【A股收評】三大指數下挫，風電板塊異軍突起！

9月26日，三大指數下挫，截至收盤，滬指跌0.65%，深成指跌1.76%，創業板跌2.6%，科創50指數跌1.61%。兩市超1700只個股上漲，滬深兩市今日成交額約2.15萬億元。

風電板塊頗為強勢，其中，明陽智能（601615.SH）漲10%，日月股份（603218.SH）、天能重工（300569.SZ）、天順風能（002531.SZ）、新強聯（300850.SZ）、海力風電（301155.SZ）上漲。

摩根士丹利上調中國風電行業評級，其認為反內卷努力后板塊或迎來複蘇。該行報告顯示，中國風電行業在經歷了2022-2024年的困難時期后，通過內部自我調節機制成功扭轉了惡性競爭局面。摩根士丹利預計「十五五」規劃期間，年均新增裝機容量將超過110GW，2028-2030年期間可達到約120GW。

有色金屬板塊活躍，精藝股份（002295.SZ）漲停10%，盛屯礦業（600711.SH）、盛達資源（000603.SZ）、白銀有色（601212.SH）、江西銅業（600362.SH）等漲幅居前。

消息面上，近日中國有色金屬工業協會銅業分會表示堅決反對銅冶煉行業「內卷式」競爭。此外，全球第二大銅礦印尼格拉斯伯格礦區因泥石流事故宣佈「不可抗力」而停產，點燃了市場對銅供應短缺的憂慮，並推動銅價飆升。

化工股亦集體上攻，神馬股份（600810.SH）牢牢封死漲停10%，新鳳鳴（603225.SH）大漲9.43%，恆逸石化（000703.SZ）、桐昆股份（601233.SH）等漲幅居前。

經過2024年「反內卷」去庫存周期后，部分化工子行業盈利觸底反轉跡象明顯。中原證券表示，隨着政策效應的持續顯現，純鹼、氨綸、染料、尿素、鈦白粉、有機硅等部分化工子行業，有望緩解產能重複建設、無序過度競爭的局面，迎來景氣的階段性好轉，行業將朝着更加健康、可持續的方向發展。

跌幅榜上，消費電子、AI、算力、CPO概念集體重挫，領益智造（002600.SZ）跌7.6%，立訊精密（002475.SZ）大跌6.53%，工業富聯（601138.SH）跌5.24%，中際旭創（300308.SZ）跌4.81%。

半導體、醫療、鋰電池、影視板塊亦走弱，瑞芯微（603893.SH）、芯原股份（688521.SH）、億緯鋰能（300014.SZ）、藥明康德（603259.SH）、凱萊英（002821.SZ）均下挫。

 作者|飛魚