這一輪明星私募和外資都買了哪些科技股？

　　來源：六里投資報

　　在本輪行情中，科技無疑是領漲主線，是諸多翻倍牛股誕生的土壤，也仍然將是未來市場的主線。

　　那麼，到底有哪些科技股真正受到機構主力的青睞？特別是對選股更苛刻的私募和外資機構而言。

　　Choice統計顯示，根據上市公司披露完畢的2025年中報，有28家百億私募旗下的產品，出現在上市公司前十大流通股東行列中，合計持股市值達約450億元；

　　同時，高盛等外資機構也投入上百億的真金白銀重倉了諸多A股公司。

　　投資報精心篩選了高毅、景林、睿郡、聚鳴、淡水泉、汐泰等明星私募，以及高盛、瑞銀、大摩等知名外資機構，來看看它們今年在科技板塊的最新佈局調整。

　　先和投資報（Liulishidian）一起來看，這批知名私募的具體佈局和收穫：

　　Choice，持股市值截至2025.6.30，今年以來漲跌幅截至2025.9.25，下同

　　寧泉加倉美暢股份

　　景林、和諧匯一加碼石基信息

　　先來看高毅資產，

　　知名基金經理鄧曉峰在有色板塊持倉頗重，紫金礦業是他長期重倉股；

　　在科技板塊主要重倉了面板巨頭京東方A，以及TCL科技，但二季度均有所減持。

　　景林資產旗下兩隻私募產品，在二季度對石基信息進行了增持和新進的操作，合計持有3788.99萬股，期末持股參考市值3.28億元。

　　此外，上海和諧匯一之前也已出現在石基信息的前十大流通股東中，今年二季度再度加倉1154.27萬股至2559.97萬股。

　　石基信息這家公司曾經是一隻明星牛股，並且有着一個宏大的吸引人的國產替代和海外擴張的性感故事，但這麼多年來其業績始終未能兑現。

　　值得一提的是，石基信息今年進行了品牌升級並簽約萬豪酒店，截至9月25日，今年以來股價上漲了52%。

　　寧泉資產在二季度加倉美暢股份，兩隻產品共持522.32萬股，期末持股市值1.06億元。

　　美暢股份主營電鍍金剛石線，用於光伏硅片切割。

　　此外，寧泉加倉了LED顯示屏龍頭企業洲明科技，持股811.34萬股，期末參考市值5874.1萬元，

　　這隻個股寧泉已持有多時，這家公司正從顯示硬件製造向「AI智能光顯生態」轉型，今年以來股價也有一定漲幅。

　　睿郡資產重倉半導體

　　樂鑫科技買入以來已漲約4倍

　　相較其他私募，睿郡資產在科技領域下手更重，佈局更集中。

　　今年二季度新成爲了功率半導體企業揚傑科技，固態電池材料企業道氏技術的前十大流通股東，分別持有255.33萬股和389.93萬股；

　　同時，減持了一部分芯朋微。

　　截至9月25日，這三隻標的今年以來股價漲幅均超過60%，

　　而神工股份經過這幾天的大漲，今年以來股價已近翻倍。

　　其實，睿郡資產在半導體領域佈局甚早，

　　早在2023年四季度，董承非就開始重金押注樂鑫科技，

　　旗下多隻產品入駐公司前十大流通股股東，並且在途中不斷加倉，

　　樂鑫科技在2024年大漲196.51%，今年以來也有32.77%的漲幅，已從原來只有70來億市值飆升成300多億市值的公司，為睿郡帶來了極其豐厚的回報。

　　董承非在今年二季度繼續加倉了樂鑫科技，三隻產品合計持有559.52萬股，二季度末持倉市值已達8.17億元。

　　聚鳴增持濤濤車業

　　新進入景旺電子前十大

　　另外，聚鳴資產旗下兩隻產品在二季度增持了濤濤車業，合計持股98.98萬股，期末參考市值為1.7億元。

　　濤濤車業聚焦於智能電動低速車與特種車，早在2024年年報中，聚鳴匠傳3號和6號就已新進其前十大流通股東，

　　但在2025年一季度股價表現平淡期間，聚鳴進行過減持。

　　進入二季度后，公司股價開始大漲，截至9月25日，今年以來漲幅達240%，

　　聚鳴在二季度的及時增持，顯然為產品帶來了更多的收益。

　　此外，聚鳴還新進入景旺電子的前十大流通股東行列，

　　如果從4月初開始算，該公司股價從28元左右最高漲至73元，漲幅達169.26%。

　　淡水泉壓注生益科技

　　汐泰資產增持華通線纜

　　淡水泉資產於今年一季度新進成為生益科技的前十大流通股東，

　　二季度持股數量未變，但由於股價上漲，期末參考市值較上期增加約3000萬元，持倉市值達2.7億。

　　生益科技作為全球覆銅板、PCB龍頭，受惠於上半年AI服務器需求爆發，公司今年以來股價漲幅達141%。

　　汐泰資產則於今年一季度進入華通線纜前十大流通股東，持有914萬股，二季度增持至950萬股，市值1.67億元。

　　華通線纜專注於油氣鑽探、工業機器及新能源等領域用特種線纜的研發與製造，並積極拓展海外市場。

　　高盛60多億重倉A股公司

　　翻倍股31只，豪威持倉市值15億

　　再來看外資機構，

　　高盛、瑞銀、大摩都在二季度都新進成為多家AI產業鏈相關上市公司的前十大，投資報截取了其中持股市值靠前的公司。

　　從整體的持倉動向來看，

　　高盛在二季度成為162家A股上市公司前十大流通股東，加倉14家，減倉18家，期末合計持倉市值約60億元。

　　其重倉股中，截至9月25日，有31只個股年內漲幅超100%，74只漲幅超50%。

　　漲幅最高的影石創新和新恆匯均屬電子行業，分別上漲593.97%和559.53%。

　　新恆匯主要從事IC封裝材料的研發、生產和銷售，是半導體產業鏈的上游材料供應商。

　　而影石創新雖然主營是智能影像設備，但其360度全景相機、運動相機等產品在拍攝過程中高度依賴AI算法，是AI算法在消費級影像領域的創新應用者。

　　這其中，高盛持倉最重的，是著名的豪威集團，持股1135.69萬股，市值約14.50億元，年內已上漲44.57%。

　　其他如濰柴重機也是今年的大牛股，

　　搭上AI之后，股價爆漲，今年以來已上漲183.96%；由此也可見這家機構對市場的靈敏嗅覺。

　　瑞銀85億重倉A股

　　劍橋科技、景旺、和而泰表現出彩

　　數據顯示，截至今年二季度末，瑞銀出現在A股368家上市公司的前十大流通股東名單（2024年底為192家），合計持有市值約為85億元，

　　從漲幅來看，瑞銀重倉的這批公司今年來漲幅在100%以上的個股有58家。

　　具體來看，瑞銀（UBS）二季度重點佈局AI算力等板塊，同聚鳴一道擠入景旺電子前十大流通席位，與高盛一道成為和而泰前十大流通股股東。

　　景旺電子、和而泰、劍橋科技等表現強勁，年內漲幅均超過100%。

　　瑞銀還增持了多家光模塊與AI服務器相關企業，顯示出對算力基礎設施的持續看好。

　　大摩70億重倉

　　除了AI，還壓注機器人

　　Choice數據顯示，截至今年二季度末，摩根士丹利位列A股280家上市公司的前十大流通股東名單，合計持有市值約為70億元，今年來股價實現翻倍的共有38只。

　　不過，相對來説，其持倉市值高的股票今年以來表現一般；

　　這其中，持股市值最高的是思源電氣，摩根士丹利在二季度有所減倉的基礎上，持有市值達5.91億。

　　從持倉中也可以看出，大摩同樣對市場熱點機器人提前下注，不過選取的也多是原有主營穩健的汽車零部件等白馬股。

　　- 結語-

責任編輯：劉萬里 SF014