常大米等禮品。

「暫時還沒收到下調通知，8月底已經降過一次了。但是降息是趨勢，所以能夠早點鎖定現在的存款利率還是非常好的。」上述客户經理介紹。

儘管利率多次下調，可以直接線上註冊開户的民營銀行仍吸引了不少儲户的目光。王清向時代財經表示，她向多家異地的銀行進行了諮詢，都覺得利率不太合適，考慮轉向購買民營銀行的存款產品。「存款還是風險低，也不像股票、基金風險大，還要時刻看着。錢放在那里閒着也是閒的，還不如去買定期，比放銀行卡里收活期利息要強。」王清説。

不過值得關注的是，目前頭部民營銀行的利率優勢也在逐漸喪失。如微眾銀行官網最新的存款利率表顯示，該行整存整取的三個月、半年、一年、二年、三年定期存款，掛牌利率分別為1.05%、1.30%、1.40%、1.50%、1.50%，與國有大行基本相當。

四季度更多銀行或將加入存款利率下調行列

事實上，與其它類型銀行進行對比，民營銀行的息差水平目前仍在高位，但從趨勢上看，年內整體大幅下降。

國家金融監督管理局披露的數據顯示，截至2025年二季度末，民營銀行淨息差為3.91%，為各銀行類型中的最高水平；淨息差較一季度末的3.95%下降0.04個百分點，降幅在各類型銀行中也為最高。

9月26日，融360數字科技研究院高級分析師艾亞文在接受時代財經採訪時表示，受到品牌、地域性等因素限制，中小銀行尤其是民營銀行、村鎮銀行此前主要以高利率定價策略來吸收存款，所以下調利率的空間也會更大。

「民營銀行多次下調存款利率，除了政策引導以及市場因素以外，主要原因是中小銀行主動壓降負債成本，保持合理的息差水平。」艾亞文認為，隨着市場利率不斷下調，未來大部分民營銀行的存款利率還可能將持續下降。

中國銀行研究院9月25日最新發布的2025年第4季度《中國經濟金融展望報告》也指出，四季度更多銀行或將加入存款利率下調行列，尤其是調降相對較高的中長期存款利率。監管部門或將持續矯正「存款定期化」「手工補息」等現象，提升貨幣政策傳導效率、引導銀行降低負債成本。

從我國民營銀行目前的競爭格局來看，不同梯隊的資產規模差距較為明顯，僅頭部幾家規模超過千億。從已披露的2025年中期業績的銀行來看，Wind數據顯示，截至2025年6月末，網商銀行、蘇商銀行、新網銀行上半年資產規模分別達4835.55億、1436.08億、1056.96億元。

業績方面，部分民營銀行營收有所承壓。浙江網商銀行公佈的中期業績顯示，2025年上半年，該行實現營收100.05億元，同比微降0.7%；實現淨利潤20.47億元，同比增長41.86%。

艾亞文向時代財經指出，當下部分頭部民營銀行通過降低存款利率來控制負債成本，而中小機構則通過上調利率增強攬儲競爭力，維持市場份額。「在全行業息差下行、壓降負債成本的背景之下，未來民營銀行應尋求差異化、特色化發展；另一方面，發力數字化轉型，打造具有鮮明自身特色的金融產品，發揮差異化競爭優勢。」其説道。