CFRA在方法論發生變化的情況下升級ING Groep

2025-09-25 22:57

CFRA分析師Firdaus Ibrahim對總部位於荷蘭的ING Groep（紐約證券交易所代碼：ING）的美國存托股票發表了看法。

該股從持有升級為買入，目標價格從25美元提高至30美元。荷蘭國際集團股價在周四早盤交易中下跌0.66%，至25.58美元。

易卜拉欣在一份研究報告中表示：「我們將方法從使用市淨倍數改為使用市淨倍數，更好地符合當前市場狀況和荷蘭國際集團的運營軌跡。」

「我們的目標價格反映了2026年P/E為11.3倍，較ING五年曆史平均遠期P/E 8.9倍的溢價，這是其盈利能力和資本回報潛力提高的合理性。我們相信荷蘭國際集團的運營勢頭和有吸引力的估值證明了升級為買入的合理性，」分析師表示。

「該銀行成功應對了充滿挑戰的利率環境，同時在資本回報、成本紀律和費用收入多元化方面表現出強大的執行力。ING的歐元2B股票回購計劃立即為股東創造了價值，而儘管自5月份升級以來上漲了20%，但該銀行的股價僅為9.5x 2026年E P/E，」該説明稱。

CFRA的評級與平均搜索阿爾法作者評級的股票購買一致。與此同時，量化評級系統以及賣方分析師將ING視為持有。