風電概念股集體走強

　　長沙晚報掌上長沙9月26日訊（全媒體記者 周叢笑）昨天市場震盪上行，滬深兩市成交額2.37萬億，較上一個交易日放量443億。盤面上熱點輪動速度加快，多隻個股盤中創新高。板塊方面，遊戲、AI應用、可控核聚變等板塊漲幅居前，港口航運、貴金屬、油氣等板塊跌幅居前。

　　消息面，昨日央行副行長鄒瀾在參加香港固定收益及貨幣論壇時表示，近期人民銀行將支持各類境外機構投資者在中國債券市場開展債券回購業務，提高人民幣債券的使用效率。公募基金總規模突破36萬億，今年以來第五次創歷史新高，其中8月股票基金規模增長超6200億元，混合基金規模增長超3300億元，貨幣基金規模增長超1900億元，而債券基金規模下降超280億元。

　　機構觀點方面，中信證券研報稱，特斯拉Optimus項目完成換帥，引領新興世界模型技術路線。此外，國內各地積極落地具身智能數據採集工廠，Figure展示人類視頻訓練成果。隨着具身智能大模型的持續精進，產業有望加速駛向商業化彼岸。中信證券持續看好具身智能機器人板塊，認為該板塊有望成為未來5～10年最重要的科技產業機會之一。

長江證券湖南分公司首席分析師王振懷錶示，銅冶煉行業「反內卷」或出臺嚴控產能擴張措施。近日，中國有色金屬工業協會銅業分會第三屆理事會第五次會議在河北雄安新區召開。中國有色金屬工業協會高度重視銅冶煉「內卷式」問題，提出嚴控銅冶煉產能擴張的具體措施建議。目前，國家有關部門正在加快研究如何加強對銅冶煉產能建設規範化管理的具體措施。

天風證券認為，銅冶煉行業「反內卷」重中之重在於「產能的優化」。首先，淘汰一批落后產能；其次，現有產能降本增效，包括採用先進冶煉技術以及智能化、綠色化；最后，新擴建產能需建設高水平冶煉廠，鼓勵配套銅礦產能，或有效利用再生資源。銅行業利潤長期有望迴歸正值，產能佈局實現優化。參考供給側改革成果，預計通過「反內卷」礦冶之間的匹配度將提升，銅冶煉行業存在扭虧為盈的預期。此外，隨着國企改革深化提升行動的深入實施，國有經濟佈局優化和結構調整持續向縱深推進，銅冶煉行業的國有資本配置和運營效率有望進一步提升。

　　行情上，昨天市場震盪分化，三大指數漲跌不一，雙創指數創多年新高，滬指則相對偏弱，目前依舊呈現區間震盪結構，后市能否有足夠的增量資金進場是關鍵。市場風格上，賺錢效應分化依舊明顯，主要圍繞着科技與新能源這兩大方向展開，其中AI產業鏈、半導體與新能源等核心標的維持強者恆強的走勢，而其余方向則始終偏弱。操作上，仍應聚焦熱門方向，留意震盪過程中的低吸機會。觀點僅供參考，投資有風險，入市需謹慎。